Ջիմ Քրամերը ասում է, որ «ձանձրալի» բաժնետոմսերը երկարաժամկետ հեռանկարում կգերազանցեն. Ահա 3 անուն, որոնք պետք է հաշվի առնել

Պաշտոնական է. անցած երկուշաբթի սակարկություններից հետո S&P 500-ը միացել է NASDAQ-ին արջի շուկայում: Ցուցանիշը տարեցտարի ընկել է ավելի քան 21%-ով, ինչը ոչ այնքան խորը կորուստ է, որքան NASDAQ-ի 31%-ը, բայց դեռ բավական է ներդրողներին մարսողության խանգարման համար: Այն նաև առաջ է բերում մի կարևոր հարց. ինչպե՞ս պահպանել պորտֆելը բաժնետոմսերի դժվարին միջավայրում:

Մտեք Ջիմ Քրամերը։ CNBC-ի «Mad Money» հաղորդաշարի հայտնի հաղորդավարը երբեք խորհուրդ չի տվել, և նա ևս մեկ անգամ հայտնվեց: Նրա խոսքը բաժնետոմսերի ներդրողների համար հիմա. պահել այն ձանձրալի:

Ձանձրալի ասելով՝ Կրամերը նշանակում է խուսափել բարձր անկայունությամբ բաժնետոմսերից: Նրա կարծիքով, դա կլինի արջի շուկայում բարձր գնաճի գալիք ամիսներին գոյատևելու բանալին:

«Եթե դուք… գնել եք ընկերությունների սովորական բաժնետոմսեր, որոնք իրական բաներ են արտադրում և իրական բաներ են անում, որոնք վերադարձնում են կապիտալը և առևտուրը ողջամիտ գնահատմամբ, դուք համեմատաբար լավ եք… Խնդիրն այն բաժնետոմսերն են, որոնք ավելի քիչ են նվազում… դրանք իսկապես ձանձրալի են»: Քրամերը կարծիք հայտնեց.

Այսպիսով, ի՞նչ պետք է գնեն ներդրողները: Մենք ստուգել ենք Ուոլ Սթրիթի որոշ վերլուծաբանների՝ այդ հավերժական հարցի պատասխանը ստանալու համար՝ միաժամանակ նկատի ունենալով Քրամերի ձանձրալի բաժնետոմսերի ընտրությունը: Օգտագործելով TipRanks տվյալների բազա, մենք գտանք երեք ցածր անկայունությամբ բաժնետոմսեր, որոնք ունեն Street's-ի վերլուծաբանների կողմից գնված վարկանիշներ և առաջարկում են երկնիշ աճ նույնիսկ ներկայիս արջերի շուկայում: Եկեք ավելի սերտ նայենք:

Հավաստիացնող (ԱԻIZ)

Մենք կսկսենք ռիսկերի կառավարումից՝ ապահովագրություն ասելու շքեղ ձևով: Assurant, 9 միլիարդ դոլար արժողությամբ ընկերություն, որը լավ տեղ ունի խոշոր բիզնես ոլորտում: Assurant-ն այն աշխատում է համաշխարհային ապահովագրական շուկայում՝ առաջարկելով ապրանքների լայն տեսականի, ներառյալ տների և վարձակալների ապահովագրության քաղաքականությունը, ջրհեղեղի ապահովագրությունը, տրանսպորտային միջոցների քաղաքականությունը և կյանքի վերջի պաշտպանությունը, ինչպիսին է թաղման ծածկույթը: Ինչպես շատ ապահովագրական ընկերություններ, Assurant-ը նույնպես առաջարկում է ֆինանսական ծառայություններ:

Մինչ ընդհանուր շուկաները այս տարի սահում են, AIZ-ի բաժնետոմսերը բարձրացել են ~12%-ով:

Ընկերությունը ցույց է տվել նաև կայուն ֆինանսական ցուցանիշներ։ 1-րդ եռամսյակի իր թողարկումում Assurant-ը հայտնել է 22 միլիարդ դոլարի առաջին գծի եկամուտ: Սա եղել է վերջին երկու տարիների եկամտի միջակայքում և գերազանցել է նախորդ եռամսյակի 2.46 միլիարդ դոլար արդյունքը: Շահույթի վերաբերյալ Ասուրանտը ավելի լավ գործեց՝ բերելով $2.36 ճշգրտված շահույթ մեկ նոսրացված բաժնետոմսի համար: Սա 3.80%-ով բարձր է եղել y/y-ից և գերազանցել է $17-ի ակնկալիքը լայն տարբերությամբ: Առաջին եռամսյակի վերջում ընկերությունը հայտնել է իրացվելի ակտիվների մասին, որոնք կազմում են $2.84 մլն, ինչը գերազանցում է ղեկավարության ցանկալի նվազագույնը $1 մլն կանխիկ գումարը:

Պատմությունը շարունակվում է

Assurant-ը նաև վճարում է շահաբաժին և վարում է բաժնետոմսերի հետգնման ակտիվ ծրագիր: Ընկերությունը 280-ին եռամսյակում երկու ծրագրերի վրա միասին ծախսել է 1 մլն դոլար, որից 129 մլն դոլարը բաժին է ընկել դիվիդենտներին: Շահաբաժինը հասել է 68 ցենտի՝ ​​մեկ ընդհանուր բաժնետոմսի համար՝ տարեկան կազմելով 2.72 դոլար և ապահովելով համեստ, բայց հուսալի՝ 1.5%:

Մորգան Սթենլի վերլուծաբան Մայքլ Ֆիլիպս AIZ-ը նկարագրում է որպես «նախընտրելի ընտրություն»՝ գրելով. «AIZ-ի համար մենք ակնկալում ենք շարունակական կայուն ընդհանուր աճ և բիզնեսի խառնուրդի անցում դեպի կապիտալ, ինչը կհանգեցնի բաժնետոմսերի գերազանցման: Մենք նաև տեսնում ենք բաժնետոմսերը որպես հնարավոր «անվտանգ ապաստարան» այն ներդրողների համար, ովքեր մտահոգված են ռեցեսիայի վախով, հաշվի առնելով արտադրանքի կպչունությունը, սպառողների համար ցածր ամսական վճարները և տան սեփականատերերի ապահովագրության բիզնեսի հակացիկլային բնույթը»:

Ցուրտ շուկայում ներդրողների համար ուրախ հեռանկար է, և Phillips-ը բաժնետոմսերի վրա դնում է Overweight (այսինքն Գնել) վարկանիշ՝ իր մեկնաբանությունների հետ մեկտեղ: Բացի այդ, Phillips-ը սահմանում է $215 գնային թիրախ, ինչը ենթադրում է մեկ տարվա վերընթաց ~25% ներկայիս մակարդակից: (Ֆիլիպսի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)

Անդրադառնալով փողոցի մնացած հատվածին, մյուս վերլուծաբանները նույն էջում են: 3 գնումներով և առանց պահումների կամ վաճառքի, փողոցում ասվում է, որ AIZ-ը ուժեղ գնում է: Բաժնետոմսն ունի $172.69 միջին գնային նպատակ և բաժնետոմսերի գինը $213.33, մեկ տարվա վերընթաց ներուժի համար՝ 23.5%: (Տես AIZ-ի բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)

CenterPoint Energy (CNP- ն)

Երկրորդ բաժնետոմսի համար մենք մեր տեսակետը կփոխանցենք դեպի Հյուսթոնում գործող կոմունալ ընկերություն: CenterPoint Energy-ն աշխատում է էլեկտրաէներգիայի արտադրության և փոխանցման, ինչպես նաև բնական գազի բաշխման ոլորտում: Ընկերությունը հաշվում է մոտ 7 միլիոն հաշվառված հաճախորդ Տեխասի, Լուիզիանայի, Միսիսիպիի, Մինեսոտայի, Օհայոյի և Ինդիանա նահանգներում և այս տարվա մարտի 35-ի դրությամբ ունի մոտ 31 միլիարդ դոլար ընդհանուր ակտիվներ:

CenterPoint-ը ամուր դիրքեր ունի, ինչը ցույց է տալիս վերջին ամիսների կայուն ֆինանսական եկամուտներն ու եկամուտները: Ընկերությունը 47-ին եռամսյակում գրանցել է 1 ցենտ մեկ բաժնետոմսի դիմաց ոչ GAAP շահույթ, ինչը 22%-ով ավելի է նախորդ տարվա եռամսյակի համեմատ: Ընդհանուր եկամուտները հասել են 30 միլիարդ դոլարի՝ տարեկան կտրվածքով աճելով 2.76 տոկոսով:

Այս արդյունքները աջակցել են CenterPoint-ի ընդհանուր բաժնետոմսերի շահաբաժինին, որը հայտարարվել է 17 ցենտ: Տարեկան 68 ցենտ փոխարժեքը տալիս է 2.3% եկամտաբերություն՝ միջինից մի փոքր բարձր։ CNP-ի դիվիդենտի գրավիչ կետը նրա հուսալիությունն է. ընկերությունը շարունակել է իր վճարումները մինչև 1972 թվականը: Վճարումները կրճատվել են 2020 թվականի սկզբին՝ կորոնավիրուսի ճգնաժամի ժամանակ, բայց դրանից հետո երկու անգամ ավելացվել է:

Ընկերությունը տեսել է, որ իր բաժնետոմսերը գերազանցում են ընդհանուր շուկաները: Մինչդեռ ավելի լայն շուկաներում տարեցտարի կտրուկ անկում է գրանցվել, CNP-ն մնում է մինչև 4% տարեկան մինչև այժմ:

Ցուլերի թվում է BMO-ի վերլուծաբանը Ջեյմս Թալակեր ով գրում է. «Չնայած հանգիստ եռամսյակը (ձանձրացնելը լավ է, երբ վերագնահատման ռեժիմում ես), ​​CNP-ի 1Q22 զանգը շարունակեց իր հետևողական կատարման շարանը, և կապիտալ ծախսերի դրա համեստ արագացումը մոտ ժամանակներս հավելյալ տեսանելիություն է հաղորդում ընկերության հեռանկարին։ . Ընկերությունը նաև ավելացրել է իր 5-ամյա կապիտալի պլանը $100 մլն-ով մինչև $19.3 մլրդ, սակայն 2022 թվականին կապիտալ ծախսերն ավելացել են $300 մլն-ով: Վերջապես, ղեկավարությունն ավարտեց իր ելքը իր միջին հոսքի գործառնություններից գրեթե երեք քառորդով շուտ… Մենք շարունակում ենք տպավորված մնալ CNP-ի հետևողական կատարմամբ և ներդրողների ակնկալիքները բավարարելու և գերազանցելու ունակությամբ»:

Այդ նպատակով, Thalacker-ը CNP-ին տալիս է ավելի լավ կատարողական (այսինքն՝ Գնել) վարկանիշ՝ համահունչ այս աճի կանխատեսմանը և քանակականացնում է այն $35 գնային թիրախով՝ ցույց տալու պոտենցիալը 22% վերընթաց տարվա ընթացքում: (Talacker-ի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)

Ընդհանուր առմամբ, CNP-ն պարծենում է միաձայն Strong Buy վերլուծաբանների համաձայնությամբ՝ հիմնված 12 վերջին վերլուծաբանների ակնարկների վրա: CNP-ի բաժնետոմսերն ունեն $34.08 միջին գնային թիրախ և $28.64 բաժնետոմսերի գինը, ինչը ենթադրում է մեկ տարվա վերելք՝ 19%: (Տեսեք CNP-ի բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)

Հանրային ծառայության ձեռնարկությունների խումբ (PEG)

Բոլորին անհրաժեշտ է էներգիա և գազ, այնպես որ կոմունալ ընկերությունները միշտ շուկա ունեն: Նյու Ջերսիում հիմնված Public Service Enterprise Group-ը բնական գազի և էլեկտրաէներգիայի ծառայությունների մատակարար է հաճախորդներին Նյու Յորքի մեծ մետրոպոլիայի տարածքում, ներառյալ Լոնգ Այլենդի, Նյու Ջերսիի և Փենսիլվանիայի հարավ-արևելյան անկյունը: Ընկերությունը քայլեր է ձեռնարկում դեպի ավելի մաքուր «կանաչ» էներգիայի արտադրություն, սակայն առայժմ հույսը դնում է հանածո վառելիքի և ատոմակայանների համակցության վրա՝ արտադրական հզորություններ ապահովելու համար: Public Service Enterprise Group-ը ծառայում է որպես Public Service Electric & Gas (PSE&G) հոլդինգ ընկերություն, նրա հիմնական դուստր ձեռնարկությունը և ընկերության գործառնական թեւը:

Հանրային ծառայության գործառնությունները բերել են $1.33 մեկ բաժնետոմսի ոչ GAAP շահույթ այս տարվա առաջին եռամսյակում` նախորդ եռամսյակի $1.28-ի դիմաց: Այս եկամուտները հիմնված են 2.3 միլիարդ դոլարի գործառնական եկամուտների վրա: Ընկերությունը եռամսյակն ավարտեց 1.6 միլիարդ դոլար ընդհանուր դրամական ակտիվներով, ինչը ներառում է կանխիկ գումար, դրամական համարժեքներ և սահմանափակ կանխիկ գումար:

Ինչպես այս ցուցակի մյուս բաժնետոմսերը, PEG-ը վճարում է կանոնավոր շահաբաժիններ: Ընկերությունը հուսալի վճարումներ կատարելու երկար պատմություն ունի՝ մինչև 2003 թվականը: Ընթացիկ շահաբաժինը՝ 54 ցենտ մեկ ընդհանուր բաժնետոմսի համար, տարեկան կազմում է մինչև 2.16 դոլար և եկամտաբերությունը 3.4 տոկոսով, շատ ավելի բարձր S&P-ում գրանցված ընկերությունների համար:

Այս բաժնետոմսի լուսաբանման մեջ Wells Fargo-ի վերլուծաբան Նիլ Կալթոն աշխատանքի կայուն, կանոնավոր հոսքը ներկայիս միջավայրում հսկայական ակտիվ է համարում: Ինչպես ինքն է ասում, «PSE&G-ը շարունակում է խրախուսել»: Մանրամասնորեն, Kalton-ն ասում է. «Մենք օգտակար ենք համարում ներդրողներին հիշեցնել, որ PSE&G-ն վերջին տասնամյակի ընթացքում մեր ծածկույթի աշխարհում ամենաբարձր արդյունավետությամբ կոմունալ ծառայություններից մեկն է եղել: 2011-2021 ժամանակահատվածում PSE&G-ն ապահովել է 12% EPS CAGR; արդյունաբերության միջինից երկու անգամ: Նայելով առաջ՝ մենք կարծում ենք, որ ընկերությունը լավ դիրք ունի՝ հասնելու 6-7% CAGR-ի մինչև 25 թվականը (21A EPS-ից 2.87 դոլար):

Նայելով առաջ՝ վերլուծաբանը այստեղ տեղին է համարում 85 դոլար գնի թիրախը, ինչը ցույց է տալիս առաջիկա 34 ամիսների ընթացքում 12% հնարավոր շահույթը: Նրա վարկանիշը բաժնետոմսում ավելաքաշ է (այսինքն՝ Գնել): (Կալթոնի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)

Ինչ վերաբերում է մնացած փողոցին, ապա դա ցուլերն ունեն։ PEG-ի չափավոր գնման կոնսենսուսային վարկանիշը բաժանվում է վերջին երեք ամիսների ընթացքում ստացված 9 գնման և 4 պահման: $77.62 միջին գնային նպատակային արժեքը ցույց է տալիս, որ հաջորդ տարի բաժնետոմսերը կարող են աճել 23% -ով: (Տեսեք PEG-ի բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)

Գրավիչ գնահատականներով բաժնետոմսերի վաճառքի վերաբերյալ լավ գաղափարներ գտնելու համար այցելեք TipRanks ' Լավագույն բաժնետոմսերը գնելու համար, նոր գործարկված գործիք, որը միավորում է TipRanks- ի բոլոր սեփական կապիտալ պատկերացումները:

Հրաժարում պատասխանատվությունիցԱյս հոդվածում արտահայտված կարծիքները բացառապես հայտնի վերլուծաբանների կարծիքներն են: Բովանդակությունը նախատեսված է օգտագործել միայն տեղեկատվական նպատակներով: Importantանկացած ներդրում կատարելուց առաջ շատ կարևոր է կատարել ձեր սեփական վերլուծությունը: