Անցած շաբաթվա ընթացքում բազմաթիվ բանկերի փլուզումների հետևանքով շատ բանկային բաժնետոմսերի արժեւորումները կտրուկ ընկել են և այժմ վաճառվում են խորը զեղչերով:
Այնուամենայնիվ, ներդրողներից մեկը, ով, անշուշտ, սակարկություններ չի փնտրի կոտորածների մեջ, «Շնաձկների տանկի» աստղ Քևին Օ'Լիրին է: Քանի որ կառավարությունը քայլեր է ձեռնարկել՝ երաշխավորելու, որ ավանդատուները անվնաս հեռանան SVB-ի և Signature Bank-ի դժբախտություններից, Օ'Լիրին ակնկալում է բանկերի շուրջ ավելի խիստ կանոնակարգման տարափ, անկախ տարածաշրջանային կամ ոչ, և դա կարող է հանգեցնել ցանկացած հնարավոր շահույթի:
«Եթե կարծում էիք, որ ձեր գումարը բանկային բաժնետոմսերում ներդնելը լավ գաղափար է,- ասում է Օ'Լիրին,- դուք պետք է փոխեք ձեր միտքն այս առավոտ՝ ընդմիշտ»:
Այսպիսով, որտե՞ղ պետք է փնտրեն ներդրողները հենց հիմա: Հեշտ. Ըստ Օ'Լիրիի, էներգիան այն վայրն է, որտեղ պետք է լինել: Էներգետիկ բաժնետոմսերն ունեն դրամական հոսքեր և բաշխումներ, և Օ'Լիրին միայն վերջերս նկարագրեց ոլորտը որպես «ոսկե» տեսք և պատրաստ է առաջ մղել այստեղից:
Սա նկատի ունենալով, մենք ընկղմվեցինք TipRanks-ի տվյալների բազայում և պարզեցինք երկու էներգետիկ բաժնետոմսերի մանրամասները, որոնք ներդրողները պետք է մտածեն պորտֆելում ավելացնելու մասին: The Street's-ի վերլուծաբանը, անշուշտ, կարծում է, որ դրանք արժե մի կետ.
Marathon Petroleum (MPC)
Մենք կսկսենք ԱՄՆ-ի ամենամեծ անկախ վերամշակող գործարանից՝ Marathon Petroleum-ից: Ընկերության վերամշակման գործունեությունը ներառում է հում նավթի և այլ հումքի վերամշակում, մինչդեռ Marathon-ը նաև հպարտանում է բրենդային վայրերով, ներառյալ մանրածախ առևտրի կետերը, որոնք տարածված են Միացյալ Նահանգներում: Բացի այդ, իր վերամշակման լոգիստիկ ակտիվների և խողովակաշարերի, տերմինալների, քարշակային նավակների և նավակների ցանցի միջոցով ընկերությունը տեղափոխում, պահպանում և բաշխում է հում նավթ և վերամշակված արտադրանքներ՝ հիմնականում վերամշակման և շուկայավարման ոլորտի համար: Միջին հոսքի այս գործունեությունը ղեկավարվում է նրա դուստր ձեռնարկության MPLX-ի կողմից, որը հիմնականում պատկանում է MPC-ին:
Դա այնպիսի բիզնես է, որը ծաղկում է նման ժամանակներում, ինչպես երևում է ընկերության վերջին եռամսյակային հաշվետվության մեջ՝ 4-րդ եռամսյակի համար: Եկամուտը տարեկան կտրվածքով աճել է 22%-ով և կազմել 12.6 մլրդ դոլար, մինչդեռ Street-ի պահանջը գերազանցել է 40.09 մլրդ դոլարով: Ճշգրտված զուտ եկամուտը հասել է 4.8 միլիարդ դոլարի կամ 3.1 դոլարի մեկ նոսրացված բաժնետոմսի համար, ինչը զգալիորեն գերազանցում է 6.65 միլիոն դոլարի զուտ եկամուտը կամ 794 դոլար մեկ նոսրացված բաժնետոմսի համար, որն առաքվել է անցյալ տարվա նույն ժամանակահատվածում: Ցուցանիշը նույնպես հեշտությամբ գերազանցեց $1.30 կանխատեսումը:
2022 թվականի ընթացքում MPC-ն բաժնետերերին վերադարձրեց 13.2 միլիարդ դոլար կապիտալ՝ 11.9 միլիարդ դոլար՝ բաժնետոմսերի հետգնման, իսկ մնացածը՝ շահաբաժինների միջոցով. եռամսյակային վճարումը ներկայումս կազմում է 0.75 դոլար՝ 2.4 տոկոս եկամտաբերությամբ: Ավելին, ընկերությունը հայտարարել է նաև 5 միլիարդ դոլար արժողությամբ բաժնետոմսերի հետգնման թույլտվության մասին:
Ըստ Jefferies-ի վերլուծաբան Դուշյանթ Այլանիի, ամեն ինչ հանգում է նրան, որ ընկերությունը կշարունակի ապրանքները մատակարարել ներդրողներին առաջիկա տարիներին:
«Հզոր FCF-ի ստեղծումը, դրամական միջոցների մնացորդը և MPLX-ի բաշխումները մեզ վստահություն են տալիս MPC-ի՝ ցիկլի ընթացքում կապիտալը բաժնետերերին վերադարձնելու ունակության մեջ», - բացատրեց Աիլանին: «Ենթադրելով, որ OCF-ի ~75%-ը վերադարձվում է բաժնետերերին (նման է 22-ին), մենք գնահատում ենք, որ MPC-ն կարող է հետ գնել 23 մլրդ դոլար կամ իր շուկայական կապիտալի 38%-ը մինչև 2025 թվականը:
Համապատասխանաբար, Ailani-ն գնահատում է MPC-ի բաժնետոմսերը Buy-ը, մինչդեռ նրա $157 գնային նպատակը ենթադրում է, որ բաժնետոմսերը գալիք տարում կաճի 23%-ով: (Այլանիի ռեկորդը դիտելու համար սեղմեք այստեղ)
Բացառելով մեկ թերահավատի, Այլանիի բոլոր գործընկերները համաձայն են. հավելյալ 10 Գնումները հաղթահարում են միայնակ պահումը` ապահովելով այս բաժնետոմսի ուժեղ գնման համախոհ վարկանիշ: Անցնելով $147.92 միջին նպատակային ցուցանիշը՝ ներդրողները այսուհետ կունենան տարեկան 16% եկամտաբերություն: (Տեսնել MPC բաժնետոմսերի կանխատեսում)
Թարգայի ռեսուրսներ (Տրգիկ)
Հաջորդը Targa Resources-ն է՝ Հյուսիսային Ամերիկայի միջին հոսքի ամենամեծ անկախ խաղացողներից մեկը: Ընկերությունը մատակարարում է բնական գազ և բնական գազի հեղուկներ ամբողջ ԱՄՆ-ում, մինչդեռ նրա հավաքման և վերամշակման ակտիվները ռազմավարականորեն տեղակայված են ԱՄՆ-ի որոշ ամենագրավիչ ավազաններում. Targa-ն գործում է Պերմի ավազանում, Բաքեն Շեյլում, Բարնեթ Շեյլում, Իգլ Ֆորդ Շեյլում, Անադարկոյի ավազանում: , Արկոմա ավազան, ափամերձ Լուիզիանա և Մեքսիկական ծոց:
Ընկերությունն ուներ մի քանի ռեկորդային թվեր, որոնք ցուցադրվել էին իր 4-րդ եռամսյակում և 2022 թվականի ամբողջ տարվա զեկույցում: Չնայած եկամուտների տարեցտարի անկմանը, Targa-ն տեսավ իր ճշգրտված EBITDA-ի զգալի աճ՝ համեմատած մեկ տարի առաջվա նույն ժամանակահատվածի հետ: Ընկերությունը մատակարարել է 840.4 միլիոն դոլարի ռեկորդային ճշգրտված EBITDA՝ կազմելով 47.28% աճ՝ 570.6-րդ եռամսյակում ներկայացված 4 միլիոն դոլարի համեմատ: Եվ ամբողջ տարվա կտրվածքով ճշգրտված EBITDA-ն հասել է ռեկորդային 21 միլիարդ դոլարի, ինչը շատ ավելին է 2.90 թվականի ամբողջ տարվա համար ներկայացված 2.05 միլիարդ դոլարից: 2021-րդ եռամսյակի զուտ եկամուտը կազմել է 4 միլիոն դոլար, ինչը նաև մեծ բարելավում է տարվա ընթացքում ցուցադրված 318.0 միլիոն դոլար զուտ վնասի համեմատ: - եռամսյակ առաջ.
Որպես եկամուտ մտածող ներդրողների համար բոնուս, Targa-ն վճարում է նաև շահաբաժին. Եռամսյակային վճարումը ներկայումս կազմում է 0.35 դոլար, որն առաջացնում է 1.94% եկամտաբերություն:
Scotiabank-ի վերլուծաբան Տրիստան Ռիչարդսոնի համար Targa-ի արժեքային առաջարկը կայանում է նրանում, որ նա իր սեգմենտի առաջատարներից մեկն է: Նա գրում է. «Հաճախորդների պորտֆելի հետ, որը կտրուկ զարգացել է վերջին մի քանի տարիների ընթացքում հաճախորդների համախմբման և պայմանագրային պայմանների բարձր գնահատման արդյունքում, մենք ակնկալում ենք շահույթի կայունության բարձրացում, մասնավորապես՝ ապրանքների ավելի ցածր փոփոխականություն 2023 և 2024 թվականներին՝ համեմատած XNUMX թ. նախորդ տարիները։ Targa-ն շարունակում է մնալ ապրանքային ցիկլի բիզնեսում, նույնիսկ խոշոր կայուն արտադրողները արձագանքում են շուկայում գնային ազդանշաններին. Այնուամենայնիվ, իր ինտեգրված մոդելով, մեծ հավաքման և վերամշակման (G&P) մատակարարման ձագարով և ջրի վրա դիրքով, Թարգան մնում է լավագույն դիրքերից մեկը միջին հոսքում»:
Այս մեկնաբանությունները հիմքում են Ռիչարդսոնի գերազանցում (այսինքն՝ Գնել) վարկանիշը և $115 գնային թիրախը: Ընթացիկ մակարդակից 59%-ի պոտենցիալ վերելք կա: (Ռիչարդսոնի ռեկորդը դիտելու համար սեղմեք այստեղ)
Պարծենալով միայն Buys-ի ամբողջ տունը – 12, ընդհանուր առմամբ – այս բաժնետոմսը, բնականաբար, հավակնում է Գնման ուժեղ համախոհության վարկանիշին: Միջին թիրախը ներկայումս կազմում է $100.58, ինչը ենթադրում է, որ բաժնետոմսերը մեկ տարվա ընթացքում կբարձրանան 39%-ով: (Տեսնել TRGP բաժնետոմսերի կանխատեսում)
Գրավիչ գնահատականներով բաժնետոմսերի առքուվաճառքի լավ գաղափարներ գտնելու համար այցելեք TipRanks- ի «Գնման լավագույն բաժնետոմսերը» ՝ նոր գործարկված գործիք, որը միավորում է TipRanks– ի բոլոր կապիտալ պատկերացումները:
Հրաժարում. Սույն հոդվածում արտահայտված կարծիքները բացառապես վերլուծաբանի կարծիքներն են: Բովանդակությունը նախատեսված է օգտագործել միայն տեղեկատվական նպատակներով: Importantանկացած ներդրում կատարելուց առաջ շատ կարևոր է կատարել ձեր սեփական վերլուծությունը:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/kevin-o-leary-says-avoid-195144060.html