Ժամանակակից թվային աշխարհում միշտ էլ կիբերանվտանգության կարիք կլինի: Մեր հիմնական համակարգերից շատերը՝ կառավարության և ֆինանսների վերին մակարդակներից մինչև լուսացույցները գործարկող ավտոմատացման համակարգերը, կախված են առցանց կապերից, որպեսզի մենք անտեսենք մեր համակարգչային ցանցերի ապահովման հիմունքները: Վերջին իրադարձությունները, ներառյալ ընտրությունների ամբողջականության, խորը մակրոտնտեսական անկայունության և Ուկրաինայում ռուսական պատերազմի վերաբերյալ շարունակվող հարցերը, պարզապես ընդգծեցին կիբերանվտանգության կարևորությունը:
Հետևյալ քամիների արագացման այս ֆոնի վրա կիբերանվտանգությունը դարձել է տեխնոլոգիական ղեկավարների առաջնահերթությունը: Իրավիճակը գրավել է JP Morgan-ի վերլուծաբան Բրայան Էսեքսի ուշադրությունը, ով ասում է. «Կիբերհանցագործության հետ կապված ավելի քան 200 միլիարդ դոլար ձեռնարկությունների ծախսերի դեպքում ավելի քան մեկ տրիլիոն դոլար գնահատված տարեկան ծախսերի և արժեքի ոչնչացման դեպքում մենք ակնկալում ենք, որ անվտանգության բյուջեի աճը կգերազանցի ՏՏ ոլորտին։ բյուջեի աճն ամբողջ տարվա համար, և քանի որ այժմ բազմապատիկները ցածր են մինչ համաճարակային մակարդակից, մենք տեսնում ենք մի քանի ազդեցիկ հնարավորություններ Անվտանգության շրջանակներում»:
Essex-ը մեզ չի թողնում ոլորտի մակրո հայացքով: Վերլուծաբանը շարունակում է խորացնել միկրո մակարդակը և ընտրում է երկուսը կիբերանվտանգության բաժնետոմսեր որ նա տեսնում է որպես պոտենցիալ հաղթողներ առաջիկա ամիսներին: Սրանք գնային վարկանիշով բաժնետոմսեր են, որոնք, վերլուծաբանի կարծիքով, խոստումնալից աճի ներուժ ունեն: Եկեք ավելի սերտ նայենք:
Fortinet, Inc. (FTNT)
Մենք կսկսենք Fortinet-ից, որը հայտնի է իր բարձրակարգ թվային անվտանգության արտադրանքների շարքով, ներառյալ firewalls, վերջնական կետի անվտանգություն, ներխուժման կանխարգելում, հակավիրուսային համակարգեր և զրոյական վստահության հասանելիություն: Fortinet-ի արտադրանքն ու ծառայություններն օգտագործվում են տվյալների, ցանցերի և համակարգի օգտատերերի ապահովության և պաշտպանության համար: Վերջին մի քանի տարիների ընթացքում Fortinet-ը տեսել է իր եռամսյակային եկամուտների կայուն աճ, քանի որ կիբերանվտանգության պահանջարկն աճել է:
Թվերին նայելը դա ցույց է տալիս: 2019-ին, մինչ կորոնավիրուսի համաճարակը մեծ տեղաշարժ ստիպեց դեպի առցանց և ցանցային կապեր, Fortinet-ն ուներ 2.2 միլիարդ դոլար ընդհանուր եկամուտ; 2021 թվականին, վերջին ամբողջական տարում առկա տվյալների հետ միասին, ընկերությունն ուներ 3.3 միլիարդ դոլարից ավելի բարձր գիծ: Վերջին հաշվետու եռամսյակում՝ 3-րդ եռամսյակում, առաջին գիծը կազմել է 22 միլիարդ դոլար՝ տարեկան կտրվածքով 1.15% աճով: Ընկերությունը կհաղորդի 33-րդ եռամսյակի և 4 թվականի ամբողջ տարվա տվյալները փետրվարի 2022-ին. մենք կտեսնենք, թե ինչպես է շարունակվում միտումը:
Միևնույն ժամանակ, 3-րդ եռամսյակի տվյալների ուսումնասիրությունը տեղեկատվական է: Արտադրանքի եկամուտը՝ 468.7 մլն դոլար, տարեկան կտրվածքով աճել է 39%-ով, մինչդեռ սպասարկման հասույթն աճել է 28%-ով՝ հասնելով 680.8 մլն դոլարի: Հաշվարկներն աճել են 33%-ով՝ հասնելով 1.41 մլրդ դոլարի, իսկ հետաձգված եկամուտը՝ ապագա աշխատանքի և եկամտի չափանիշը, կազմել է 4.19 մլրդ դոլար՝ նախորդ տարվա եռամսյակի համեմատ 35%-ով ավելանալով: Ընկերության ոչ GAAP նոսրացված EPS-ը, 33 ցենտ, աճել է 65%-ով 3-րդ եռամսյակի համեմատ:
Fortinet-ը նույնպես խորը գրպաններ ունի՝ չնախատեսված դեպքերը բավարարելու համար: Ընկերությունը 483-րդ եռամսյակի ընթացքում գործառնություններից 3 միլիոն դոլարի կանխիկ եկամուտ է բերել, ընդհանուրը, որը ներառում է 22 միլիոն դոլարի ազատ դրամական հոսքեր: Սա 395.2 միլիոն դոլար կանխիկ գումար ծախսելուց հետո բաժնետոմսերը հետգնելու համար: Ընկերությունը եռամսյակի վերջում ուներ $500 մլն կանխիկ և իրացվելի ակտիվներ:
JP Morgan's Essex-ը նախաձեռնել է Fortinet-ի իր լուսաբանումը Overweight (այսինքն Գնել) վարկանիշով և 69 դոլար գնային թիրախով, ինչը ենթադրում է մեկ տարվա վերընթաց ներուժ՝ 31%: (Essex-ի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Աջակցելով այս դիրքորոշմանը, Essex-ը գրում է. «Մենք գնահատման ներկայիս մակարդակները համոզիչ ենք համարում, քանի որ ընկերությունն աշխատում է իր միջնաժամկետ նպատակին հասնելու համար՝ $10 մլրդ վճարումներ, $8 մլրդ եկամուտ և ճշգրտված FCF մարժաներ միջինից մինչև բարձր 30%: 2025թ.: Մեր կարծիքով, հիմնական firewall-ի, սեգմենտավորման, SD-WAN-ի և OT անվտանգության պահանջարկը բավականաչափ ուժեղ է՝ աջակցելու արտադրանքի երկնիշ եկամուտների աճին՝ բաժանորդագրությունների արագացմամբ և համախառն մարժայի ընդլայնմամբ, որը կշարունակի հիմնարար ուժը:
Տեխնիկական բաժնետոմսերը հակված են մեծ ուշադրություն գրավել, և Fortinet-ը բացառություն չէ. բաժնետոմսերը գրանցված են 20 վերլուծաբանների ակնարկների մասին, և դրանք ներառում են 13 գնումներ՝ ընդդեմ 7 պահումների՝ ընկերությանը տալով իր չափավոր գնման կոնսենսուսային առաջարկությունը: Բաժնետոմսերն ունեն $63.56 միջին գնային նպատակ, ինչը ցույց է տալիս ~21% աճի հնարավորություն ներկայիս $52.86 գնից: (Տեսնել FTNT բաժնետոմսերի կանխատեսում)
Okta, Inc. (ՕԿՏԱ)
Երկրորդ բաժնետոմսը, որը մենք դիտարկում ենք, Okta-ն է՝ ամպային հաշվողական ընկերություն, որն առաջարկում է օգտատերերի նույնականացման և ինքնության վերահսկման համար անվտանգության ծրագրակազմ: Ընկերության ամպի վրա հիմնված ծրագրաշարը թույլ է տալիս ձեռնարկատիրական հաճախորդներին ապահովել օգտատիրոջ նույնականացման և ինքնության վերահսկման անվտանգ կարգավորումներ՝ ներկառուցված անմիջապես հավելվածների, սարքերի և վեբկայքի ծառայությունների մեջ: Okta-ն բիզնեսում է 2009 թվականից, հանրային կազմակերպություն է 2017 թվականից և ներկայումս ունի ավելի քան 17,000 հաճախորդ:
Անցյալ տարի կիբերանվտանգության արդյունաբերությունը գնահատվել է ավելի քան 200 միլիարդ դոլար, և ակնկալվում է, որ մինչև 266 թվականը այն կհասնի 2027 միլիարդ դոլարի: Okta-ն ինքն է քանդակում այդ կարկանդակի մի մասը և իր 2022 ֆինանսական տարում 1.3 միլիարդ դոլար ընդհանուր եկամուտ է ունեցել: Ընկերությունն իր ընթացիկ ֆինանսական տարում գերազանցում է այդ գումարը. 23 ֆինանսական տարվա առաջին երեք եռամսյակներում Okta-ն արդեն 1.35 միլիարդ դոլարի եկամուտ է ստացել: Okta-ն կհրապարակի իր ամբողջ տարվա տվյալները 2023 ֆինանսական տարվա համար գալիք մարտին:
Վերջին հաշվետու եռամսյակի՝ 3 ֆինանսական տարվա երրորդ եռամսյակի արդյունքները ցույց են տվել 2023 միլիոն դոլարի վերին գիծ՝ տարեկան 481% աճով: Սա ներառում է 37 միլիոն դոլար բաժանորդագրության եկամուտ, որը տարեկան կտրվածքով աճել է 466%-ով: Ընկերության մնացյալ կատարողական պարտավորությունները, ինչպես է նա հայտնում հետընթացի մասին, աճել են տարեկան 38%-ով՝ հասնելով 21 միլիարդ դոլարի, ինչը լավ կանխատեսում է եկամուտների և ապագա եկամուտների համար: Ներկայումս Okta-ն ունի ոչ GAAP EPS, որը հավասարազոր է, ինչը բարելավվել է նախորդ տարվա ընթացքում գրանցված 2.85 ցենտ EPS կորստի համեմատ:
Okta-ի երրորդ եռամսյակի դրամական հոսքը համեստ էր՝ $3 մլն զուտ կանխիկ գործառնություններից և $10 մլն ազատ դրամական հոսքեր, սակայն ընկերության դրամական ակտիվները երրորդ եռամսյակի վերջում շատ ավելի տպավորիչ էին` $6 մլրդ կանխիկ և դրամական միջոցների համարժեքներ:
Ցուլերի թվում է JP Morgan-ի Բրայան Էսեքսը, ով Okta-ին նկարագրում է որպես «շուկայի առաջատար զեղչով»: Մանրամասների մեջ մտնելով՝ Essex-ն ասում է ընկերության մասին. «Մենք կարծում ենք, որ թվային փոխակերպումը և Cloud-ի ընդունումը կշարունակեն խթանել ամպային ինքնության կառավարման տեխնոլոգիայի պահանջարկը մոտ ապագայում: Երկարաժամկետ հեռանկարում, մենք կարծում ենք, որ բաշխված ինքնությունը կարող է նաև նշանակալից թերագնահատված միտում լինել, և մենք դիտարկում ենք Okta-ն որպես լավագույն դիրքավորված վաճառողներից մեկը, որն օգուտ քաղում է այս միտումներից յուրաքանչյուրից…»:
«Մենք կարծում ենք, որ բազմակի սեղմումը գերագնահատված է նյութական հնարավորություններով՝ հաշվի առնելով ընկերության շուկայում առաջատարի դիրքը, ռիսկի նվազեցված աճի սպասումները և զգալի զեղչով գնահատումը: Բաժնետոմսերը էականորեն ցածր են եղել S&P 500-ի, ինչպես նաև ծածկույթի մնացած մասի վրա, սակայն 4.9x EV/NTM վաճառքի դեպքում՝ ընկերության Անվտանգության ծրագրային ապահովման գործընկերների 6.1x-ի համեմատ, OKTA-ի վերընթաց կարգավորումը բարենպաստ է ներկայիս համեմատ: բաժնետոմսերի գների մակարդակը, մեր կարծիքով», - ավելացրեց Էսեքսը:
Որոշակի թվեր դնելով այս դիրքորոշման վերաբերյալ՝ Essex-ը սահմանում է Ավելորդ քաշի (այսինքն՝ Գնել) վարկանիշը OKTA-ում, ինչպես նաև $90 գնային թիրախ, ինչը ենթադրում է 25% շահույթ մեկ տարվա հորիզոնում:
Էսեքսը գլխավորում է Բուլզին OKTA-ում: Բաժնետոմսն ունի վերլուծաբանների համաձայնության չափավոր գնում՝ հիմնված 29 ակնարկների վրա, որոնք ներառում են 18 գնումներ և 11 պահումներ: (Տեսնել OKTA-ի բաժնետոմսերի կանխատեսում)
Գրավիչ գնահատականներով բաժնետոմսերի վաճառքի վերաբերյալ լավ գաղափարներ գտնելու համար այցելեք TipRanks ' Լավագույն բաժնետոմսերը գնելու համար, գործիք, որը միավորում է TipRanks-ի սեփական կապիտալի վերաբերյալ բոլոր պատկերացումները:
Հրաժարում պատասխանատվությունիցԱյս հոդվածում արտահայտված կարծիքները բացառապես հայտնի վերլուծաբանների կարծիքներն են: Բովանդակությունը նախատեսված է օգտագործել միայն տեղեկատվական նպատակներով: Importantանկացած ներդրում կատարելուց առաջ շատ կարևոր է կատարել ձեր սեփական վերլուծությունը:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-now-200856790.html