Ջեյմի Դայմոնը՝ JP Morgan Chase-ի գործադիր տնօրենը, ելույթ ունենալով 6 թվականի դեկտեմբերի 2018-ին Վաշինգտոնում կայացած Business Roundtable CEO Innovation Summit-ում:
Ջանվհի Բհոջվանի | CNBC
JPMorgan Chase Գլխավոր տնօրեն Jamie Dimon չխորշեց խոսքերը, երբ խոսքը վերաբերում էր կարգավորման գործընթացին, որը ստիպեց իր բանկին դադարեցնել բաժնետոմսերի հետգնումը:
Հարցրեց բանկային վետերան վերլուծաբան Բեթսի Գրասեկը Morgan Stanley Հինգշաբթի օրը Դաշնային պահուստային համակարգի վերջին սթրես-թեստի վերաբերյալ Դայմոնը մի շարք քննադատություններ արեց ամենամյա վարժանքների վերաբերյալ, որոնք իրականացվել էին այն բանից հետո, երբ 2008 թվականի ֆինանսական ճգնաժամը գրեթե տապալեց համաշխարհային տնտեսությունը:
«Մենք համաձայն չենք սթրես թեստի հետ», - ասաց Դայմոնը: «Դա անհամապատասխան է: Դա թափանցիկ չէ: Այն չափազանց անկայուն է: Դա հիմնականում քմահաճ է, կամայական»։
JPMorgan-ը՝ ակտիվներով ԱՄՆ-ի ամենամեծ բանկը, փորձում է ավելի շատ կապիտալ ստեղծել՝ օգնելու նրան համապատասխանեցնել Fed-ի փորձարկման արդյունքներին: Անցյալ ամիս, թեստի շրջանակներում կապիտալի պահանջների կայուն աճը հարվածեց համաշխարհային խոշորագույն ֆինանսական հաստատություններին, ինչը ստիպեց Նյու Յորքում գործող բանկին. սառեցնել իր դիվիդենտը, ժամանակ Citigroup նման հայտարարություն է արել, այդ թվում՝ մրցակիցները Goldman Sachs-ը և Wells Fargo ներդրողների վճարումների ավելացում:
Քննության հիպոթետիկ սցենարի համաձայն, JPMorgan-ը կկորցնի մոտ 44 միլիարդ դոլար, քանի որ շուկաները փլուզվեցին և գործազրկությունը աճեց, ասաց Դայմոնը: Նա, ըստ էության, այդ ցուցանիշը անվանել է սակավ հինգշաբթի՝ պնդելով, որ իր բանկը կշարունակի գումար վաստակել անկման ժամանակ:
JPMorgan-ից հետո հրապարակվել են երկրորդ եռամսյակի արդյունքները, այն բացահայտեց մի շարք այլ միջոցներ, որոնք ձեռնարկում է ամուսնու կապիտալի համար, ներառյալ բաժնետոմսերի հետգնումը ժամանակավորապես դադարեցնելու միջոցով: Այդ քայլը, մասնավորապես, չի ողջունվել ներդրողների կողմից, քանի որ բաժնետոմսերն այսքան էժան չեն եղել տարիների ընթացքում:
Բանկի բաժնետոմսերն ընկել են գրեթե 5%-ով՝ հասնելով վերջին 52 շաբաթվա նվազագույնին:
Մեծ փոփոխություններ
Այս քայլերի հետևանքն այն է, որ JPMorgan-ը՝ 3.8 տրիլիոն դոլար հաշվեկշռով հսկայական հաստատություն, ստիպված է ֆինանսական համակարգից վարկը հանել ճիշտ այնպես, ինչպես։ փոթորիկ ամպեր հավաքվել աշխարհի ամենամեծ տնտեսության վրա:
Գործողությունները համընկնում են Fed-ի, այսպես կոչված, քանակական խստացման պլանների հետ, որոնք պահանջում են Կենտրոնական բանկի պարտատոմսերի գնման պլանների շրջադարձը, ներառյալ հիփոթեքային վարկերը, ինչը կարող է ավելի խարխլել շուկան և բարձրացնել փոխառության ծախսերը:
«Վատացնելով այն»
Հինգշաբթի օրը լրատվամիջոցների հետ զրույցում Դայմոնը լրագրողներին ասաց, որ թեև JPMorgan-ը չի հեռանում բիզնեսից, կապիտալի կանոնները կարող են ստիպել այլ բանկերին ամբողջությամբ հրաժարվել բնակարանային վարկերից: Wells Fargo Նա ասել է, որ բիզնեսը կնվազի այն բանից հետո, երբ տոկոսադրույքների աճը հանգեցրեց ծավալների կտրուկ անկմանը:
Փոխարենը JPMorgan-ը կստեղծի հիփոթեքային վարկեր, այնուհետև անմիջապես կբեռնաթափի դրանք, ասաց նա:
«Դա սարսափելի միջոց է ֆինանսական համակարգ վարելու համար», - ասաց Դայմոնը: «Դա ուղղակի մեծ շփոթություն է առաջացնում այն մասին, թե ինչ պետք է անեք ձեր կապիտալի հետ»:
Աղբյուր՝ https://www.cnbc.com/2022/07/14/jamie-dimon-rips-fed-stress-test-as-terrible-way-to-run-financial-system-.html