Գնաճը բարձր է, Fed-ը ագրեսիվորեն բարձրացնում է տոկոսադրույքները, իսկ շուկաները շարունակում են փորձարկել իրենց ցածր մակարդակը տարվա համար: Այս շաբաթվա մնացած հատվածը հինգշաբթի օրը կտեսնենք մի քանի հիմնական ամսական հաշվետվություններ, ներառյալ սպառողական գների ինդեքսը կամ գնաճի հաշվետվությունը: Ներկայումս գնաճը նախորդ տարվա համեմատ աճել է 8.3%-ով, և տնտեսագետներն ակնկալում են, որ այդ թիվը կնվազի մինչև 8.1%:
CNBC-ի «Mad Money» հաղորդաշարի հայտնի հաղորդավար Ջիմ Քրամերը ներկա իրավիճակում դրական կողմ է գտնում՝ ասելով ներդրողներին. Հենց հիմա, առավելությունն այն է, որ դուք ստանում եք ձեր պորտֆելի ամբողջ անկումը. Fed-ը բերում է ցավը: Ստանալն այն է, որ դուք ի վերջո կպարգևատրվեք ավելի ցածր գնաճով, որին կհետևեն ավելի ցածր տոկոսադրույքներ: Մենք շատ առաջին փուլում ենք, սակայն, տալու փուլում»:
Բայց երբ Fed-ը հեռանում է արշավների տոկոսադրույքներից, «ստանալը» կարող է զգալի լինել, և Քրամերը խորհուրդ է տալիս ձեռք բերել որոշ համապատասխան բաժնետոմսեր հենց հիմա, մինչդեռ շուկաները հիմնականում անկում են ապրում՝ նախապատրաստվելով ավելի ուշ իրական ռալիին:
Cramer-ը մի քանի կոնկրետ զանգեր է կատարել այս ուղղությամբ, և մենք օգտագործել ենք այն TipRanks տվյալների բանկ դրանցից երկուսի մանրամասները հանելու համար. ահա դրանք ներկայացված են Ուոլ Սթրիթի վերլուծաբանների մեկնաբանությունների հետ մեկտեղ:
Valero Energy Corporation (VLO)
Առաջին «Cramer pick»-ը, որը մենք կդիտարկենք, Valero Energy-ն է՝ մաքրված վառելիքի խոշոր արտադրող և դիստրիբյուտոր: Վալերոն աշխատում է Հյուսիսային Ամերիկայի, Կարիբյան և Մեծ Բրիտանիայի շուկաներում և շահագործում է 15 վերամշակող գործարան ԱՄՆ-ում, Կանադայում և Մեծ Բրիտանիայում, ինչպես նաև 50 մեգավատ հզորությամբ հողմակայան և 11 էթանոլի կենսավառելիքի գործարաններ: Ընկերությունը համաշխարհային շուկաներում ինչպես եգիպտացորենի էթանոլի, այնպես էլ վերականգնվող դիզվառելիքի երկրորդ խոշոր արտադրողն է:
Վալերոն զուտ շահույթի կորուստներ է ունեցել մինչև 2020 թվականը, բայց 2-րդ եռամսյակում ընկերությունը շրջվել է դեպի շահութաբերություն, և այդ ժամանակից ի վեր աճել են եկամուտներն ու եկամուտները: Վերջին հաշվետու եռամսյակում՝ 21-րդ եռամսյակում, և՛ վերին, և՛ ստորին գծերը տեսան լուրջ թռիչքներ: Եկամուտները հասել են 2 միլիարդ դոլարի՝ 22 տոկոսով ավելի, քան նախորդ եռամսյակում, իսկ նոսրացված EPS-ն աճել է մինչև 51.6 դոլար՝ մեկ տարի առաջ ընդամենը 86 ցենտից: Ընկերությունն ունեցել է 11.36 միլիարդ դոլար ընդհանուր ճշգրտված զուտ եռամսյակային եկամուտ, որը վերագրվում է բաժնետերերին:
2-րդ եռամսյակում Valero-ի ուժեղ կատարողականի ամենամեծ աջակցությունը ստացվել է ընկերության վերամշակման հատվածից, որի եկամուտները 22-րդ եռամսյակում ընդամենը 349 միլիոն դոլարից աճել են մինչև 2-րդ եռամսյակում 21 միլիարդ դոլար: Երկրորդ եռամսյակի վերջում Վալերոն հայտնել է 6.2 միլիարդ դոլար ընդհանուր պարտքի մասին, իսկ կանխիկ գումարը՝ 2 միլիարդ դոլար՝ մեկ տարի առաջվա 22 միլիարդ դոլար պարտքի և 10.9 միլիարդ դոլար կանխիկի դիմաց:
«Վալերոն» պահպանել է իր շահաբաժինները վերջին տարիներին, և ընթացիկ վճարումը` 98 ցենտ մեկ սովորական բաժնետոմսի համար եռամսյակային կտրվածքով, կամ տարեկան 3.92 դոլար, տալիս է 3.5 տոկոս եկամտաբերություն:
Այս բաժնետոմսերի լուսաբանումը Morgan Stanley-ի համար, վերլուծաբան Քոնոր Լինագ Վալերոյին տեսնում է շահույթը պահպանելու հստակ ուղիով, գրելով. «Այս պահին ամենակարևոր բանավեճում՝ պահանջարկի ոչնչացում, VLO-ի մեկնաբանությունը լավատեսական էր՝ առաջարկելով սահմանափակ ապացույցներ, որ ապրանքների պահանջարկը մեղմանում է ի պատասխան բարձր գների: Թվում է, թե VLO-ն լավ դիրք ունի շուկայի շարունակական անկայունությունը նավարկելու և այն հնարավորությունների վրա, որոնք պոտենցիալ կերպով բացվում են ռուսական զտված արտադրանքներից հրաժարվելու Եվրոպայի ցանկությամբ…»:
«Մենք շարունակում ենք հավանել այստեղ բաժնետոմսերը, բայց ընդունում ենք, որ առաջատար տնտեսական տվյալները և պոտենցիալ անկման մեծության և տևողության ապացույցները կլինեն բաժնետոմսերի գնի կատարողականի հիմնական շարժիչ ուժը: Առայժմ բաժնետերերը պարզապես կարող են հույս դնել VLO-ի ղեկավարության վրա՝ զգալի կանխիկ գումարներ ստեղծելու և վերադարձնելու համար»,- ամփոփեց վերլուծաբանը:
Այդ նպատակով, Lynagh-ը VLO-ին գնահատում է որպես Overweight (այսինքն Գնել), և նրա $140 գնային թիրախը ցույց է տալիս նրա վստահությունը ~29% մեկ տարվա վերընթաց ներուժի նկատմամբ: (Լինագի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Այսպիսով, սա Մորգան Սթենլիի տեսակետն է, իսկ մնացած փողոցը ի՞նչ կարծիքի է Վալերոյի հեռանկարների մասին: Բոլորը նավի վրա են, ինչպես պատահում է: Բաժնետոմսն ունի Strong Buy կոնսենսուսի վարկանիշ՝ հիմնված միաձայն 11 Գնումների վրա: Ավելին, $144.27 միջին թիրախը ցույց է տալիս, որ բաժնետոմսերը հնարավորություն ունեն 33% աճի համար գալիք տարում: (Տես VLO բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Western Petroleum Corporation (OXY)
Երկրորդ բաժնետոմսի համար մենք կառչենք էներգետիկ արդյունաբերությունից և կանդրադառնանք Occidental Petroleum-ին, որը ածխաջրածինների հետախուզման և արտադրության ամենամեծ ընկերություններից մեկն է: Occidental-ն ունի ածխաջրածինների արտադրություն ԱՄՆ-ում, Հյուսիսային Աֆրիկայում և Մերձավոր Արևելքում, և նրա գործունեությունը ներառում է միջին հոսքի տրանսպորտ և էներգիայի արտադրություն: Բացի նավթից և նավթամթերքներից, Occidental-ը նաև աշխատում է արդյունաբերական քիմիական նյութերի մեջ՝ արտադրելով քլոր-ալկալիներ, վինիլներ և քլորացված օրգանական քիմիական նյութեր: Եվ երրորդ կարևոր ուղու վրա ընկերությունն ունի ցածր ածխածնային ձեռնարկություն, որի նպատակն է փոխակերպել CO2-ի արտանետումների օգտագործումը կայուն մոդելի:
Occidental-ի հիմնական եկամուտները վերջին հաշվետու եռամսյակում՝ 2-րդ եռամսյակում, հասել են 22 միլիարդ դոլարի՝ տարեկան կտրվածքով աճելով 10.3%-ով: Այս ամուր արդյունքը հանգեցրեց հետագա առողջ ֆինանսական վիճակի ուսումնավարժական անկումների ժամանակ: Գործառնություններից ստացված կանխիկ գումարը նշված է 68 միլիարդ դոլարի չափով, իսկ դրամական ազատ հոսքը կազմել է 5.3 միլիարդ դոլար: Ընկերությունը եռամսյակում մարել է իր ընդհանուր պարտքի մոտ 4.2%-ը և դեռ կարողացել է հետ գնել 19 միլիոն բաժնետոմս 18 միլիարդ դոլարով (1.1 թվականի օգոստոսի 1-ի դրությամբ): Ընկերությունը մեծացնում է իր բաժնետերերի շահութաբերությունը համեստ 2022 ցենտ ընդհանուր բաժնետոմսերի շահաբաժինով, որը վճարվում է եռամսյակը մեկ:
OXY-ի բաժնետոմսերը այս տարի կտրուկ գերազանցել են ընդհանուր շուկաները: OXY-ն աճել է 107%-ով՝ համեմատած S&P 25-ի 500% անկման և Dow Jones-ի 20% անկման հետ: Այնուամենայնիվ, ըստ Քրամերի, OXY-ը «կարող է ունենալ որոշ անկարգություններ այստեղ»: Ընկերության դիրքը՝ որպես հիմնական արտադրանք արտադրողի, և հասարակության կողմից առավել ընդունելի «ցածր ածխածնային» ուղին դրամայնացնելու պատրաստակամությունն ամրացրել են նրա բաժնետոմսերի հզորությունը:
Գրում է Truist-ից, 5 աստղանի վերլուծաբանից Նիլ Դինգման կարծում է, որ Occidental-ը կարող է շարունակել և՛ շահույթը պահպանել, և՛ պարտքը մարել՝ բարելավելով իր ընդհանուր դիրքը և իր լծակները:
Occidental-ը շարունակում է առավելագույնի հասցնել իր դիվերսիֆիկացված պորտֆելը, որի արդյունքում եռամսյակային FCF-ն կազմում է մոտ 4 մլրդ դոլար, որը ընկերությունը խելամտորեն օգտագործել է վերջերս՝ մեկ տարի առաջվա գրեթե 22 մլրդ դոլարի դիմաց նյութական պարտքը վճարելու համար մինչև 36 մլրդ դոլար: Շատ բարելավված լծակները թույլ են տվել OXY-ին մեծացնել բաժնետերերի շահութաբերությունը (բազային շահաբաժիններ և հետգնումներ)… Մենք կանխատեսում ենք, որ ընկերությունը կշարունակի ԱՄՆ-ի ~ 20 շտեմարանների ցամաքային ծրագիրը, որը կառավարության և միջազգային գործառնությունների հետ մեկտեղ պետք է հանգեցնի միջին միանիշ աճի. մեր գնահատականները», - կարծիք հայտնեց Դինգմանը:
Այս աճող դիրքից նայելով առաջ՝ Դինգմանը գնահատում է OXY-ի բաժնետոմսերը գնման գնով, մինչդեռ նրա $105 գնային թիրախը ենթադրում է 64% պոտենցիալ աճ գալիք տարվա համար: (Դինգմանի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Ընդհանուր առմամբ, OXY-ն ստանում է չափավոր գնման վարկանիշ վերլուծաբանների կոնսենսուսից՝ երեք ամսվա ընթացքում սահմանելով 8 գնումներ, 6 պահումներ և մեկ վաճառք: Բաժնետոմսերը վաճառվում են $63.74-ով, իսկ միջին գնային թիրախը, որն այժմ $78.14 է, ենթադրում է ~22% մեկ տարվա վերընթաց ներուժ: (Տեսեք OXY բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Գրավիչ գնահատականներով բաժնետոմսերի վաճառքի վերաբերյալ լավ գաղափարներ գտնելու համար այցելեք TipRanks ' Լավագույն բաժնետոմսերը գնելու համար, նոր գործարկված գործիք, որը միավորում է TipRanks- ի բոլոր սեփական կապիտալ պատկերացումները:
Հրաժարում պատասխանատվությունիցԱյս հոդվածում արտահայտված կարծիքները բացառապես հայտնի վերլուծաբանների կարծիքներն են: Բովանդակությունը նախատեսված է օգտագործել միայն տեղեկատվական նպատակներով: Importantանկացած ներդրում կատարելուց առաջ շատ կարևոր է կատարել ձեր սեփական վերլուծությունը:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-stocks-climb-133705623.html