- Երեքշաբթի ճապոնական իենը դոլարի նկատմամբ դրական աճ է գրանցում երկրորդ օրն անընդմեջ:
- Տոկիոյի գնաճի հաշվետվությունը բարձրացնում է ակնկալիքները BoJ-ի վերջնական բազեական շրջադարձի վերաբերյալ և բարձրացնում JPY-ն:
- ԱՄՆ պարտատոմսերի բարձր եկամտաբերությունը հիմք է հանդիսանում ԱՄՆ դոլարին և օգնում է սահմանափակել USD/JPY զույգի անկումը:
Ճապոնական իենը (JPY) երկրորդ օրն անընդմեջ ամրապնդվեց իր ամերիկյան գործընկերոջ նկատմամբ այն բանից հետո, երբ տվյալները ցույց տվեցին, որ Ճապոնիայի մայրաքաղաք Տոկիոյում գնաճը մնացել է Ճապոնիայի բանկի (BoJ) 2% նպատակային ցուցանիշից բարձր: Սա խթանեց ակնկալիքները, որ Կենտրոնական բանկը կսկսի աստիճանաբար դադարեցնել իր զանգվածային խթանները այս տարի և կխթանի ներքին արժույթը: Ասել է թե, Ճապոնիայում ամանորյա ավերիչ երկրաշարժի հետևանքով կառավարության խրախուսման միջոցները կարող էին արդեն իսկ հետաձգել BoJ-ի ծրագիրը՝ հեռանալ իր ծայրահեղ դավաճանական դիրքորոշումից: Սա, բաժնետոմսերի շուկաների շուրջ կայուն կատարողականի հետ մեկտեղ, պահպանում է անվտանգ ապաստարան JPY-ի հետագա շահույթը:
Մյուս կողմից, ԱՄՆ դոլարը (USD) աջակցություն է ստանում ԱՄՆ գանձապետական պարտատոմսերի բարձր եկամտաբերությունից և նվազեցված խաղադրույքներից՝ Դաշնային պահուստի (Fed) կողմից ավելի ագրեսիվ քաղաքականության մեղմացման համար: Սա, իր հերթին, օգնում է USD/JPY զույգին գրավել որոշ գնորդներ շատ կարևոր 200-օրյա Պարզ շարժվող միջինի (SMA) հարևանությամբ և օրական ցածրից մոտ 50 կետով հետ վերադառնալ: Spot գները հետ են բարձրանում ավելի մոտ 144.00 նիշին՝ շարժվելով դեպի եվրոպական նստաշրջան, թեև ցանկացած նշանակալից վերընթաց կարծես թե անհասկանալի է Ֆեդերացիայի տոկոսադրույքների իջեցման ճանապարհի շուրջ անորոշության հետևանքով:
Առևտրականները կարող են նաև ձեռնպահ մնալ ագրեսիվ ուղղորդված խաղադրույքներ կատարելուց և նախընտրում են սպասել ԱՄՆ սպառողական գնաճի վերջին ցուցանիշների հրապարակմանը հինգշաբթի օրը: ԱՄՆ ՍԳԻ-ի կարևորագույն զեկույցը կարող է որոշակի հստակություն ապահովել այն ժամանակի վերաբերյալ, երբ Fed-ը կսկսի մեղմել իր դրամավարկային քաղաքականությունը, որն, իր հերթին, առանցքային դեր կխաղա ԱՄՆ դոլարի գների դինամիկայի վրա ազդելու և ԱՄՆ դոլարի մոտաժամկետ հետագիծը որոշելու համար: JPY զույգ. Միևնույն ժամանակ, Fed-ի նահանգապետ Մայքլ Բարրի ծրագրված ելույթը կարող է որոշակի խթան հանդիսանալ ավելի ուշ՝ երեքշաբթի ԱՄՆ նիստի ժամանակ:
Daily Digest Market Movers. ճապոնական իենը կորցնում է իր ուժը հունվարին BoJ-ի անգործության համար խաղադրույքների ֆոնին
- Երեքշաբթի օրը ասիական նստաշրջանի ընթացքում ճապոնական իենը գրավում է հետևողական գնումներ, թեև հիմնարար ֆոնը որոշակի զգուշություն է պահանջում ագրեսիվ աճող թրեյդերների համար:
- Ճապոնիայի մայրաքաղաքում գնաճը նվազել է, ինչպես և սպասվում էր, Տոկիոյի հիմնական սպառողական գների ինդեքսով (CPI) գնաճը, որը բացառում է թարմ սննդամթերքի անկայուն գները, դեկտեմբերին աճել է 2.1% տարեկան կտրվածքով:
- Հիմնական ցուցանիշը, որը բացառում է և՛ թարմ սննդամթերքը, և՛ վառելիքի գները, և Ճապոնիայի Բանկի կողմից ուշադիր հետևում է որպես հիմքում ընկած գնաճի չափիչ, 3.6%-ից նվազել է մինչև 3.5%:
- Ավելացնենք, որ Տոկիոյի ՍԳԻ վերնագրի գնաճը նախորդ ամսվա 2.6%-ից իջել է մինչև տարեկան 2.4% դեկտեմբերին և այժմ գտնվում է BoJ-ի տարեկան թիրախից հեռու:
- Սա գալիս է Ճապոնիայում տեղի ունեցած մահացու երկրաշարժի գագաթնակետին և նվազեցնում է հունվարի 22-23-ի դրամավարկային քաղաքականության հանդիպման ժամանակ BoJ-ի կեցվածքի մոտալուտ փոփոխության հույսերը:
- Ճապոնիայի ֆինանսների նախարար Սուզուկի Շունիչին հայտարարում է 4.74 միլիարդ իեն ծախսերի մասին և դիտարկում է Նոտո թերակղզու երկրաշարժի համար 24/25 ֆինանսական տարվա բյուջեի պլանների պահուստային միջոցների ընդլայնման հնարավորությունը:
- ԱՄՆ դոլարը շարունակում է մնալ պաշտպանական դիրքում՝ անցյալ շաբաթվա ԱՄՆ տնտեսական խառը տվյալների և խաղադրույքների հետևանքով, որ Դաշնային պահուստը շուտով կսկսի մեղմել իր դրամավարկային քաղաքականությունը:
- Նյու Յորքի Fed-ը երկուշաբթի օրը հրապարակված զեկույցում ասեց, որ ԱՄՆ-ի սպառողների կողմից գնաճի կանխատեսումը կարճաժամկետ կտրվածքով դեկտեմբերին իջել է մինչև վերջին գրեթե երեք տարվա ամենացածր մակարդակը:
- Վերջին հետազոտությունը ցույց է տվել, որ ակնկալվում է, որ գնաճը մեկ տարի անց կկազմի 3%, կամ ամենացածր ցուցանիշը 2021 թվականի հունվարից ի վեր՝ նոյեմբերի 3.4% կանխատեսման դիմաց։
- Ներդրողները, այնուամենայնիվ, խաղադրույքներ են կատարում Fed-ի կողմից տոկոսադրույքների վաղաժամկետ կրճատման համար, որը շարունակում է աջակցել ԱՄՆ-ի պարտատոմսերի եկամտաբերության բարձրացմանը և պետք է հանդես գա որպես ԱՄՆ դոլարի հենակետ:
Տեխնիկական վերլուծություն. USD/JPY-ը ցատկում է օրական ցածր մակարդակից, կարող է բախվել կոշտ դիմադրության մոտ 144.00-ի կեսերին:
Տեխնիկական տեսանկյունից, ներօրային անկումը քաշում է USD/JPY զույգը 100-ժամյա պարզ շարժվող միջինից (SMA): Դեկտեմբերին գրանցված բազմամսյա ցածր մակարդակից վերջին ուժեղ վերականգնման 38.2% Ֆիբոնաչիի վերահասցեավորման մակարդակի հետագա ճեղքումը կարող է արդեն հիմք հանդիսանալ հետագա կորուստների համար: Բացասական տարածքում պահվող ամենժամյա/օրական գծապատկերների վրա տատանվողների դեպքում, տեղում գները խոցելի են թվում՝ ավելի կարևոր 200-օրյա SMA-ի փորձարկման ուղղությամբ, որը ներկայումս գտնվում է 143.25 տարածաշրջանի շուրջ, ճանապարհին դեպի 143.00 նիշ կամ 50% Fibo: մակարդակ.
Հակառակ կողմում, 144.00 կլոր ցուցանիշն այժմ կարծես հանդես է գալիս որպես անմիջական դիմադրություն 144.25-144.30 շրջանից առաջ: Վերջինից ավելի կայուն ուժը կարող է հանգեցնել կարճաժամկետ ծածկույթի ռալի և բարձրացնել USD/JPY զույգը մինչև 145.00 հոգեբանական նշագիծը: Որոշ հաջորդող գնումներ կարող են հետ շեղել կողմնակալությունը հօգուտ աճող թրեյդերների և թույլ տալ, որ սփոթ գները նոր փորձ կատարեն 146.00-ի նշագիծը նվաճելու որոշ միջանկյալ արգելքով մոտ 145.00-ի կեսերին:
Ճապոնական իեն գինը այսօր
Ստորև բերված աղյուսակը ցույց է տալիս ճապոնական իենի (JPY) տոկոսային փոփոխությունը ցուցակված հիմնական արժույթների նկատմամբ այսօր: Ճապոնական իենն ամենաուժեղն էր ԱՄՆ դոլարի նկատմամբ։
| ԱՄՆ դոլար | Եվրո | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| ԱՄՆ դոլար | -0.08% | -0.11% | -0.01% | -0.13% | -0.47% | -0.11% | -0.15% | |
| Եվրո | 0.09% | -0.02% | 0.08% | -0.08% | -0.41% | -0.03% | -0.09% | |
| GBP | 0.11% | 0.03% | 0.10% | -0.04% | -0.36% | 0.00% | -0.04% | |
| CAD | 0.01% | -0.07% | -0.09% | -0.13% | -0.46% | -0.10% | -0.14% | |
| AUD | 0.14% | 0.08% | 0.06% | 0.17% | -0.34% | 0.05% | -0.02% | |
| JPY | 0.50% | 0.42% | 0.41% | 0.50% | 0.36% | 0.40% | 0.36% | |
| NZD | 0.11% | 0.03% | 0.02% | 0.11% | -0.05% | -0.39% | -0.04% | |
| CHF | 0.17% | 0.08% | 0.06% | 0.15% | 0.02% | -0.30% | 0.05% |
Ջերմային քարտեզը ցույց է տալիս հիմնական արժույթների տոկոսային փոփոխությունները միմյանց նկատմամբ: Հիմնական արժույթը ընտրվում է ձախ սյունակից, մինչդեռ գնանշման արժույթը՝ վերևի տողից: Օրինակ, եթե ձախ սյունակից ընտրեք եվրոն և հորիզոնական գծի երկայնքով շարժվեք դեպի ճապոնական իեն, վանդակում ցուցադրված տոկոսային փոփոխությունը կներկայացնի EUR (բազային)/JPY (մեջբերում):
Ռիսկի տրամադրման ՀՏՀ
Ֆինանսական ժարգոնների աշխարհում երկու լայնորեն օգտագործվող «ռիսկի վրա» և «ռիսկի հեռացում» տերմինները վերաբերում են այն ռիսկի մակարդակին, որը ներդրողները պատրաստ են ընդունել նշված ժամանակահատվածում: «Ռիսկի վրա» շուկայում ներդրողները լավատես են ապագայի նկատմամբ և ավելի պատրաստ են ռիսկային ակտիվներ գնել: «Ռիսկից դուրս» շուկայում ներդրողները սկսում են «ապահով խաղալ», քանի որ նրանք անհանգստացած են ապագայի համար և, հետևաբար, գնում են ավելի քիչ ռիսկային ակտիվներ, որոնք ավելի վստահ են եկամտաբերության մեջ, նույնիսկ եթե այն համեմատաբար համեստ է:
Սովորաբար, «ռիսկի վրա» ժամանակաշրջաններում ֆոնդային շուկաները կբարձրանան, ապրանքների մեծ մասը, բացի ոսկուց, նույնպես կարժենա, քանի որ դրանք շահում են դրական աճի հեռանկարից: Ծանր ապրանքներ արտահանող երկրների արժույթները ուժեղանում են պահանջարկի աճի պատճառով, և կրիպտոարժույթները բարձրանում են: «Ռիսկից դուրս» շուկայում պարտատոմսերը բարձրանում են, հատկապես խոշոր պետական պարտատոմսերը. Ոսկին փայլում է, և ապահով ապաստարան արժույթները, ինչպիսիք են ճապոնական իենը, շվեյցարական ֆրանկը և ԱՄՆ դոլարը, բոլորը շահում են:
Ավստրալիական դոլարը (AUD), կանադական դոլարը (CAD), նորզելանդական դոլարը (NZD) և փոքր արտարժույթը, ինչպիսին է ռուբլին (RUB) և հարավաֆրիկյան ռանդը (ZAR), բոլորը հակված են աճել «ռիսկային» շուկաներում: վրա". Դա պայմանավորված է նրանով, որ այս արժույթների տնտեսությունները մեծապես կախված են ապրանքների արտահանումից աճի համար, և ապրանքները հակված են թանկացման ռիսկի ժամանակաշրջաններում: Դա պայմանավորված է նրանով, որ ներդրողները կանխատեսում են հումքի ավելի մեծ պահանջարկ ապագայում՝ տնտեսական ակտիվության բարձրացման պատճառով:
Հիմնական արժույթները, որոնք աճի միտում ունեն «ռիսկից դուրս» ժամանակաշրջաններում, ԱՄՆ դոլարն են (USD), ճապոնական իենը (JPY) և շվեյցարական ֆրանկը (CHF): ԱՄՆ դոլարը, քանի որ այն աշխարհի պահուստային արժույթն է, և որովհետև ճգնաժամի ժամանակ ներդրողները գնում են ԱՄՆ կառավարության պարտքը, որը համարվում է անվտանգ, քանի որ աշխարհի ամենամեծ տնտեսությունը դժվար թե դեֆոլտի ենթարկվի: Յենը՝ ճապոնական պետական պարտատոմսերի նկատմամբ պահանջարկի աճից, քանի որ մեծ մասնաբաժինը պատկանում է ներքին ներդրողներին, որոնք դժվար թե դրանք գնեն, նույնիսկ ճգնաժամի պայմաններում: Շվեյցարական ֆրանկը, քանի որ շվեյցարական խիստ բանկային օրենքները ներդրողներին առաջարկում են կապիտալի ուժեղացված պաշտպանություն:
Աղբյուր՝ https://www.fxstreet.com/news/japanese-yen-strengthens-against-usd-despite-falling-rates-of-inflation-in-tokyo-202401090225