Kohl's Kicks Higher, Qualcomm-ը իջել է

ԱՄՆ ֆոնդային շուկայի միջին ցուցանիշները գրանցեցին իրենց երրորդ շաբաթական անընդմեջ անկումը անցյալ շաբաթ, երբ S&P 500 ինդեքսը սահեց 3.2%-ով և 8.8%-ով իջավ օգոստոսի 16-ի իր բարձրագույն ռալիից: Ապրիլին և մայիսին S&P 500-ն ունեցել է յոթ շաբաթ տևողությամբ պարտվողական շարան: Բոլոր ոլորտներն ընկան կարմիրի մեջ, թեև կոմունալ ծառայությունները (-1.5%) և առողջապահությունը (-1.7%) լավագույնս դրսևորեցին վաճառքի փոթորիկը դիմակայելու համար: Տեխնոլոգիաները տուժեցին 5%-ով, և նույնիսկ հզոր էներգետիկ հատվածը ընկավ 3.5%-ով՝ մասամբ պայմանավորված հում նավթի գնի 6.7%-ով: Russell 2000 Small Cap Index-ը նվազել է 4.7%-ով:

Բաժնետոմսերը խափանվել են այն բանից հետո, երբ Դաշնային պահուստային համակարգի նախագահ Ջերոմ Փաուելը Ջեքսոն Հոլում կոշտ խոսեց այն մասին, որ Կենտրոնական բանկը կշարունակի մնալ տոկոսադրույքների բարձրացումներով՝ տնտեսությունը զովացնելու և գնաճը զսպելու համար: Առավոտյան ցույցերն անհետացել են, քանի որ կեսօրից հետո ալիքը շրջվել է, իսկ արջերը խնջույք են արել:

Տոկոսադրույքները շարունակել են աճել։ ԱՄՆ-ի 10-ամյա թղթադրամի եկամտաբերությունն ուրբաթ ավարտվել է 3.19 տոկոսով՝ մեկ ամիս առաջվա 2.61 տոկոսի դիմաց:

Equity եկամուտների տիեզերքՎաճառքը չափազանց տարածված էր անցյալ շաբաթ, և շահաբաժինների վրա հիմնված ռազմավարությունները մեծ ապաստան չտվեցին փոթորիկից: Երկարաժամկետ տոկոսադրույքների ցատկումն առավել անբարյացակամ էր անշարժ գույքի ներդրումային հիփոթեքային տրեստների նկատմամբ. iShares-ի հիփոթեքային անշարժ գույքի սահմանափակում (REM -5.2%)՝ գրանցելով ETF աշխարհում բաժնետիրական եկամտի ամենամեծ անկումը: REIT-ի լայն ինդեքսը վաճառվում էր միջոցով iShares Cohen & Steers REIT (ICF -3.9%) միայն մի փոքր ավելի լավ է:

Փոքր կապիտալիզացիան թերակատարում էր լայն շուկայում և նաև եկամտաբերության ոլորտում: WisdomTree SmallCap շահաբաժին (DES -4.6%) շաբաթական կորուստներ է կրել REIT-ների համեմատ:

Ավելի բարձր եկամտաբեր ֆոնդերը փոքր-ինչ գերազանցել են շահաբաժինների աճի ոճերը: Սեփական կապիտալի եկամտի աշխարհում լավագույն ցուցանիշը, թեև դեռ բացասական է, ստացվել է Forbes- ի շահաբաժին ներդրող պորտֆելը, որը շաբաթական վերադարձել է -2.3%:

ՕՈՒՆ պորտֆելի գործողությունՄանրամասն Forbes- ի շահաբաժին ներդրող Անցյալ շաբաթ պորտֆելը ավելացրեց հինգ նոր բաժնետոմս (ներքևում ներկայացված է կանաչ գույնով) այն բանից հետո, երբ նախորդ շաբաթվա գնման սահմանաչափի առաջարկներից յուրաքանչյուրը հասցրեց իրենց համապատասխան սահմանաչափի գները: Դրանցից միայն մեկն է շահույթ բերել, և դա մեր ամենաառաջատար բաժնետոմսն էր:

Kohl's Caches A Bid

Kohl է (KSS +5.2%) գործարկեց իր $28.50 գնման սահմանաչափը անցյալ երկուշաբթի և շարունակեց ձեռք բերել մեկ դոլարով ավելի էժան, բայց ուրբաթ օրը, երբ Reuters-ը խախտեց նորություններ որ Kohl's-ը բանակցություններ էր վարում Oak Street Real Estate Capital-ի հետ՝ 1.5-2 մլրդ դոլար արժողությամբ իր մանրածախ անշարժ գույքը մասնավոր բաժնետոմսերի ընկերությանը վաճառելու համար: Oak Street-ը պատշաճ ջանասիրություն էր կատարել, երբ պատրաստ էր ֆինանսավորել Franchise Group-ի կողմից Kohl's-ի 8 միլիարդ դոլար գնման համար, գործարք, որը չեղարկվեց այս ամառվա սկզբին:

Kohl-ը այսօր վաճառում է նախկին շահաբաժինը՝ մեկ բաժնետոմսի դիմաց 0.50 դոլարով: Եթե ​​դուք բաժնետոմսի սեփականատերն եք եղել մինչև ուրբաթ օրվա փակումը, դուք կստանաք շահաբաժին:

Ջնջումներ: Բջջային կապի չիպերի դիզայներ Qualcomm (QCOM -6.6%) և մանկական հագուստ արտադրող Քարթերը (CRI -4.5%) երկուսն էլ խախտել են 10% հետին կանգառները և հեռացվել են այս շաբաթվա պորտֆելից: Մենք այս շաբաթ շահաբաժիններ ենք վաստակել երկու բաժնետոմսերից:

Ես խորհուրդ եմ տալիս օգտագործել 10% հետընթաց կանգառ բոլոր դիրքերում՝ շահույթը սահմանափակելու և կորուստները սահմանափակելու համար. Եթե բաժնետոմսը փակվում է ավելի քան 10% ցածր իր ամենաբարձր փակումից, քանի որ այն պատկանում եք, դուք պետք է մտածեք այն վաճառելու մասին: Շարունակեք պահել, եթե այն չի նվազել ավելի քան 10%:

Qualcomm էժան, կարող է նույնիսկ ավելի էժանանալ

Եթե ​​դուք փնտրում եք բաժնետոմսեր «հավերժ» պահելու համար, ինչպես դա անում է Ուորեն Բաֆեթը, Qualcomm-ը, անշուշտ, պատկանում է այդ կատեգորիային: Չնայած հուլիսի վերջից ի վեր գրանցված մեծ անկմանը, Qualcomm-ը շարունակում է մնալ երկնագույն չիպային շահաբաժինների աճի գերաստղ՝ վերջին 12.6 տարվա ընթացքում 10 տարեկան շահութաբաժնի համակցված աճով: Դեռ 2003թ.-ին շահաբաժինների հարկային վերաբերմունքի փոփոխությունը դրդեց կանխիկ միջոցներով հարուստ տեխնոլոգիական ընկերություններին սկսել վճարումներ, և վերջին երկու տասնամյակների ընթացքում Qualcomm-ը վերածվեց իսկական եկամտաբերության: 12թ. մարտի 2003-ին նախկին շահաբաժինների ամսաթվին նախորդող օրերի համար՝ 0.025 բաժնետոմսի համար 17 դոլարի անդրանիկ վճարման համար, դուք կարող էիք գնել Qualcomm-ը 0.59 դոլարով՝ 2,900% շահաբաժինային եկամտաբերությամբ: Տասնինըուկես տարի անց շահաբաժինն աճել է 0.75%-ով և կազմել 2003 դոլար մեկ բաժնետոմսի դիմաց, այնպես որ 17.6 թվականին գնած անձը օգտվում է սկզբնական արժեքի XNUMX% եկամտաբերությունից:

Qualcomm-ը նաև էժան է թվում գնահատման հինգ չափորոշիչներից յուրաքանչյուրի վրա, որոնք ես հաշվի եմ առնում արժեքը գնահատելիս: Qualcomm-ի դեմ ամենամեծ հարվածը գծապատկերում է, որտեղ, թվում է, թե ապագայում 120 դոլարի մոտ նախկին ցածր մակարդակի փորձարկում է: Եթե ​​այս ամիս ամեն ինչ ավելի տգեղ դառնա, և հոկտեմբերին շուկան հասնի ցածր մակարդակի, Qualcomm-ը դժվար կլինի դիմադրել նոյեմբերի վերջին գնելուն մինչև նախկին շահաբաժինների հաջորդ ամսաթիվը:

Լրացումներ. None.

Ընթացիկ ՕՈՒՆ պորտֆոլիոՄեր պորտֆելի բաժնետոմսերը դասակարգվում են ամենաբարձրից մինչև ամենացածրը՝ արժեքը գնահատելու համար նախատեսված մոդելի վրա: Բաժնետոմսերը պարգևատրվում են շահաբաժինների աճի և եկամուտների աճի բարձր տեմպերի, ինչպես նաև բարձր եկամտաբերության և վճարման ցածր գործակիցների համար: Անցած 12 ամիսների ընթացքում դրամական միջոցների գործառնական հոսքերը պետք է լինեն դրական և բավարար՝ շահաբաժինները ծածկելու համար: Նրանք նաև զեղչերով առևտուր են անում մի քանի հնգամյա միջին գնահատման չափորոշիչներով, որոնք ներառում են գին՝ վաճառքից (P/S), գնից մինչև հաշվեկշռային արժեք (P/BV), գինը ընթացիկ տարվա ակնկալվող շահույթի (P/E), գինը՝ դեպի դրամական հոսք: մեկ բաժնետոմսի համար (P/CF) և ձեռնարկության արժեքը/EBITDA:

Սեղմեք այստեղ՝ ակնթարթային մուտք գործելու համար Forbes- ի շահաբաժին ներդրող մոդելային պորտֆոլիո հինգ նոր գնումներով քիմիական նյութերի, հանքարդյունաբերության, գովազդի, մանրածախ առևտրի և REIT-ներում:

Ջոն Դոբոսը խմբագիր է Forbes- ի շահաբաժին ներդրող, որն ապահովում է բարձր եկամտաբեր, արժեքով եկամտային բաժնետոմսերի, REIT-ների և MLP-ների շաբաթական պորտֆել, և Forbes Պրեմիում եկամուտների հաշվետվություն, որը յուրաքանչյուր երեքշաբթի և հինգշաբթի ուղարկում է օպցիոնների վաճառքի առևտրային առաջարկություններ երկու շահաբաժիններ վճարող բաժնետոմսերի վերաբերյալ:

ՆՇՈՒՄForbes Dividend Investor-ը նախատեսված է շահագրգիռ կողմերին տեղեկատվություն տրամադրելու համար: Քանի որ մենք չգիտենք առանձին հանգամանքների, նպատակների և/կամ պորտֆելի համակենտրոնացման կամ դիվերսիֆիկացման մասին, ընթերցողներից ակնկալվում է, որ նրանք կատարեն իրենց պատշաճ ուսումնասիրությունը՝ նախքան նշված կամ առաջարկվող որևէ ակտիվ կամ արժեթղթեր գնելը: Մենք չենք երաշխավորում, որ այս տեղեկագրում նշված ներդրումները կբերեն շահույթ կամ կհավասարվեն անցյալի կատարողականին: Չնայած ամբողջ բովանդակությունը ստացված է այն տվյալներից, որոնք համարվում են հուսալի, սակայն ճշգրտությունը չի կարող երաշխավորվել: Ջոն Դոբոսը և Forbes Dividend Investor-ի անձնակազմի անդամները կարող են պաշտոններ զբաղեցնել թվարկված որոշ կամ բոլոր ակտիվներում/արժեթղթերում: Հեղինակային իրավունք 2022՝ Forbes Media LLC-ի կողմից: