Երեք շաբաթից մի փոքր անց, Nvidia (NVDA) պետք է զեկուցի իր 1 թվականի առաջին եռամսյակի եկամուտները: Հավանաբար, նախապատրաստվելով այդ մեծ իրադարձությանը, Morgan Stanley ներդրումային բանկը հայտարարեց, որ վերսկսում է կիսահաղորդչային հսկայի լուսաբանումը և մի քանի մտքեր տրամադրեց ընկերության մասին եկամուտներից առաջ:
«Nvidia», - գրում է Morgan Stanley-ի վերլուծաբանը Ջոզեֆ Մուրը, «մնում է կիսաեզրափակիչի աճի լավագույն անուններից մեկը [և] հիմնական հոլդինգ է»: Այս պատճառով, վերլուծաբանն ասում է, որ Morgan Stanley-ի մոտեցումը կլինի «առնվազն պահպանել արժեթղթերի շուկայական կշիռը և փնտրել ավելորդ քաշի համար կետեր»: Այլ կերպ ասած, Մուրը, կարծես, այստեղ ասում է, որ Morgan Stanley-ն ոչ մի դեպքում չի համարի Nvidia-ի վաճառքի վարկանիշը:
Մուրը նշում է, որ Nvidia-ն ստեղծել է «ուժեղ, տարբերակված ամպի [արհեստական ինտելեկտի / մեքենայական ուսուցման] բիզնես և առաջատար դիրք խաղերի ոլորտում»: Այսպես ասած, խաղային բիզնեսը որոշակի մտահոգություններ է առաջացնում:
Մոտ խաղային թվերը «ամուր» են թվում, ասում է Մուրը, և երկարաժամկետ հեռանկարում նույնպես, վերլուծաբանն ասում է, որ ինքը բարձր է գնահատում Nvidia-ի «հեռանկարները և դիրքավորումը շուկայում»: Այնուամենայնիվ, նա կանխատեսում է խաղերի եկամուտների դանդաղում, «որը պետք է հանգեցնի համեստ դժվարին 2023-ին», ինչին միայն մասամբ օգնեց Nvidia-ի հզորությունը տվյալների կենտրոններին սերվերի չիպեր վաճառելու հարցում:
Այսքանը բիզնեսի համար: Հիմա եկեք դիտարկենք բաժնետոմսերի գինը: Nvidia-ն առայժմ շարունակում է աճել և՛ վաճառքը, և՛ շահույթը, բայց նույնիսկ այդ դեպքում, «շահույթի աճը, հավանաբար, մասամբ կփոխհատուցվի բազմակի սեղմումով», հատկապես, երբ գնաճն ու տոկոսադրույքները աճում են, և ներդրողները դառնում են ավելի քիչ պատրաստ վճարելու մեծ գնային պիտակներ եկամուտների համար շատ հեռուներում: ապագան։ Սա կարող է խնդիր լինել Nvidia-ի բաժնետոմսերի համար, որոնք վաճառվում են «իմաստալից պրեմիումով մնացած ամեն ինչի համար»:
Մուրի հաշվարկով, Nvidia-ի բաժնետոմսերը վաճառվում են ընթացիկ տարվա շահույթի 38 անգամ և 32 թվականին շահույթի կանխատեսմամբ՝ 2023 անգամ: Հետևաբար, շահույթի նույնիսկ ամենաառատաձեռն չափումը Nvidia-ին կպահանջի հասնել և պահպանել 48% երկարաժամկետ շահույթի աճ՝ PEG-ի 32 հարաբերակցությունը պահպանելու համար, և 1.0% երկարաժամկետ աճը կարող է խնդրահարույց լինել:
Մասամբ դա պայմանավորված է նրանով, որ այս բազմապատիկները արդեն այնքան բարձր են, որ «բաժնետոմսերը շեղ վաճառվել են այն բանից հետո, երբ մենք տեսանք, որ տարին սկսելու համար մենք տեսանք բարձր աճի տեխնոլոգիական ավելի լայն վաճառքից»: Սակայն Nvidia-ի վերջին ժամանակներս ձախողման երկրորդ պատճառն այն է, որ այս տարի ակնկալվում է, որ խաղային բիզնեսը դանդաղում է:
Քանի որ համաճարակը դադարում է, կառավարական բաշխումները չորանում են, և ամերիկացիները վերադառնում են գրասենյակ՝ աշխատելու, ավելի քիչ ժամանակ և ավելի քիչ գումար հասանելի կլինի խաղերի և խաղերի սարքավորումների վրա ծախսելու համար, ինչը ճնշելու է GPU-ների վաճառքը, որոնք միշտ եղել են: Nvidia-ի ուժը. Բացի այդ, կրիպտո գների վերջին թուլությունը վնասում է Nvidia GPU-ների պահանջարկը, որոնք վերափոխված են կրիպտոարժույթների մայնինգի համար՝ վտանգի տակ դնելով «մոտ 800 մմ մեկ եռամսյակում [գրաֆիկական չիպերի վաճառքով] ամբողջ արդյունաբերության մեջ»:
Հաշվի առնելով այս մտահոգությունները՝ Մուրը Nvidia-ին տրամադրում է հավասար քաշի (այսինքն՝ Hold) գնահատականն առայժմ և 217 դոլար գնի թիրախ: Այնուամենայնիվ, վերլուծաբանի սեփական խոստովանությամբ, «հավասար քաշը» մոտավորապես նույնքան ցածր վարկանիշ է, որքան Morgan Stanley-ն պատրաստ է երբևէ հատկացնել Nvidia-ին: (Մուրի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Փողոցի մնացած հատվածն ավելի լավատես է, քան Morgan Stanley-ն: Վերջին երեք ամիսների ընթացքում թողարկվել է 21 գնում և 6 պահում՝ NVDA-ն դարձնելով ուժեղ գնում: $331.14-ի դեպքում միջին գնային թիրախը վերընթաց ներուժը բերում է ~68%: (Տես NVDA-ի բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Տեխնոլոգիական բաժնետոմսերի գրավիչ գնահատումներով առևտրի լավ գաղափարներ գտնելու համար այցելեք TipRanks' Լավագույն բաժնետոմսերը գնելու համար, նոր գործարկված գործիք, որը միավորում է TipRanks- ի բոլոր սեփական կապիտալ պատկերացումները:
Հրաժարում պատասխանատվությունիցԱյս հոդվածում արտահայտված կարծիքները բացառապես հայտնի վերլուծաբանների կարծիքներն են: Բովանդակությունը նախատեսված է օգտագործել միայն տեղեկատվական նպատակներով: Importantանկացած ներդրում կատարելուց առաջ շատ կարևոր է կատարել ձեր սեփական վերլուծությունը:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/nvidia-stock-buy-ahead-earnings-190556525.html