Անցյալ շաբաթ Fed-ի բաց շուկայի կոմիտեն բարձրացրել է իր հենանիշային տոկոսադրույքը 0.75%-ով՝ ամենամեծ նման աճը վերջին 30 տարվա ընթացքում: Այս քայլը նշում է գնաճի դեմ ագրեսիվ դիրքորոշման անցում և պոտենցիալ անկումը կանխելու Fed-ի փորձը:
Իրականում, շաբաթվա սկզբին Ատլանտայի Fed-ից արտահոսած նախնական տվյալները ցույց տվեցին, որ ԱՄՆ-ը գտնվում է տեխնիկական անկման մեջ: Թեև պաշտոնական թվերը չեն հրապարակվի միայն երկրորդ եռամսյակի ավարտից հետո, նախնական թվերը ցույց են տալիս, որ 2-րդ եռամսյակը կավարտվի 22% ՀՆԱ-ի աճով: 0.0-ին եռամսյակում 1.5% կրճատումից հետո դա բացասական կամ զրոյական աճի երկու եռամսյակն անընդմեջ է՝ ռեցեսիայի սահմանումը:
Ներդրողի տեսանկյունից, նման միջավայրը նշանակում է, որ ժամանակն է պաշտպանել պորտֆելի պաշտպանությունը: Պաշտպանական ֆոնդային խաղերը հետագայում ավելի մեծ ուշադրություն են գրավելու, ինչպես նշում է Deutsche Bank-ը ընթացիկ պայմանների վերաբերյալ վերջին զեկույցում:
Այս ֆոնի վրա ներդրումային բանկի վերլուծաբանները պոտենցիալ հաղթողներ են ընտրել շահաբաժինների բաժնետոմսերի մեջ, դասական պաշտպանական խաղեր բոլոր տեսակի անկումների համար: Մենք ուսումնասիրել ենք այդ ընտրանքներից երկուսի մանրամասները՝ օգտագործելով TipRanks-ի տվյալների բազա. Հիմա եկեք սուզվենք և միասին նայենք թվերին և DB-ի մեկնաբանություններին:
Digital Realty Trust (DLR)
Նախևառաջ, Digital Realty Trust-ը պատկանում է շահաբաժինների ոլորտի երկարամյա չեմպիոն կատեգորիային, անշարժ գույքի ներդրումային տրաստին (REIT): Այս ընկերություններից պահանջվում է ուղղակիորեն վերադարձնել շահույթի բարձր տոկոսը բաժնետերերին և հաճախ օգտագործել շահաբաժիններ որպես միջոց: Արդյունքում, REIT-ների վրա սովորաբար կարելի է վստահել բարձր եկամտաբեր շահաբաժինների համար:
Որոշ REIT-ներ գեներալիստներ են, որոնք ներդրումներ են կատարում ցանկացած տեսակի գույքի մեջ, մինչդեռ մյուսները ավելի նեղ ուշադրություն են դարձնում: Digital Realty-ն վերջիններից է, և նրա ուշադրության կենտրոնում են տվյալների կենտրոնները: Ընկերությունը տիրապետում է տվյալների կենտրոնի հատկություններին և տրամադրում է տեղակայման և փոխկապակցման լուծումներ իր գույքի և իր վարձակալների բիզնեսների միջև: 36.2 միլիարդ դոլար շուկայական կապիտալով և 56 միլիարդ դոլար ձեռնարկության արժեքով ընկերությունը 7-րդ խոշորագույն REIT-ն է, որը վաճառվում է Ուոլ Սթրիթում:
Ընկերության որոշ վերջին հայտարարություններ կօգնեն ցույց տալ իր գործունեության չափը: Անցյալ ամիս DLR-ը հայտարարեց, որ պայմանագիր է կնքել 158 մեգավատտ արևային էներգիայի նոր կայանքների համար Կալիֆոռնիայում և Վրաստանում իր օպերատիվությունների համար: Եվ այս ամիս ընկերությունը հայտարարեց իր միջազգային հետքի ընդլայնման մասին՝ Իսրայելում տվյալների կենտրոնի նոր նախագիծ բացելու պարտավորությամբ: Այս քայլը կուժեղացնի DLR-ի գործունեությունը Արևելյան Միջերկրածովյան տարածաշրջանում:
Ֆինանսական կողմում Digital Realty-ն 1-րդ եռամսյակի արդյունքներով հայտնել է $22 մլրդ եկամուտ, որը համահունչ է նախորդ եռամսյակին և ավելացել է համեստ 1.1%-ով նախորդ եռամսյակի համեմատ: Այս հասույթը ապահովել է $3 մլն զուտ եկամուտ, ինչը հանգեցրել է EPS-ի ընդհանուր բաժնետերերի համար 76.9 ցենտ մեկ նոսրացված բաժնետոմսի համար: Այս թիվը կտրուկ իջել է 22 դոլար նոսրացված EPS-ից, որը գրանցված էր 1.32-ին եռամսյակում: Ասված է, որ մեկ բաժնետոմսի համար գործառնություններից (FFO) միջոցները, որոնք արդյունաբերության հիմնական ցուցանիշն են, 1-րդ եռամսյակում 21 դոլարից աճել են մինչև 1.50 դոլար վերջին զեկույցում, ինչը 1% աճ է:
FFO-ն աջակցել է ընկերության $1.22 ընդհանուր բաժնետոմսերի շահաբաժինին: Այս վճարումը տարեկան կազմում է $4.88 յուրաքանչյուր սովորական բաժնետոմսի համար: Այս տեմպերով այն տալիս է 3.8 տոկոս եկամտաբերություն՝ գրեթե կրկնապատկելով ավելի լայն շուկաներում հայտնաբերված միջին շահաբաժինները։ Ներդրողների համար նույնիսկ ավելի լավ է, որ վերջին երեք տարում շահաբաժինն ավելացել է երեք անգամ, և ընկերությունն ունի 17 տարվա պատմություն՝ աստիճանական բարձրացումներով վճարումները հուսալի պահելու համար:
Deutsche Bank-ի համար Digital Realty-ի իր ակնարկում, վերլուծաբան Մեթյու Նիկնամ այս ընկերությունը տեսնում է ամուր հիմքով, որից կարող է հաղթահարել տնտեսական դժվարությունները: Նա գրում է. «Հաճախորդների պահանջարկը մեծ է եղել ինչպես հիպերմասշտաբային, այնպես էլ ձեռնարկատիրական հաճախորդների շրջանում՝ առաջացնելով լիզինգի ծավալների բարձրացում վերջին ժամանակաշրջաններում: Թեև մենք չենք հավատում, որ ռեկորդային ծավալները կարող են էքստրապոլացվել ապագայում (հատկապես, երբ մակրո պայմանները վատանում են), մենք կարծում ենք, որ վերջին հզորությունը և շատ առողջ կուտակումը (~ 400 մլն դոլար+) օգնում են նվազեցնել 2023 թվականի աճի հեռանկարը»:
Նիկնամը դրանով չի սահմանափակվում. Նա նաև արդիականացնում է իր դիրքորոշումը բաժնետոմսերի նկատմամբ Hold-ից (Չեզոք) մինչև Գնել, և սահմանում է գնային թիրախ՝ $144, որը առաջարկում է բաժնետոմսերի մեկ տարվա վերընթաց ներուժ՝ 13%: (Նիկնամի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Ընդհանուր առմամբ, այս բաժնետոմսի վերաբերյալ Չափավոր Գնել վերլուծաբանի կոնսենսուսային վարկանիշը ստացվել է 10 վերջին ակնարկներից, որոնք ներառում են 7-ը՝ Գնել 3-ի դիմաց՝ պահելը: Բաժնետոմսերը ներկայումս վաճառվում են 127.13 դոլարով և ունեն 159.80 դոլար միջին նպատակային գնային արժեք՝ ապահովելով 26% միջին աճ գալիք տարվա համար: (Տեսեք DLR-ի բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Նեթափը (ՆՏԱՊ)
Հաջորդ շահաբաժինային բաժնետոմսը, որը մենք կդիտարկենք, NetApp-ն է՝ Սան Խոսեում հիմնված ընկերություն, որն աշխատում է ամպի վրա հիմնված տվյալների ծառայությունների և տվյալների կառավարման ոլորտում: NetApp-ն աշխատում է խոշոր ձեռնարկությունների հաճախորդների հետ, ներառյալ այնպիսի անուններ, ինչպիսիք են AstraZeneca-ն, DreamWorks-ը և նույնիսկ Dow Jones-ը, տվյալների մի շարք հավելվածների վրա, որոնք բոլորն ուղղված են ճիշտ ժամանակին ճիշտ տվյալները ճիշտ տեղում, որտեղ հաճախորդը կարող է առավելագույնը քաղել: դրա արդյունավետ և շահավետ օգտագործումը:
Տվյալները դարձել են խոշոր բիզնես, և նույնիսկ վերջին ամիսներին բաժնետոմսերի կորուստներ տեսնելուց հետո (NTAP-ի բաժնետոմսերը տարեցտարի ընկել են 31%-ով, ինչը թույլ չի տվել S&P 500-ին), ընկերությունը դեռ հպարտանում է 14.5 միլիարդ դոլարից ավելի շուկայական կապիտալով:
4 ֆինանսական տարվա ամենավերջին եռամսյակի՝ 2022-րդ եռամսյակի ֆինանսական արդյունքներն ուժեղ են եղել: NetApp-ի զուտ եկամուտը կազմել է 1.68 միլիարդ դոլար՝ 1.56-րդ եռամսյակի 4 միլիարդ դոլարի դիմաց: Ընկերության Hybrid Cloud Segment-ը առաջատար է եղել՝ ընդհանուր եկամուտից 21 միլիարդ դոլարով: NetApp-ն ավարտեց եռամսյակը $1.56 մլրդ կանխիկ և այլ իրացվելի ակտիվներով:
Այդ ուժեղ կանխիկ պահումները հետ են ուղարկվում ընկերության բաժնետերերին: NetApp-ն ունի բաժնետոմսերի հետգնման և շահաբաժինների վճարման ակտիվ ծրագիր՝ ընդհանուր 361 միլիոն դոլար ֆինանսական 4-րդ եռամսյակում և 22 միլիարդ դոլար ամբողջ ֆինանսական տարվա համար: Ընդհանուր բաժնետոմսերի շահաբաժինը սահմանվում է 1.05 ցենտ մեկ բաժնետոմսի համար կամ $50 տարեկան, և եկամտաբերությունը կազմում է 2%:
Այս ամենն ունի Deutsche Bank-ի 5 աստղանի վերլուծաբանը Սիդնի Հո պատրաստ է թարմացնել այս բաժնետոմսերը Hold-ից (այսինքն՝ չեզոք) գնման: Բացատրելով իր դիրքորոշումը՝ Հոն գրում է. «Մենք կարծում ենք, որ NTAP-ի բաժնետոմսերի թերակատարումը տարեցտարի նվազել է -30%-ի դիմաց (ընդդեմ ՏՏ ապարատային գործընկերների՝ -18%-ի) գնման հնարավորություն է ստեղծում… Մենք նաև խրախուսվում ենք, որ ընկերությունը կփոխի իր կանխիկ միջոցների օգտագործումը մոտ ապագայում M&A-ից բաժնետոմսերի հետգնման նպատակով, ինչը պետք է դրական լինի EPS-ի աճի համար»:
Կարծելով, որ ռիսկի պարգևը «պարտադիր» է, արդիականացման և լավատեսական հեռանկարների հետ մեկտեղ, Ho-ի $84 գնային թիրախը ենթադրում է մեկ տարվա վերընթաց ներուժ՝ 32%: (Հոյի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Ընդհանուր առմամբ, NTAP-ի վերաբերյալ վերլուծաբանների կոնսենսուսային վարկանիշը չափավոր գնում է` հիմնված 13 ակնարկների վրա: Դրանք ներառում են 6 գնումներ 7 պահումների դիմաց: Բաժնետոմսի ընթացիկ առևտրային գինը կազմում է 63.73 դոլար, իսկ 88.38 դոլար միջին գնային նպատակային արժեքը ենթադրում է 39% աճ գալիք տարում: (Տես NTAP-ի բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Շահաբաժինների բաժնետոմսերի գրավիչ գնահատումներով առևտրի լավ գաղափարներ գտնելու համար այցելեք TipRanks' Լավագույն բաժնետոմսերը գնելու համար, նոր գործարկված գործիք, որը միավորում է TipRanks- ի բոլոր սեփական կապիտալ պատկերացումները:
Հրաժարում. Սույն հոդվածում արտահայտված կարծիքները բացառապես ներկայացված են վերլուծաբանների կողմից: Բովանդակությունը նախատեսված է օգտագործել միայն տեղեկատվական նպատակներով: Importantանկացած ներդրում կատարելուց առաջ շատ կարևոր է կատարել ձեր սեփական վերլուծությունը:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/looking-dividend-paying-defense-stocks-215101960.html