Եկեք խոսենք կենսատեխնոլոգիայի մասին: Այս բաժնետոմսերը ներկայացնում են ներդրողների համար գրավչությունների եզակի շարք, հատկապես այն ներդրողները, ովքեր ցանկանում են իրենց վրա վերցնել լրացուցիչ ռիսկեր: Ի սկզբանե, կենսատեխնոլոգիական ընկերությունները ունեն հայտնի բարձր ծախսեր և արտադրանքի մշակման համար նույնքան երկար ժամկետներ: Բայց դա հավասարակշռված է հսկայական շահույթի հնարավորությամբ՝ վաճառքից շահույթ և բաժնետոմսերի արժեւորում, երբ նոր դեղամիջոցը ցույց է տալիս կլինիկական փորձարկման խիստ դրական արդյունքներ, կամ ստանում է կարգավորող հաստատում առևտրայնացման համար:
Օրինակ բերեմ, հենց անցած շաբաթ Ambrx Biopharma-ն տեսավ իր բաժնետոմսերի աճը մեկ օրվա ընթացքում զանգվածային 1007%-ով: Այդ ահռելի շահույթը ստացվել է կրծքագեղձի մետաստատիկ քաղցկեղի բուժման 2-րդ փուլի կլինիկական ուսումնասիրության հիմնավոր դրական արդյունքների հետևանքով: Ընկերության դեղորայքի թեկնածուն աճ է գրանցել, բայց բաժնետերերն անմիջապես շահողներն են եղել, քանի որ նրանց ունեցվածքը կտրուկ աճել է:
Կենսատեխնոլոգիայի յուրաքանչյուր բաժնետոմս չի ցատկելու 1000%-ով, սակայն հազվադեպ չէ, որ այդ արժեթղթերը կրկնապատկվում են դրական նորությունների դեպքում: Ռիսկը, իհարկե, այն է, որ այդ պաշարները կարող են ընկնել նույնքան, եթե կլինիկական փորձարկումը ձախողվի կամ պետական կարգավորող մարմինը մերժի հաստատումը: Բարեբախտաբար կենսատեխնոլոգիաների ներդրողների համար, Ուոլ Սթրիթի ֆոնդային վերլուծաբանների շարքերը ներառում են բիոտեխնոլոգիական ոլորտի փորձագետներ, ովքեր գիտեն, թե ինչպես տարբերել:
Եվ դա մեզ բերում է Needham-ի վերլուծաբան Ամի Ֆադիային, ով ուսումնասիրել է երկու կլինիկական փուլի կենսատեխնոլոգիական բաժնետոմսեր, որոնք ցույց են տալիս կրկնապատկվելու ներուժ, եթե դրանց առաջիկա կատալիզատորները դրական արդյունքներ ցույց տան: Օգտագործելով TipRanks-ի տվյալների բազա, մենք պարզեցինք, որ փողոցի մնացած հատվածը նույնպես գտնվում է նավի վրա, քանի որ յուրաքանչյուրն ունի «Ուժեղ գնման» համախոհ վարկանիշ:
Thisus Pharmaceuticals, Inc. (THRX)
Մենք մեր տեսքը կսկսենք «Theseus Pharmaceuticals»-ի հետ՝ կլինիկական փուլային ընկերություն, որը կենտրոնացած է քաղցկեղի հետազոտության վրա: Մասնավորապես, Թեսեուսը աշխատում է թիրոզին կինազայի ինհիբիտորների (TKIs) մշակման վրա՝ որպես նոր թերապիա, որը պոտենցիալով «գերազանցում է» բուժմանը դիմացկուն քաղցկեղը:
Թեսեուսի զարգացման խողովակաշարը ներկայումս ունի երեք ուղի, երկուսը հայտնաբերման և նախակլինիկական փուլերում, իսկ մեկը՝ THE-630-ը, ենթարկվում է մարդկանց կլինիկական փորձարկումներին:
THE-630-ը պոտենցիալ բուժում է ստամոքս-աղիքային ստրոմալ ուռուցքների (GIST) համար, որոնք կայուն են գոյություն ունեցող բուժումների նկատմամբ: Դեղորայքի թեկնածուն ներկայումս անցնում է 1/2 փուլի դոզայի ավելացման և ընդլայնման փորձարկում, որի 1-ին փուլի տեղամասի ակտիվացումն ավարտվել է 3Q22-ի ընթացքում, և հիվանդների գրանցումը շարունակվում է: Ընկերությունն ակնկալում է հրապարակել նախնական անվտանգության և ֆարմակոկինետիկ տվյալները 2-րդ եռամսյակի ընթացքում, իսկ 23-ին փուլի լրացուցիչ տվյալները կհրապարակվեն 1-րդ եռամսյակում:
Նախակլինիկական փուլում THE-349-ը հասել է իր զարգացման կարևորագույն փուլերին, և Թեսեուսը ակնկալում է IND-ը ներկայացնել FDA-ի հաստատման համար 2H23-ի ընթացքում:
Հիմնվելով ընկերության դեղերի թեկնածուների ներուժի վրա՝ Նիդհեմի Ամի Ֆադիա կարծում է, որ այժմ ժամանակն է անցնելու ակցիային:
«Թեև 2L GIST-ը եղել է թմրամիջոցների մշակման դժվար տարածք, մենք կարծում ենք, որ THE-630-ը ներուժ ունի հաղթահարելու [Pfizer's] Sutent-ը H2H-ի փորձարկումներում 2L GIST-ում և ունի հաստատման ուղի 5L-ով, քանի որ այն արգելակում է բոլոր հայտնի ակտիվացնող և դիմադրողականությունը: նախակլինիկական մուտացիաներ. Մենք գնահատում ենք $1.2 մլրդ վաճառք 2035 թվականին… THE-349-ը, որը նույնպես մշակվել է PRA-ի միջոցով, հարվածում է բոլոր միայնակ, կրկնակի և եռակի մուտանտներին, որոնք ցանկալի են EGFR+ NSCLC-ի 4-րդ սերնդի նախակլինիկական ինհիբիտորների համար: Մենք գնահատում ենք ավելի քան $2Bin 2035 վաճառք», - կարծիք հայտնեց Ֆադիան:
Սրանք վաճառքի կայուն գնահատականներ են, և Fadia-ն դրանք օգտագործում է իր Գնման վարկանիշը կրկնօրինակելու համար: Նրա 22 դոլար գնային նպատակը ցույց է տալիս, որ Թեսեուսին առջևում ունի 275% անկում: (Ֆադիայի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Թեև THRX-ի համար գրանցված է ընդամենը 3 վերջին վերլուծաբանի ակնարկ, նրանք բոլորը համաձայն են, որ դա Գնել է՝ դարձնելով Strong Buy կոնսենսուսի վարկանիշը միաձայն: Բաժնետոմսերը վաճառվում են $5.87-ով, և դրանց միջին գնային նպատակային արժեքը $20.67 ցույց է տալիս մեկ տարվա հորիզոնում տպավորիչ 252% վերելքի ներուժ: (Տեսեք THRX բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Cogent Biosciences, Inc. (COGT)
Երկրորդ կենսատեխնոլոգիական ֆոնդը, որը մենք կանդրադառնանք՝ Cogent Biosciences-ն, աշխատում է գենետիկորեն պայմանավորված հիվանդությունների, ներառյալ տարբեր քաղցկեղների ճշգրիտ թերապիայի վրա: Ընկերությունն ունի մեկ դեղամիջոցի թեկնածու՝ բեզուկաստինիբը, որը մի քանի միաժամանակյա կլինիկական փորձարկումներ է անցնում ինչպես առաջադեմ, այնպես էլ ոչ առաջադեմ համակարգային մաստոցիտոզի, ինչպես նաև ստամոքս-աղիքային ստրոմալ ուռուցքների բուժման համար:
Կոջենտը վերջերս է նախաձեռնել խոշոր կլինիկական փորձարկում. PEAK-ը՝ բեզուկլաստինիբի 3-րդ փուլի ուսումնասիրությունը՝ սունիտինիբի հետ համակցված և սունիտինիբի հետ համեմատած՝ որպես մոնոթերապիա, իրականացվում է GIST-ի դեմ: PEAK-ի փորձարկման առաջին տվյալների հավաքածուները հասանելի կլինեն 1H23-ի ընթացքում:
Բեզուկլաստինիբը նույնպես փորձարկումներ է անցնում առաջադեմ համակարգային մաստոցիտոզի (AdvSM) բուժման մեջ: APEX 2-րդ փուլի ուսումնասիրությունը շարունակվում է, և այդ փորձարկման վաղ տվյալները օգտագործվել են SUMMIT-ի փորձարկման արձանագրությանը աջակցելու համար, պատահականացված, կրկնակի կույր, պլացեբո վերահսկվող, գլոբալ, բազմակենտրոն, 2-րդ փուլի կլինիկական փորձարկումը բեզուկլաստինիբի ոչ առաջադեմ համակարգային հիվանդների մոտ: մաստոցիտոզ (NonAdvSM): Ակնկալվում է, որ SUMMIT-ի տվյալները պատրաստ կլինեն ներկայացման համար 2H23-ին:
Needham's Fadia-ն նայում է ընկերության վաճառքի ներուժին և հավանում է այն, ինչ տեսնում է: Նշելով, որ կլինիկական փորձարկումներն ընթացքի մեջ են և խոստումնալից, նա գրում է. «AdvSM-ում bezuclastinib-ը կարող է ունենալ նմանատիպ արդյունավետություն՝ ավելի լավ անվտանգությամբ, քան BPMC-ի Ayvakit-ը, հատկապես ICH-ի վրա, որը հաստատվում է APEX-ի տվյալներով: Ոչ AdvSM-ում bezuclastinib-ը կարող է ավելի լավ արդյունավետություն ունենալ, քան Ayvakit-ը՝ նմանատիպ անվտանգությամբ: Մենք մոդելավորում ենք 2030 թվականի վաճառքները՝ ավելի քան 1.2 միլիարդ դոլարի:
«2L GIST-ում bezuclastinib-ի մուտացիոն ծածկույթը լրացնում է ներկայիս SoC Sutent-ին, այնպես որ դրանց համակցումը պետք է բարելավի արդյունքները Sutent-ի համեմատ, պայմանով, որ անվտանգությունն ընդունելի է: Մենք մոդելավորում ենք 2030 թվականի վաճառքը ~ 300 միլիոն դոլարի չափով», - ավելացրեց վերլուծաբանը:
Քանի որ պոտենցիալ վաճառքը մինչև տասնամյակի վերջը կհասնի 1.5 միլիարդ դոլարի կամ ավելի լավ, Fadia-ն գնահատում է COGT-ի բաժնետոմսերը Գնել: Նա սահմանում է իր գնային թիրախը $24-ը, ինչը ենթադրում է տեղ գալիք 100 ամիսների ընթացքում բաժնետոմսերի 12% արժեւորման համար:
Ընդհանուր առմամբ, Cogent-ի 3 ամենավերջին վերլուծաբանների ակնարկները բոլորը Buys են՝ միաձայն ուժեղ գնման համաձայնության համար, և $24 գնային թիրախը համընկնում է Fadia-ի հետ: (Տեսեք COGT բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Կենսատեխնոլոգիական բաժնետոմսերի գրավիչ գնահատումներով առևտրի լավ գաղափարներ գտնելու համար այցելեք TipRanks' Լավագույն բաժնետոմսերը գնելու համար, գործիք, որը միավորում է TipRanks-ի սեփական կապիտալի վերաբերյալ բոլոր պատկերացումները:
Հրաժարում պատասխանատվությունիցԱյս հոդվածում արտահայտված կարծիքները բացառապես հայտնի վերլուծաբանների կարծիքներն են: Բովանդակությունը նախատեսված է օգտագործել միայն տեղեկատվական նպատակներով: Importantանկացած ներդրում կատարելուց առաջ շատ կարևոր է կատարել ձեր սեփական վերլուծությունը:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/investing-2-biotech-stocks-could-012416401.html