Կրոգերը դադարեցնում է հետգնումները՝ առաջնահերթություն տալու պարտքի կրճատմանը Ալբերտսոնի գործարքի փակումից հետո

Ցինցինատիում գտնվող Kroger-ը ուրբաթ ասաց, որ կվճարի 24.6 միլիարդ դոլար արժողությամբ գործարքի համար կանխիկ գումարով և պարտքի նոր ֆինանսավորումից ստացված եկամուտներով: Ընկերությունն ապահովել է 364 օր 17.4 միլիարդ դոլարի կամուրջային վարկ

Citigroup Inc.

և Wells Fargo & Co.-ն, ասվում է արժեթղթերի հայտարարության մեջ: Վարկը այս տարի երկրորդ խոշորագույն գլոբալ կամուրջ վարկն է մինչ օրս՝ հետընթաց

Broadcom Inc. ի

32 մլրդ դոլար վարկ՝ որպես դրա մի մաս մայիսին հայտարարված գործարքը գնել

VMware Inc.,

ըստ Dealogic-ի՝ ֆինանսական տվյալների մատակարարի:

Kroger-ը ժամանակավորապես կդադարեցնի հետգնումները՝ գործարքի փակումից հետո առաջնահերթություն տալու պարտքի կրճատմանը, ասաց ընկերությունը ուրբաթ օրը: Ընկերությունը օգոստոսի 309-ին ավարտված եռամսյակում հետգնեց 13 միլիոն դոլարի բաժնետոմսեր, և սեպտեմբերին ասաց, որ իր խորհուրդը լիազորել է 1 միլիարդ դոլար արժողությամբ հետգնման նոր ծրագիր: Kroger-ն օգոստոսի 1.1-ի դրությամբ իր հաշվեկշռում ունեցել է 13 մլրդ դոլար կանխիկ և ժամանակավոր ներդրումներ՝ տարեսկզբի 1.8 մլրդ դոլարի դիմաց:

«Մենք ակնկալում ենք, որ, քանի որ մենք դադարեցրել ենք հետգնումները, կունենանք զգալի գումար, երբ մենք փակենք գործարքը», - գլխավոր ֆինանսական տնօրենը:

Գարի Միլերչիպ

ասել է ուրբաթ օրը վերլուծաբանների զանգի ժամանակ։ Ընկերությունն անմիջապես չպատասխանեց պարոն Միլերչիփին հարցազրույցի համար հասանելի դարձնելու խնդրանքին:

Kroger-ը նպատակ ունի հասնել զուտ պարտքի և ճշտված շահույթի հարաբերակցությանը մինչև տոկոսները, հարկերը և արժեզրկումը 2.3-ից 2.5 անգամ գործարքի փակումից հետո 18-24 ամիսների ընթացքում, որը սպասվում է 2024 թվականի սկզբին: Այդ ցուցանիշը օգոստոսի դրությամբ կազմել է 1.63 անգամ: 13. Ընկերությունը ուրբաթ օրը չասաց, թե ինչ կլինի իր լծակների հարաբերակցությունը գործարքի փակումից հետո:

Kroger-ն օգոստոսի 19.28-ի դրությամբ ունեցել է 13 միլիարդ դոլար զուտ պարտք՝ նախորդ տարվա 18.98 միլիարդ դոլարի համեմատ, ըստ տվյալների մատակարար S&P Global Market Intelligence-ի:

«Այս ընթացիկ շուկայում, հաշվի առնելով աճող տեմպերը և ավելի թույլ տնտեսական ցիկլը, ներդրողները մի փոքր ավելի զգույշ են վերաբերվում բարձր պարտքի մակարդակ ունեցող ընկերություններին», - ասում է Oppenheimer & Co Inc. ներդրումային ընկերության վերլուծաբան Ռուփեշ Պարիխը, նկատի ունենալով լրացուցիչ պարտքը: ընկերությունը ստանձնում է գործարքի ֆինանսավորումը: Kroger-ի բաժնետոմսերը ուրբաթ օրը նվազել են 7%-ով՝ փակվելով 43.16 դոլարով:

Վերլուծաբանները նշում են, որ հետգնումների դադարեցումը կազատի կանխիկ դրամը հաշվեկշռում, որը ընկերությունը կարող է օգտագործել դելվերինգի համար, ի լրումն երկու ընկերությունների համակցված եկամուտների և ծախսերի խնայողության: Ընկերությունները երկուսն էլ խանութներ ունեն այնպիսի վայրերում, ինչպիսիք են Հարավային Կալիֆորնիան, Վաշինգտոնը, Տեխասը և Վաշինգտոնը, և ուրբաթ ասացին, որ ակնկալում են վաճառել համընկնող խանութներ՝ գործարքի համար կարգավորող մարմինների կողմից հաստատվելու համար:

Վարկային վարկանիշային ընկերություն

Moody's- ը Corp.

ուրբաթ օրը հաստատել է Kroger-ի ներդրումային վարկանիշի վարկային վարկանիշը: Սակայն ընկերությունը փոխեց ընկերության հեռանկարը կայունից դեպի բացասական՝ մեծապես պայմանավորված նման խոշոր գործարքի փակման և ինտեգրման հետ կապված ռիսկերի հետ, ասում է վերլուծաբան Չեդլի Միլորդ Լուիսը: Moody's-ն ակնկալում է, որ Kroger-ի համախառն պարտքի հարաբերակցությունը Ebitda-ին, որը ներկայումս կազմում է 2.5 անգամ, կհասնի մոտ 3.8 անգամ գործարքի փակումից հետո և 3.2 անգամ՝ գործարքից հետո 18-ից 24 ամիսների ընթացքում, ըստ տիկին Միլորդ Լուիսի:

Այնուամենայնիվ, գործարքը ռազմավարական իմաստ ունի՝ հաշվի առնելով այն ընկերության չափը, որը նա կստեղծի և իր արտադրանքի առաջարկի լայնությունը, ասաց տիկին Միլորդ Լուիսը: «Սա ուժեղ մրցակից է։ Եվ նրանք միշտ ուժեղ մրցակից են եղել: Պարտադիր չէ, որ դա փոխվի Ալբերտսոնսի ձեռքբերմամբ»,- ասաց նա:

Գրել Քրիստին Բրութոնը ժամը [էլեկտրոնային փոստով պաշտպանված]