3 հիմնական ինդեքսներից Dow Jones-ը ամենաքիչն է տուժել 2022-ի արջում` ցույց տալով տարեցտարի 7% կորուստ S&P 500-ի 17% անկման և NASDAQ-ի շատ ավելի ծայրահեղ 29% անկման դիմաց:
CNBC-ի «Mad Money» հաղորդաշարի հայտնի հաղորդավար Ջիմ Քրամերը կարծում է, որ կապույտ չիպերի ինդեքսի ավելի լավ ցուցադրման մեծ մասը պայմանավորված է նրանով, որ այն լցված է ավելի հաստատված հին դպրոցների անուններով և այնպիսիք, որոնք շահութաբեր են՝ համեմատած նրանց հետ: S&P-ի ավելի խառը գործը և տեխնոլոգիական ծանր NASDAQ-ը, որն ավելի շատ աճի միտված, ոչ եկամտաբեր ընկերությունների տունն է:
Բայց եթե կարծում եք, որ 2023-ը կսկսի փոխել պահակախումբը, ապա Քրամերը հակառակն է հավատում: «Երբ մենք գնում ենք դեպի տարեվերջ, Ուոլ Սթրիթը հակված է համախմբվել դեպի ամենամեծ հաղթողները, այդ իսկ պատճառով ես ակնկալում եմ, որ Dow-ը կշարունակի գերազանցել Nasdaq-ին և S&P-ին, առնվազն մինչև հունվար, հնարավոր է նույնիսկ շատ ավելի երկար»,- ասել է Քրամերը: ասաց.
Սա նկատի ունենալով, մենք օգտագործեցինք TipRanks տվյալների բազա գտնել Dow-ի երեք բաժնետոմսեր, որոնք կարող են լավ օգուտ քաղել DOW-ի շարունակական գերակայությունից: Ավելի կարևոր է, որ երեքն էլ զգալի աջակցություն են ստացել Ուոլ Սթրիթից «Ուժեղ գնման» վերլուծաբանների համաձայնությամբ: Տեսնենք, թե ինչ է հավանում վերլուծաբանները դրանցում։
Microsoft կորպորացիան (MSFT)
Դժվար թե որևէ ընկերություն ավելի մեծ լինի, քան Microsoft-ը՝ Dow-ի առաջին բաժնետոմսը, որը մենք կանդրադառնանք: Սա աշխարհի երկրորդ ամենամեծ ընկերությունն է շուկայական կապիտալով, տեխնոլոգիական հսկան լինելով տնային և գրասենյակային հաշվողական ռահվիրա, որն իր կայսրությունը կառուցել է ամենուր տարածված MS Windows օպերացիոն համակարգի և ԱՀ-ների համար նախատեսված բիզնես հավելվածների փաթեթի վրա՝ MS Office:
Սակայն ընկերությունն այնտեղից ճյուղավորվել է և այժմ ներառում է ամեն ինչ՝ սկսած ամպային հաշվարկից (Azure) մինչև խաղեր (Xbox), և այդ ճանապարհին եղել են մի քանի հսկայական ձեռքբերումներ, որոնք ընդլայնել են նրա իրավասությունը, որոնցից ամենամեծը եղել է խաղային հսկա Activision Blizzard-ը ( 69 միլիարդ դոլար – ակնկալվում է փակել հաջորդ տարի), Linkedin ցանցային կայքը (26 միլիարդ դոլար) և ամպային և AI ծրագրային ապահովման ընկերությունը (19.7 միլիարդ դոլար), իսկ շատ ուրիշներ հետ են մնում:
Կոշտ տնտեսական ֆոնը ծանրացել է բոլորի վրա այս տարի, բայց չնայած շարունակվող հակառակ քամուն, Microsoft-ին դեռ հաջողվել է ապահովել ֆինանսական ցուցանիշների դրական փաթեթ իր վերջին եռամսյակային զեկույցում՝ 2023 ֆինանսական տարվա առաջին եռամսյակի համար (սեպտեմբերի եռամսյակ): Եկամուտը տարեկան կտրվածքով աճել է 10.6%-ով և կազմել 50.1 մլրդ դոլար, մինչդեռ ընկերությունը մատակարարել է 2.35 դոլար EPS՝ նշելով տարեկան 3.5% համեստ աճ: Երկու արդյունքներն էլ բարելավեցին փողոցի սպասումները:
Այնուամենայնիվ, ընկերությունը նախազգուշացրել է առաջիկա անախորժությունների մասին՝ կապված համաշխարհային տնտեսության անկայուն վիճակի հետ: Դեկտեմբերի եռամսյակում Microsoft-ը եկամուտներ է գրանցել $52.4 մլրդ-ից մինչև $53.4 մլրդ, ինչը մի փոքր ցածր է Street-ի 56.1 մլրդ դոլարի ակնկալիքից:
Ներդրողները կարող էին ցույց տալ իրենց հիասթափությունը, և բաժնետոմսերը կարող էին 27% անկում ապրել մինչ օրս, սակայն Argus-ի վերլուծաբանը. Josephոզեֆ Բոներ տեսնում է բազմաթիվ պատճառներ՝ շարունակելու աջակցել մի ընկերությանը, որը նա կարծում է, որ «կարող է պարզապես զբաղեցնել պրեմիերային դիրքը բիզնես տեխնոլոգիաների ոլորտում»:
«Չնայած ակնհայտորեն անձեռնմխելի չէ մակրոտնտեսական գործոններից, Microsoft-ն ունի նույնքան բազմազան և ուժեղ ակտիվների շարք, որքան տեխնոլոգիական արդյունաբերության ցանկացած ընկերություն, և կարող է նույնիսկ դիտվել որպես ապաստարան ներդրողների կողմից, ովքեր փնտրում են թռիչք դեպի որակ անորոշ ժամանակներում և շուկայում: պայմանները», - բացատրեց Բոները: «Ընկերությունը մի քանիներից մեկն է, որն ունի ամբողջական և ինտեգրված արտադրանքի հավաքածու, որն ուղղված է ձեռնարկության արդյունավետությանը, ամպային փոխակերպմանը, համագործակցությանը և բիզնես ինտելեկտին: Այն նաև ունի մեծ և հավատարիմ հաճախորդների բազա, կանխիկի մեծ բարձ և ամուր հաշվեկշիռ»:
Համապատասխանաբար, Bonner-ը գնահատում է MSFT-ի բաժնետոմսերը Buy-ը, մինչդեռ նրա $371 գնային նպատակը ենթադրում է ~53% վերընթաց ներուժ ընթացիկ մակարդակներից: (Բոնների ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Ընդհանուր առմամբ, Ուոլ Սթրիթում կասկածներ չկան, որ ցուլերը վազում են MSFT-ով; բաժնետոմսերի 29 վերջին վերլուծաբանների ակնարկները բաժանվում են 26-ից 3-ի օգտին Գնումներ ավելի քան պահում են ուժեղ գնման կոնսենսուսի վարկանիշի համար: Բաժնետոմսերի արժեքը կազմում է 242.02 ԱՄՆ դոլար և ունեն 295.38 դոլար միջին թիրախ, ինչը ցույց է տալիս, որ գալիք տարում կա 22% աճ: (Տես MSFT բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Ուոլթ Դիսնեյ ընկերությունը (DIS)
Արդյո՞ք Walt Disney-ին իսկապես անհրաժեշտ է ներածություն: Ժամանցային բեհեմոթի համբավը նախորդում է դրան, և ընկերությունը իզուր հայտնի չէ որպես Content King: Disney-ի առաջարկներն ընդգրկում են ամեն ինչ՝ սկսած իր աշխարհահռչակ թեմատիկ այգիներից մինչև իր կինոստուդիայի ստուդիա Walt Disney Studios (որը իր ցանկում է Walt Disney Animation Studios-ը, Marvel Studios-ը, Lucasfilm-ը, Pixar-ը և Searchlight Pictures-ը), կաբելային հեռուստատեսային ցանցերը, ներառյալ Disney Channel-ը: ESPN-ը և National Geographic-ը և Disney+ հոսքային ծառայությունը:
Չնայած վերը նշված բոլորին, Դիսնեյը դժվար ժամանակներ է ապրել: Ընկերությունը մեծ հարված է ստացել համաճարակի ժամանակ, ինչ վերաբերում է փակ թեմատիկ այգիներին, փակ կինոթատրոններին և դադարեցնում է կենդանի գործողությունների արտադրությունները: Իսկ վերջերս համաշխարհային տնտեսական դժբախտությունները զգացնել են տալիս իրենց ներկայությունը։ Իրականում, անախորժություններն այնքան սուր են եղել, որ դրանք սկիզբ են դրել նախկին գործադիր տնօրեն Բոբ Իգերի վերջին և անսպասելի վերադարձին, որը կոչված է շրջել Դիսնեյի բախտը:
Իգերը ստանձնեց կառավարումը չորրորդ եռամսյակի ողբալի ֆինանսական հաշվետվությունից հետո (հոկտեմբերի եռամսյակ): Թեև եկամուտը տարեկան կտրվածքով աճել է 8.7%-ով և կազմել 20.15 մլրդ դոլար, այդ ցուցանիշը 1.29 մլրդ դոլարով պակաս է Street-ի սպասումներից: Նմանապես, ներքևի գծում, ընկերությունը մատուցեց adj. EPS-ը $0.30 է, ինչ-որ հեռավորություն վերլուծաբանների կողմից ակնկալվող $0.56-ից ցածր:
Վառ նոտայի մեջ ընկերությունն իրոք ավելացրել է 12.1 միլիոն Disney+ բաժանորդ՝ շատ ավելի բարձր, քան Ուոլ Սթրիթում սպասվող 9.3 միլիոն հավելումները: Disney+-ը ընկերության DTC (ուղիղ դեպի սպառող) բիզնեսի մի մասն է, մի հատված, որը Tigress Financial վերլուծաբանը Իվան Ֆայնսեթ կարծում է, որ կարող է առաջ մղել ընկերությանը:
«DTC-ն մնում է աճի առանցքային հնարավորություն, քանի որ DIS-ի DTC ծառայություններն այս տարի ավելացրել են գրեթե 57 միլիոն բաժանորդագրություն՝ ընդհանուր առմամբ ավելի քան 235 միլիոն», - ասաց 5 աստղանի վերլուծաբանը: «Բովանդակությունը թագավոր է, իսկ DIS-ը բովանդակության թագավորն է, որը շարունակում է առաջ տանել իր աճի ճանճը: DIS-ի ապրանքանիշի հզոր կապիտալը, զվարճանքի նորարարական զարգացման հնարավորությունները և թվային մեդիայի զարգացման նոր նախաձեռնություններում շարունակական ներդրումները կհանգեցնեն կապիտալի ավելի մեծ վերադարձի, տնտեսական շահույթի ավելացման և բաժնետերերի արժեքի ստեղծման երկարաժամկետ շահույթի:
Այդ նպատակով Ֆեյնսեթը գնահատում է DIS-ը Buy-ը, մինչդեռ նրա՝ փողոցում բարձր՝ 177 դոլար գնի թիրախը ենթադրում է, որ բաժնետոմսերը մեկ տարվա ընթացքում կբարձրանան 85%-ով: (Ֆեյնսեթի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Վերլուծաբանների մեծ մասը համաձայն է Ֆայնսեթի թեզի հետ. բաժնետոմսը հավակնում է Strong Buy կոնսենսուսային վարկանիշի, որը հիմնված է 17 գնումների ընդդեմ 3 պահումների վրա: Միջին թիրախը կազմում է 122.25 դոլար՝ տեղ բացելով 12-ամսյա ~28% աճի համար։ (Տես Disney-ի բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Visa Inc. (V)
Dow-ի վերջին բաժնետոմսը, որը մենք կդիտարկենք, այլ տեսակի հսկա է: Visa-ն վճարումների համաշխարհային առաջատարն է և աշխարհի ամենաթանկ ընկերություններից մեկը: Քարտեր տրամադրելու, վարկ տրամադրելու կամ սպառողների համար դրույքաչափեր և վճարներ սահմանելու փոխարեն, Visa-ն իրականում անում է ֆինանսական հաստատություններին հասանելիություն Visa ապրանքանիշով վճարային ապրանքներ, որոնք նրանք կարող են օգտագործել վարկային, դեբետային, կանխավճարային և կանխիկ մուտքի ծառայություններ առաջարկելու համար: իրենց հաճախորդներին. Նրա ցանցը հնարավորություն է տալիս թվային վճարումներ կատարել ավելի քան 200 երկրներում և տարածքներում և հեշտացրել է 255.4 միլիարդ գործարք՝ 14 տրիլիոն դոլար ընդհանուր ծավալով 12 թվականի հունիսին նախորդող 2022 ամիսների ընթացքում:
Մինչ վիզաների ծավալները և եկամուտները համավարակի ընթացքում դադարում էին, դրանք անշեղորեն աճում էին այն ժամանակից ի վեր, ինչպես դա եղավ վերջերս հրապարակված ֆինանսական չորրորդ եռամսյակի հայտարարության մեջ (սեպտեմբերի եռամսյակ): Եկամուտը կազմել է 7.8 միլիարդ դոլար՝ նախորդ տարվա նույն ժամանակահատվածի համեմատ աճելով 19 տոկոսով, մինչդեռ Street-ի կանխատեսումը գերազանցում է 250 միլիոն դոլարով: Նմանապես, adj. 1.93 դոլարի EPS-ը գերազանցեց վերլուծաբանների կողմից ակնկալվող 1.86 դոլարին: Միևնույն ժամանակ, խորհուրդը 20%-ով բարձրացրեց Visa-ի եռամսյակային կանխիկ շահաբաժինը՝ մինչև 0.45 դոլար մեկ բաժնետոմսի դիմաց և թույլ տվեց 12.0 միլիարդ դոլար արժողությամբ բաժնետոմսերի հետգնման նոր ծրագիր:
Դա այն կատարողականությունն ու գործողություններն են, որոնք պաշտպանել են բաժնետոմսերը 2022-ի կոտորածներից (բաժնետոմսերը 2.5-ին նվազել են ընդամենը 2022%-ով):
Գնահատելով Visa-ի, Morgan Stanley-ի հեռանկարները Ջեյմս Ֆակետ կարծում է, որ նույնիսկ ռեցեսիայի դեպքում ընկերությունը պետք է «լավ պաշտպանված լինի»։
Բացատրելով իր աճող դիրքորոշումը, Faucette-ը գրում է. «V-ն մեր նախընտրելի բաժնետոմսերից մեկն է, քանի որ այն հանդիսանում է համաշխարհային սպառողական ծախսերի կայուն աճի, կանխիկից էլեկտրոնային վճարումների շարունակական անցման և առևտրի ընդունման ընդլայնման հիմնական շահառուն… Մենք տեսնում ենք դրական հնարավորություն ավելի արագից: - քան սպասվում էր ճամփորդությունների վերականգնումը և անդրսահմանային էլեկտրոնային առևտրի կայուն հզորությունը: Շարունակական ներդրումները երկարաժամկետ նախաձեռնություններում (ավելի արագ վճարումներ, P2P, B2B) և գործընկերությունները շարունակում են մեծացնել իր TAM-ը և տեսանելի ապագայում երկնիշ եկամուտների աճի հնարավորություն ընձեռել»:
Հետևաբար, զարմանալի չէ, որ 5 աստղանի վերլուծաբանը գնահատում է V-ին ավելորդ քաշը (այսինքն՝ Գնել), մինչդեռ նրա $284 գնային թիրախը կարող է ապահովել 34% եկամտաբերություն հաջորդ տարվա ընթացքում: (Faucette-ի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Այդ աճող տրամադրությունը արտացոլված է Street-ի մնացած պատկերացումներով. Մինչ մեկ վերլուծաբան մնում է կողքին, մյուս բոլոր 17 վերջին վերլուծաբանների ակնարկները դրական են՝ ապահովելով բաժնետոմսերի ուժեղ գնման կոնսենսուսի վարկանիշ: Կանխատեսումը պահանջում է 12-ամսյա շահույթ ~17%, հաշվի առնելով, որ միջին թիրախը կազմում է $246.33: (Տես Visa-ի բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Գրավիչ գնահատականներով բաժնետոմսերի վաճառքի վերաբերյալ լավ գաղափարներ գտնելու համար այցելեք TipRanks ' Լավագույն բաժնետոմսերը գնելու համար, նոր գործարկված գործիք, որը միավորում է TipRanks- ի բոլոր սեփական կապիտալ պատկերացումները:
Հրաժարում. Սույն հոդվածում արտահայտված կարծիքները բացառապես վերլուծաբանի կարծիքներն են: Բովանդակությունը նախատեսված է օգտագործել միայն տեղեկատվական նպատակներով: Importantանկացած ներդրում կատարելուց առաջ շատ կարևոր է կատարել ձեր սեփական վերլուծությունը:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-dow-jones-144551026.html