Արդյո՞ք Berkshire Hathaway-ը հարմար է IRA-ի համար:

Բերքշիր Հեթուեյ (BRK.A, BRK.B) կոնգլոմերատ հոլդինգային ընկերություն է, որն առավել հայտնի է իր խորհրդանշական գլխավոր գործադիր տնօրենով (CEO) Warren Buffett- հայտնի է նաև որպես Օմահայի Օրակուլ: Բաֆեթը կառուցում է ընկերությունը տասնամյակներ շարունակ և աշխարհի ամենահարուստ մարդկանցից մեկն է, որի կարողությունը 106.3 թվականի դեկտեմբերի դրությամբ կազմում է 2022 միլիարդ դոլար:

Berkshire Hathaway-ը սկսել է որպես տեքստիլ արտադրական ընկերություն, որում Բաֆետ սկսեց բաժնետոմսեր ձեռք բերել իր կարիերայի սկզբում: Մինչև 1965 թվականը նա անմիջապես վերցրեց ընկերության վերահսկողությունը: Շուտով Բաֆեթը սկսեց դուրս գալ տեքստիլ գործարանի բիզնեսից և ավելացնելով այլ բիզնեսներ ոլորտներում ներառյալ ապահովագրությունը, մանրածախ առևտուրը և լրատվամիջոցները Berkshire-ի ընդհանուր պորտֆելում: Բերքշիրն ունի ա շուկայական կապիտալիզացիա 676.23 միլիարդ դոլար՝ 26 թվականի դեկտեմբերի 2022-ի դրությամբ:

Բաֆեթը ճանապարհին ձեռք բերեց համբավ որպես պատմության մեծագույն ներդրողներից մեկը, ինչը Berkshire Hathaway-ի բաժնետոմսերը դարձնում է բաղձալի այլ ներդրողների կողմից:

Berkshire Hathaway պորտֆոլիո

Berkshire Hathaway-ը ա կոնգլոմերատ տարբեր ընկերությունների: Այն նաև ներդրումներ է կատարում հանրային առևտրային ընկերություններում: Բաֆեթի կողմից Berkshire պորտֆելում կատարված փոփոխությունները հաճախ փոխում են վաճառվող ընկերությունների բաժնետոմսերի գները և զգալի լուսաբանում ստանում լրատվամիջոցներում: 31 թվականի դեկտեմբերի 2021-ի դրությամբ նրա հիմնական հանրային բաժնետոմսերը ներառում են.

1. Apple (AAPL) 157.5 միլիարդ դոլար բաժնետոմսով՝ տնօրինելով տեխնոլոգիական ընկերության 5.4%-ը
2. Ամերիկայի բանկ (BAC) 45 մլրդ դոլար բաժնետոմսով՝ ունենալով բանկի 12.3%-ը
3. American Express (AXP) $25 մլրդ բաժնետոմսով, որը պատկանում է վարկային քարտերի ընկերության 19.6%-ին
4. Կոկա Կոլա (KO) 24 մլրդ դոլար բաժնեմասով, որը պատկանում է ըմպելիք արտադրող ընկերության 9.3%-ին

Ուորեն Բաֆեթի կառավարման ոճը

Բաֆեթը երկարաժամկետ, գնել-պահել ներդրողը կենտրոնացած է արժեքի վրա. Նա վաղուց հայտնի է, որ իր ներդրումները կենտրոնացնում է իր ծանոթ ընկերությունների վրա: Որպես այդպիսին, նա սովորաբար խուսափում է ավելի բարձր ռիսկից, իներցիա անունները. Նրա նախապատվությունը լավ կայացած, ավելի դանդաղ աճող բիզնեսներինն է: Բաֆեթը սովորաբար ներդրումներ է կատարում՝ նախատեսելով դրանք պահել առնվազն 10 տարի:

Բաֆեթի ամենահայտնի մեջբերումներից մեկը հետևյալն է.

2015 թվականին Berkshire-ի կողմից Precision Castparts-ի գնումը 235 դոլարով մեկ բաժնետոմսի դիմաց կանխիկ գումարով մի փոքր շեղվեց Բաֆեթի ավանդական ներդրումային ոճից: Թեև Precision-ը պատկանում է բիզնեսների կատեգորիային, որոնց հակված է ձեռնտու Բաֆեթը, Berkshire-ը վճարել է 21%: հավելավճար մեկ բաժնետոմսի համար այն գնելու համար՝ շեղվելով Բաֆեթի կողմից իր գործարքներում լավ արժեքի նախապատվությունից:

Berkshire Hathaway-ի կատարումը

Բաֆեթի ներդրումային ոճն ու ընտրությունը նպաստում են պահպանողականի համար պորտֆել ընդհանուր առմամբ՝ միջինից պակաս անկայունությամբ: Սկզբունքը ռիսկ և վերադարձ ենթադրում է, որ ավելի ցածր ռիսկի մակարդակով բաժնետոմսերը նաև ավելի ցածր վերադարձի ներուժ են ապահովում:

Բաֆեթը երկարաժամկետ կտրվածքով ապահովել է միջինից բարձր եկամուտներ: 1965 թվականից մինչև 2020 թվականը Berkshire բաժնետոմսերի միջին տարեկան եկամտաբերությունը կազմել է 20%, մինչդեռ. S&P 500 վերադարձրել է տարեկան 10.2%:

Եկամուտ ներդրողները, հավանաբար, գտնում են ա շահաբաժնի եկամտաբերությունը որպես Berkshire Hathaway բաժնետոմսում ներդրումներ կատարելու միակ թերություններից մեկը: Berkshire-ը միայն մեկ անգամ է դիվիդենտ վճարել 1967թ.

Նրանց համար, ովքեր դիտարկում են Berkshire Hathaway-ը որպես ան անհատական ​​կենսաթոշակային հաշիվ (IRA) պահումը, սա ավելի քիչ մտահոգիչ է, քանի որ IRA-ի հաշիվներից դուրսբերումները սովորաբար խորհուրդ չեն տրվում մինչև անհատը լրանա 59½ տարեկանը:

Երկու բաժնետոմսերի դասեր

Berkshire Hathaway-ի բաժնետոմսերի ամենաարտասովոր հատկանիշներից մեկը դրա արժեթղթերի գինն է: Այն երբեք չի բաժանվում: 23 թվականի դեկտեմբերի 2022-ին Berkshire Hathaway's Ա դասի բաժնետոմսեր (BRK.A) փակվել է մեկ բաժնետոմսի դիմաց 463,400 դոլարով: Սա նույնիսկ մեկ բաժնետոմսի գնումն անհասանելի է դարձնում շատ ներդրողների համար: Բաֆեթը պարզ է, որ նախընտրում է ներգրավել երկարաժամկետ ներդրողներին, ի տարբերություն թրեյդերների:

1996 թվականին Բաֆեթը մասամբ զիջեց՝ թողարկելով ա Բ դասի բաժնետոմսերի բլոկ իր ընկերությունն ավելի հասանելի դարձնելու համար։ Այս բաժնետոմսերը կազմել են 50-ը 1-ի դիմաց բաժնետոմսերի պառակտում 2010 թվականի հունվարին և փակվել է 306.49 դոլար մեկ բաժնետոմսի դիմաց 23 թվականի դեկտեմբերի 2022-ին:

Այս բաժնետոմսերի մեջ ըստ էության տարբերություն չկա բաժնետոմսերի գնից դուրս: Առևտրի ճկունությունը Berkshire Hathaway-ի B դասի բաժնետոմսերի տիրապետման հիմնական առավելությունն է:

Արդյո՞ք Berkshire Hathaway-ը տեղավորվում է IRA-ի հաշվում:

Ներդրողների մեծամասնության համար B դասի բաժնետոմսերը միակ տարբերակն են, երբ ցանկանում են ավելացնել Berkshire Hathaway-ը IRA-ին: Առավելագույն տարեկան ներդրումը IRA-ին կազմում է $6,000 տարեկան 2022-ին, հասնելով $6,500-ի 2023-ին: 50 և ավելի բարձր տարիքի մարդիկ կարող են լրացուցիչ գումար վաստակել: համալրման ներդրում $ 1,000- ից:

Սա նշանակում է, որ Ա դասի բաժնետոմսերը տարբերակ չեն, քանի դեռ ներդրողը չի ստեղծել զգալի պորտֆել: B դասի բաժնետոմսերը հասանելի են բոլոր ներդրողներին:

Փոխադարձ հիմնադրամներ և փոխանակման ենթակա միջոցներ (ETFs), որոնք պարունակում են լայնորեն դիվերսիֆիկացված պորտֆելներ լավ կայացած, խոշոր կապիտալի անուններով, հաճախ առաջարկվում են որպես հիմնական կենսաթոշակային պորտֆելի հոլդինգներ: Berkshire Hathaway-ի բաժնետոմսեր գնելը նման է խոշոր կապիտալ արժեքով փոխադարձ հիմնադրամի բաժնետոմսերի գնմանը: B դասի բաժնետոմսերը, այսպիսով, կարող են իդեալական տեղ ունենալ կենսաթոշակային պորտֆելներում:

The Bottom Line

Պորտֆելի կազմը, որը բաղկացած է լավ կայացած հասուն բիզնեսներից, որոնք կարող են հաջողությամբ գործել շուկայական շատ միջավայրերում, Berkshire Hathaway-ին դարձնում է ներդրում, որը համապատասխանում է IRA-ի հաշիվների մեծ մասի համար: Բաֆեթի երկարաժամկետ ներդրումների ոճը լավ համահունչ է IRA-ի հաշիվների երկարաժամկետ բնույթին:

կրտսեր ներդրողների կարող է օգտագործել բաժնետոմսերը որպես հիմնական երկարաժամկետ հոլդինգ՝ աճող պորտֆելների համար: Թոշակառուները, ամենայն հավանականությամբ, կպահպանեն սեփական կապիտալի ավելի ցածր բաշխում իրենց պորտֆելներում, ընդ որում կապիտալի պահպանումն առաջնային է: Այնուամենայնիվ, այս պորտֆելներում դեռևս անհրաժեշտ են բաժնետոմսեր, որոնք կօգնեն կանխել գնաճը, և Berkshire Hathaway-ը կարող է իդեալական ընտրություն լինել պորտֆելի այդ մասը լրացնելու համար: