«Մեզ համար դա մեծ ձախողում է»։ Շվեդիայի խոշորագույն կենսաթոշակային հիմնադրամը ներդրումներ կատարեց ինչպես Silicon Valley Bank-ում, այնպես էլ Signature Bank-ում, նախքան դրանք ձախողվելը

Շվեդիայի խոշորագույն կենսաթոշակային հիմնադրամը՝ «Ալեկտա»-ն, այս շաբաթ քննադատության է ենթարկվել ԱՄՆ-ի այժմ չգործող տարածաշրջանային բանկերում կատարած ներդրումների համար: Ուրբաթ օրը տեխնոլոգիական ստարտափների վրա կենտրոնացած Silicon Valley Bank-ի (SVB) և կիրակի օրը կրիպտո-կենտրոնացած Signature բանկի փլուզումից հետո, որոնք ամերիկյան պատմության մեջ համապատասխանաբար երկրորդ և երրորդ խոշոր բանկերի ձախողումն էին, մասնավոր կենսաթոշակային կառավարիչը 2.6 մլն. Շվեդներին սպառնում է ավելի քան 1 միլիարդ դոլարի վնաս.

«Ակնհայտ է, թե ինչ տեղի ունեցավ անցյալ շաբաթ, մենք կարծում ենք, որ դա մեծ ձախողում է մեզ համար որպես ներդրող», - ասել է գործադիր տնօրեն Մագնուս Բիլինգը: Bloomberg Երեքշաբթի. «Եվ մենք պետք է ինչ-որ բան սովորենք դրանից և քայլեր ձեռնարկենք՝ հիմնվելով քաղած դասերի վրա»:

Alecta-ն սկսեց գնել Signature Bank-ի և Silicon Valley Bank-ի մայր ընկերության՝ SVB Financial-ի, ինչպես նաև տարածաշրջանային First Republic Bank-ի բաժնետոմսերը 2017 թվականին և ավելացրեց դրանց տեղաբաշխումը հաջորդ երկու տարիների ընթացքում: 2022 թվականի վերջին Alecta-ն SVB Financial-ի չորրորդ խոշոր բաժնետերն էր, Signature Bank-ի վեցերորդը և First Republic Bank-ի հինգերորդ խոշորագույն բաժնետերը, որը երկուշաբթի օրը տեսավ իր արժեթղթերի անկումը գրեթե 70%-ով տարածաշրջանային այլ բանկերի հետ միասին:

Առաջին Հանրապետությանը հաջողվել է ավելի քան 50% վերականգնում երեքշաբթի հրապարակման դրությամբ՝ երկուշաբթի օրը տեղի ունեցած զանգվածային վաճառքից հետո: Ընկերությունը շաբաթավերջին բացահայտեց, որ JP Morgan-ից 70 միլիարդ դոլարի վարկային վարկ է կազմակերպել և Դաշնային պահուստի կողմից «հավելյալ փոխառության հնարավորություն», սակայն բաժնետոմսերը դեռևս 60%-ով նվազել են մինչև օրս: Alecta-ի ընդհանուր մասնաբաժինը ԱՄՆ-ի այս երեք ձախողված կամ դժվարին խնդիրներ ունեցող տարածաշրջանային բանկերում կազմել է 21 միլիարդ շվեդական կրոն (2.1 միլիարդ դոլար):

Բիլինգը երեքշաբթի օրը փորձում էր հանգստացնել իր շվեդ հաճախորդներին՝ ԱՄՆ բանկերի շաբաթվա մութ մեկնարկից հետո՝ նշելով, որ Alecta-ի ներդրումները երեք տարածաշրջանային բանկերում կազմում են իր ընդհանուր կապիտալի ընդամենը 1%-ը:

«Հաճախորդների տեսանկյունից սա ընդհանրապես նյութական ազդեցություն չունի։ Դա չի ազդի կենսաթոշակների վրա, որոնք մենք պարտավորվում ենք մեր հաճախորդներին», - ասաց նա՝ Շվեդիայի կենսաթոշակային համակարգը անվանելով «շատ ամուր»:

Պատմությունը շարունակվում է

Շվեդիայի ֆինանսական վերահսկողության մարմինն այս շաբաթ ասաց, որ նաև կարծում է, որ տեղական ֆինանսական համակարգը չի ազդի ԱՄՆ տարածաշրջանային բանկերի խնդիրների վրա՝ պնդելով, որ այն ունի «զգալի ճկունություն»: The Financial Times հաղորդում է երեքշաբթի:

Բիլինգը երեքշաբթի ասաց, որ ինքը «չի ակնկալում որևէ արժեք» SVB-ում և Signature Bank-ում իր ընկերության 1.1 միլիարդ դոլար ներդրումներից, սակայն երկուշաբթի շվեդական ռադիոյի հարցազրույցում նա պնդեց, որ First Republic-ը ավելի լավ վիճակում է, քան իր հասակակիցները:

«Այստեղ կարևոր պարամետր է վստահությունը բանկի նկատմամբ։ Իմ դատողությունն այն է, որ վստահությունը շատ ավելի ուժեղ է First Republic Bank-ի նկատմամբ SVB-ի և Signature Bank-ի համեմատ: Ես հավատում եմ, որ First Republic-ին դա կհաջողվի»,- ասել է նա, ըստ MarketWatch-ի:

Երեքշաբթի օրը Բիլինգը ավելացրեց, որ First Republic Bank-ի համար իրավիճակը դեռ «շատ անկայուն է», և ինքը «հիմնական որոշումներ» չի կայացրել։

Շվեդիայի ֆինանսական կարգավորիչը նաև հրավիրել է Alecta-ի գործադիր թիմին հանդիպման՝ քննարկելու նրա ներդրումները Silicon Valley Bank-ում, Signature Bank-ում և First Republic Bank-ում այս շաբաթ:

Բիլինգը և նրա թիմը ճնշում են գործադրում այն ​​բանից հետո, երբ վաճառեցին ավելի պահպանողական շվեդական բանկերին, ներառյալ երկրի ամենամեծ բանկի՝ Svenska Handelsbanken-ի բաժնետոմսերը, որպեսզի գնեն ԱՄՆ-ում բարձր տեխնոլոգիական, նորաստեղծ և կրիպտո-կենտրոնացված բանկեր։ Երեքշաբթի, որ շվեդական բանկի վաճառքը «առանձին խնդիր» էր և բացատրեց, թե ինչու Alecta-ն առաջին անգամ ներդրումներ կատարեց SVB-ում, Signature-ում և First Republic-ում:

«Այն, ինչ մեզ դուր եկավ նրանց մեջ, շուկայական դիրքն էր: Նրանք դիրքում են, երբ խոսքը վերաբերում է թվային տարածության փոխակերպմանը: Իսկ ԱՄՆ շուկան, ընդհանուր առմամբ, դրա խորությունն ու չափը»,- ասաց նա։

Բիլինգը շարունակեց ասելով, որ ինքը տեղյակ է եղել SVB-ում առկա խնդիրների մասին անցյալ շաբաթ՝ նախքան բանկի փլուզումը, և քննարկումներ է ունեցել ղեկավարության հետ, որը գործի դրել է գործողությունների ծրագիր՝ իրավիճակը շրջելու համար:

«Մենք կարծում էինք, որ ձեռնարկության գործողությունների պլանը թափանցիկ էր, և մենք մտածեցինք, որ այն լավ մտածված էր», - ասաց նա: «Այնուհետև անցած շաբաթ ընկերությունը գործեց ոչ այն գործողությունների ծրագրին, որի մասին մենք խոսել էինք նրանց հետ և ներկայացվել, և դա մեզ զարմացրեց։ Կարծում եմ, որ դա մեծ սխալ էր ընկերության կողմից»։

Այս պատմությունն ի սկզբանե ներկայացվել է Fortune.com կայքում

Ավելին Fortune-ից.