ETF-ներն իրենց դեբյուտը կատարեցին 90-ականներին՝ որպես հանրաճանաչ արժեթուղթ, որը ներդրողներին թույլ տվեց այլընտրանք ունենալ ավանդական բաժնետոմսերի գնումներին և փոխադարձ հիմնադրամներին: ETF-ների միջոցով ներդրողները կարող էին ստանալ պասիվ կառավարվող պորտֆել՝ առանց նվազագույն ներդրումների և տարբեր ակտիվների: Այսօր ETF-ները դեռևս հանրաճանաչ տարբերակ են, բայց արագորեն գերազանցում են ուղղակի ինդեքսավորման առաջարկների առավելությունները:
Հովանավորված: Ձեզ համար ճիշտ ներդրումային տարբերակ ընտրելու պրոֆեսիոնալ հպման համար գտեք տեղացի ֆինանսական խորհրդատու ձեզ օգնելու համար:
Ստորև մենք ձեզ կպարզենք, թե ինչու է տեղի ունենում նախապատվության այս փոփոխությունը, ինչպես նաև կներկայացնենք ուղիղ ինդեքսավորման բարձր մակարդակի ակնարկ և այն ամենը, ինչ այն կարող է ձեզ առաջարկել:
Ուղղակի ինդեքսավորման սահմանում
Ուղղակի ինդեքսավորում ներդրումային միջոց է, որը թույլ է տալիս գնել առանձին բաժնետոմսեր կամ արժեթղթեր, որոնք հետևում են Dow Jones-ի կամ S&P 500-ի նման ինդեքսի աշխատանքին: Օրինակ, եթե ցանկանում եք ստեղծել պորտֆոլիո, որը կարող է նույնքան լավ կամ ավելի լավ գործել, քան հանրաճանաչը: S&P 500 ինդեքսը կարող եք օգտագործել առաջադրանքի համար ուղղակի ինդեքսավորման մարտավարությունը: Դուք պետք է ընտրեիք բոլոր արժեթղթերը, որոնք պահվում են S&P ինդեքսում և պատճենեք դրանց կշիռները:
Որոշ ETF-ներ, որոնք թույլ են տալիս ներդրողներին գնել ներդրումների դույլեր, որոնք արտացոլում են որոշակի ինդեքսներ, կարող են նմանություններ ունենալ այս գործընթացի հետ, բայց կան հստակ տարբերություններ:
ETF-ներ ընդդեմ ուղղակի ինդեքսավորման
Դեպի հասկանալ ուղղակի ինդեքսավորումն ընդդեմ ETF-ների դուք պետք է նայեք նրանց ընդհանրություններին և նրանց բաժանող տարբերություններին: Նախ, ուղղակի ինդեքսավորումը և ETF-ները երկուսն էլ թույլ են տալիս ներդրողներին ունենալ առանձին արժեթղթերի մի խումբ, ինչպիսիք են բաժնետոմսերը և պարտատոմսերը: Դիզայնը ստեղծվել է հնարավորինս լավ եկամուտ ապահովելու համար՝ ընդօրինակելով շուկայում ամենաբարգավաճ ցուցանիշների հաջողությունը:
Հիմնական տարբերությունը արժեթղթերի սեփականության մեջ է: ETF-ն թույլ է տալիս Ձեզ ունենալ ETF-ի բաժնետոմս, այլ ոչ թե առանձին արժեթղթեր: Ուղղակի ինդեքսավորման դեպքում ներդրողները պատկանում են արժեթղթերին և կարող են շահարկել դրանց կշիռները, ինչպես որ հարմար են գտնում:
Ուղղակի ինդեքսավորման առավելությունները
Այժմ, երբ դուք ավելի լավ եք հասկանում ուղղակի ինդեքսավորման և ETF-ների տարբեր կառուցվածքը, մենք կարող ենք անցնել պատճառների, թե ինչու ուղղակի ինդեքսավորումը դառնում է ժողովրդականություն առաջարկվող այլ ներդրումային միջոցների նկատմամբ: Առաջին առավելությունն ամենաակնհայտն է՝ հարմարեցումը:
Պորտֆոլիոյի անհատականացում
ETF-ներն առաջարկում են ճկունություն, ինչը թույլ է տալիս գնել և վաճառել բաժնետոմսերը, ինչպես որ հարմար եք գտնում: Այնուամենայնիվ, ուղղակի ինդեքսավորումը թույլ է տալիս նույն ճկունությունը՝ զուգորդված անհատականացման վերջնական ազատության հետ: Ինչպես նշեցինք վերևում, ուղղակի ինդեքսավորումը ներդրողներին թույլ է տալիս գնելու բաժնետոմսերի բոլոր առանձին բաժնետոմսերը, որոնք ունեն այլ ինդեքսներ, բայց նրանք կարող են դիվերսիֆիկացնել, ինչպես իրենք են հարմար գտնում: Սա ներառում է լրացուցիչ բաժնետոմսերի գնում կամ վաճառք, որոնք նույնպես արդյունավետ չեն: Ազատություն ունենալով հեռացնել վատ կատարողական ակտիվները՝ ներդրողները ավելի լավ հնարավորություն ունեն գերազանցելու իրենց կրկնօրինակած ցուցանիշը:
Նվազեցված հարկային ծախսեր
Երբ մեկ բաժնետոմս վաճառվում է շահույթ ստանալու նպատակով, վաճառողը պետք է հարկ վճարի եկամտի վրա: Սա հայտնի է որպես կապիտալի շահույթի հարկ: Մյուս կողմից, եթե ակտիվների վաճառք է իրականացվել, և դա հանգեցրել է վնասի, վաճառողը կարող է պահանջել վաճառքից վնաս: Սա թարգմանվում է որպես հարկային նվազեցում, որտեղ կորուստը հանվում է ձեր հարկվող եկամուտից: Որքան ցածր է ձեր հարկվող եկամուտը, այնքան ցածր է ձեր հարկային հաշիվը:
Այսպիսով, պատճառաբանությունը մնում է, պահանջեք ձեր բոլոր կորուստները նվազագույնի հասցնել կապիտալ շահույթի հարկերը ներդրումներից.
Ուղղակի ինդեքսավորման դեպքում կան բազմաթիվ հնարավորություններ արժեթուղթը վնասով վաճառելու համար, որպեսզի փոխհատուցեք ձեր շահույթը և նվազեցնեք ձեր հարկային հաշիվը: Այս գործընթացը սովորաբար կոչվում է հարկերի կորուստների հավաքում.
Լայն մուտք
Նախկինում ուղղակի ինդեքսավորմանը խոչընդոտում էր դրան աջակցելու պատրաստ հարթակների բացակայությունը: Համաձայն Cerulli Associates, «Ուղիղ ինդեքսավորումը պատրաստվում է աճել տարեկան ավելի քան 12% տեմպերով հաջորդ հինգ տարիների ընթացքում, ավելի արագ, քան ավանդական ֆինանսական արտադրանքները, ինչպիսիք են փոխադարձ հիմնադրամները, ETF-ները և առանձին հաշիվները»:
Վերջերս ակտիվների կառավարիչները և խոշոր ընկերությունները, ինչպիսիք են JPMorgan-ը, BlackRock-ը և Vanguard-ը, նկատել են այս աճող ժողովրդականությունը: Արդյունքում, ավելի շատ հարթակներ ընդունում են մասնագիտացված պորտֆելի հնարավորություններ՝ ուղղակի ինդեքսավորմանն աջակցելու համար:
Ներդրողները այժմ կարող են ավելի հեշտությամբ հետամուտ լինել ուղղակի ինդեքսավորմանը՝ որպես ներդրումների իրենց հիմնական ձև՝ առանց սահմանափակ բաժնետոմսերի գնման և հարթակի սահմանափակումների բացասական կողմերի:
The Bottom Line
ETF-ները կարող են ձեզ տրամադրել արժեթղթերի խումբ՝ ինդեքսը ընդօրինակելու համար, սակայն ունեն սահմանափակումներ անվտանգության ընտրության և կշիռների մեջ: Ձեր պորտֆելի ավելի ճկունության, անհատականացման և ընդհանուր վերահսկողության համար ուղղակի ինդեքսավորումը կարող է հիանալի լրացում կատարել ձեր ներդրումային ռազմավարության մեջ:
Ներդրումային խորհուրդներ
A ֆինանսական խորհրդատու կարող է օգնել ձեզ ստեղծել ներդրումային պորտֆել՝ ձեր ֆինանսական ապագան աջակցելու համար: Որակյալ ֆինանսական խորհրդատու գտնելը պարտադիր չէ, որ դժվար լինի: SmartAsset-ը անվճար գործիք համընկնում է ձեզ մինչև երեք ֆինանսական խորհրդատուների հետ, ովքեր սպասարկում են ձեր տարածքը, և դուք կարող եք անվճար հարցազրույց անցկացնել ձեր խորհրդատուի հետ՝ որոշելու, թե որն է ձեզ համար ճիշտ: Եթե դուք պատրաստ եք գտնել խորհրդատու, որը կօգնի ձեզ հասնել ձեր ֆինանսական նպատակներին, սկսել հիմա.
SmartAsset-ի անվճար ներդրումային հաշվիչը կարող է օգնել ձեզ պատկերացնել, թե ինչպես կարող են աճել ձեր ներդրումները ժամանակի ընթացքում:
Լուսանկարը՝ ©iStock.com/ismagilov, ©iStock.com/PamelaJoeMcFarlane, ©iStock.com/designer491
The Post Այսքան երկար, ETF-ներ. ուղղակի ինդեքսավորումն ամենուր է հայտնվել առաջին SmartAsset բլոգ.
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/long-etfs-direct-indexing-rage-202641501.html