Արդյո՞ք 5,000-ը ժամանակավոր դադար է S&P 500-ի համար:

Ուրբաթ օրը բաժնետոմսերի գներն անկում ապրեցին՝ արտադրողի գների ինդեքսի (PPI) հրապարակումից հետո, որը ակնկալվողից բարձր էր +0.3% ամսական կտրվածքով: S&P 500 ինդեքսը կորցրեց 0.48%՝ հետ կանգնելով փետրվարի 5,048.39-ին հասած 12-ի ռեկորդային բարձրությունից: Անցյալ շաբաթ շուկան ետ էր կանգնում երեքշաբթի տեղական ցածր մակարդակից՝ 4,920.31, և այն կրկին փորձարկելու էր բոլոր ժամանակների ամենաբարձր մակարդակը: ; սակայն, ուրբաթ օրվա տվյալները կասեցրին այդ հանրահավաքը:

Վերջերս ֆոնդային շուկան շարունակեց ռելլինգը՝ սնվելով տեխնոլոգիական ոլորտի մի քանի բաժնետոմսերի առաջխաղացումներով, բայց ինչպես ես գրել եմ փետրվարի 7-ին, «Մենք կարող ենք գործ ունենալ մի քանի շաբաթ առաջընթացների ուղղման կամ համախմբման հետ: Եռամսյակային եկամուտների հայտարարությունների սեզոնի ավարտին և մի շարք կարևոր տնտեսական տվյալների հետ, կարող է հետևել շահույթ ստանալուն»:

Այսօր առավոտյան ֆյուչերսային պայմանագրերը վկայում են առևտրային նստաշրջանի համար 0.4%-ով ցածր բացման մասին՝ ավելի երկարացնելով ուրբաթ օրվա S&P 500 ինդեքսի նվազման ուղղումը: Շուկան կարող է տեսնել ավելի շատ անորոշություն և համախմբում 5,000 մակարդակի երկայնքով: Ներդրողները հիմա անհամբեր սպասում են NVDA-ի կողմից վաղվա եռամսյակային եկամուտների թողարկումը, որին նախորդում է FOMC-ի հանդիպման արձանագրությունների հայտարարությունը.

Անցյալ շաբաթ ներդրողների տրամադրությունները մի փոքր վատթարացել են. Չորեքշաբթի AAII ներդրողների տրամադրությունների հետազոտությունը ցույց է տվել, որ անհատ ներդրողների 42.2%-ը աճի միտում ունի, մինչդեռ նրանցից 26.8%-ը՝ անկումային: AAII-ի տրամադրությունը հակառակ ցուցանիշ է այն առումով, որ բարձր աճի ցուցանիշները կարող են հուշել շուկայում չափազանց ինքնագոհության և վախի պակասի մասին: Ընդհակառակը, անկումային ցուցանիշները բարենպաստ են շուկայի վերելքի համար:

Անցյալ երեքշաբթի ես նշեցի, որ «շուկան կարող է վերադառնալ մեկամսյա վերընթաց միտումի գծին՝ ներկայումս մոտ 4,950», և իսկապես, S&P 500-ն արեց հենց դա՝ կարճ ժամանակով իջնելով այդ գծից: Հունվարի նախորդ բարձր և ցածր մակարդակները գործում էին որպես աջակցության մակարդակներ շուրջ 4,900, իսկ հինգշաբթի օրը ինդեքսը վերադարձավ 5,000-ից բարձր, ինչպես մենք կարող ենք տեսնել ամենօրյա աղյուսակում:

S&P 500 – Առաջին շաբաթական անկումը հունվարի սկզբից

S&P 500-ի շաբաթական աղյուսակը ցույց է տալիս ավելի քան մեկ ամիս տևողությամբ ռալի՝ սկսած հունվարի սկզբից: Շուկան արագացնում է իր միջնաժամկետ աճի միտումը դեկտեմբերի համեմատաբար հարթ ուղղումից հետո: Անցյալ շաբաթ երկուշաբթի օրը ես նշեցի, որ «նշումներ կան, որ քարտերում կարող է լինել ևս մեկ ուղղում կամ համախմբում»: Իրոք, շուկան հետ է գնացել ռալիի որոշ մասի հետ, և չնայած դրան հաջորդող հետընթացին, այն ավարտեց շաբաթը ընդհանուր առմամբ ավելի ցածր:

Nasdaq 100-ը մնում է համեմատաբար ավելի թույլ

Անցյալ երկուշաբթի տեխնոլոգիայի վրա հիմնված Nasdaq 100 ինդեքսը հասել է պատմական նոր առավելագույնին՝ 18,041.45, սակայն երեքշաբթի օրը այն վաճառվել է 17,500 մակարդակից ցածր: Հետագա օրերին այն սկսեց հետագծել անկումը, սակայն ուրբաթ օրը տեխնոլոգիական բաժնետոմսերի ցուցիչը կորցրեց 0.9%՝ գերազանցելով S&P 500-ի անկումը:

Վերջերս այն համեմատաբար ավելի թույլ էր, քան ավելի լայն ֆոնդային շուկան, բայց անցյալ շաբաթ այն հասավ S&P 500 ինդեքսին: Այնուամենայնիվ, Nasdaq-ի հանրահավաքը գլխավորում էին մի քանի «FANG» բաժնետոմսեր, ինչպիսիք են META-ն, NVDA-ն և MSFT-ը: Նախորդ չորեքշաբթի ես գրել էի NYSE FANG+ ինդեքսի մասին։

VIX – Ընդլայնում է համախմբումը

VIX ինդեքսը, որը նաև հայտնի է որպես վախի չափիչ, բխում է օպցիոնի գներից: Անցյալ երեքշաբթի, այն խախտեց նախորդ տեղական առավելագույն ցուցանիշները՝ շուրջ 15.00-15.50, հասնելով 18-ի գագաթնակետին: Այնուամենայնիվ, չորեքշաբթի օրվանից այն սկսեց հետընթաց դեպի 14 մակարդակ, քանի որ բաժնետոմսերը վերադարձան երեքշաբթի իրենց ցածրից:

Պատմականորեն, VIX-ի անկումը ցույց է տալիս շուկայում ավելի քիչ վախ, և VIX-ի աճը ուղեկցում է ֆոնդային շուկայի անկումներին: Այնուամենայնիվ, որքան ցածր է VIX-ը, այնքան մեծ է շուկայի նվազման հավանականությունը:

Ֆյուչերսային պայմանագիրը կրկին 5,000 է

Եկեք նայենք S&P 500 ֆյուչերսների պայմանագրի ժամային աղյուսակին: Անցյալ շաբաթ շուկան վերադարձավ երեքշաբթի տեղական ցածր մակարդակից՝ շուրջ 4,940, որը հասել էր CPI-ի թողարկումից հետո: Այնուամենայնիվ, այս ցատկումը կարճատև էր, քանի որ ուրբաթ օրվա PPI թողարկումը ստիպեց շուկան նահանջել իր տեղական բարձրակետից՝ շուրջ 5,060: Դիմադրության մակարդակը մնում է շուրջ 5,040-5,060, և սպասվում է ավելի շատ անորոշություն և համախմբում:

Եզրափակում

Վերջին առևտրային ակցիան շատ աճող էր, քանի որ որոշ տեխնոլոգիական բաժնետոմսեր հավաքվել են մինչև նոր ռեկորդային բարձրություններ, S&P 500 ինդեքսը գերազանցել է 5,000-ը, իսկ Nasdaq 100 ինդեքսը մոտեցել է 18,000-ին: Անցյալ երեքշաբթի իմ վերլուծության մեջ ես նշեցի, որ «կարճաժամկետ հեռանկարում չի կարելի անտեսել նվազման ուղղման հնարավորությունը: Արագ հայացքը գծապատկերին ցույց է տալիս, որ S&P 500 ինդեքսը վերջերս դարձել է ավելի անկայուն»: Իրոք, շտկումը տեղի ունեցավ բավականին արագ, ընդ որում գնաճի թիվը նպաստեց անկմանը: Այնուամենայնիվ, շուկան արագորեն հետընթաց գրանցեց հաջորդ օրերին. Ուրբաթ օրվա նիստը ցույց տվեց, որ ամեն ինչ չէ, որ ցույց է տալիս նոր ռեկորդային բարձր ցուցանիշներ, և շուկան կարող է ավելի շատ անորոշություն և համախմբում ապրել:

Այսօր առավոտյան S&P-ն, ամենայն հավանականությամբ, կբացվի 0.4%-ով ցածր: Ցուցանիշը, ամենայն հավանականությամբ, տատանվելու է աջակցության և դիմադրության մակարդակների շուրջ, քանի որ ներդրողները ձգտում են կապիտալիզացնել շահույթը անցյալ տարվա հոկտեմբերի վերջին ցածր մակարդակի ռալլիից հետո:

Առայժմ իմ կարճաժամկետ հեռանկարը մնում է չեզոք:

Ահա բաժանումը:

• S&P 500-ը, ամենայն հավանականությամբ, կհետևի իր նախորդ շաբաթվա աճին երեքշաբթի տեղական ցածր մակարդակից:

• Վերջին ամիսների ընդլայնված հանրահավաքից հետո կարող է սկսվել ավելի երկար համախմբման փուլ:

• Կարճաժամկետ հեռանկարը, իմ կարծիքով, չեզոք է։

Այսօրվա վերլուծության ամբողջական տարբերակը՝ այսօրվա բաժնետոմսերի առևտրային ծանուցումը, ավելի մեծ է, քան այն, ինչ կարդացել եք վերևում, և այն ներառում է Apple-ի (AAPL) բաժնետոմսերի և S&P 500 ֆյուչերսների ներկայիս պայմանագրային դիրքի լրացուցիչ վերլուծությունը: Ես խրախուսում եմ ձեզ բաժանորդագրվել եւ մանրամասները կարդալ այսօր: Բաժնետոմսերի առեւտրի ազդանշաններն են նաեւ մեր ադամանդե փաթեթի մի մասը, որն իր մեջ ներառում է ոսկու առեւտրի ազդանշաններ եւ նավթի առեւտրի ազդանշաններ:

Եվ եթե դուք դեռ մեր անվճար փոստային ցուցակում չեք, ես խստորեն խրախուսում եմ ձեզ միանալ դրան. դուք արդիական կլինեք մեր անվճար վերլուծություններին, որոնք դեռևս ձեզ առաջ կդնեն ներդրողների 99%-ից, որոնք չունեն: մուտք այս տեղեկատվությանը: Միացեք մեր անվճար բաժնետոմսերի տեղեկագրին այսօր:

Ցանկանու՞մ եք անվճար հետևել վերը նշված հոդվածին և մանրամասներին, որոնք հասանելի չեն 99%+ ներդրողների համար: Գրանցվեք մեր անվճար տեղեկագրին այսօր: