Ներդրումներ բաժնետոմսերում. առաջին կեսը խեղդվել է, արդյոք H2-ն ավելի լավը կլինի:

Քանի որ այսօր փակվում է 2022-ի առաջին կիսամյակը, և ֆոնդային բորսայի հիմնական ինդեքսները շրջվում են արջուկային շուկայի մոտ կամ մոտակայքում, բնական է մտածել, թե արդյոք երկրորդ կիսամյակը կբերի նույնը կամ մեծ աճ: Արդյո՞ք ժամանակն է ներդրումներ կատարել բաժնետոմսերում:

X

Չորեքշաբթի օրը Dow Jones Industrial Average-ը իջել է 15%-ով, S&P 500-ը՝ 20%-ով, իսկ Nasdaq կոմպոզիտը՝ 29%-ով, լավ կլինի իմանալ՝ արդյոք ժամանակն է նորից ցատկել և սկսել ներդրումներ կատարել բաժնետոմսերում՝ հաճելի զբոսաշրջության համար: կրկնօրինակել. Ցավոք սրտի, ոչ օրացույցը, ոչ պատմությունը շատ ուղեցույց չեն տալիս այն մասին, թե արդյոք մենք երկրորդ կեսի շահույթի կամ ավելի մեծ ցավի կարիք ունենք: Ապացույցների հիման վրա ցանկացած հանրահավաք տեղի կունենա իր ժամանակին։

S&P 500-ի առաջին կիսամյակի անկումն ամենավատն է 1 թվականի առաջին կեսից ի վեր, երբ ինդեքսն ընկավ 1970%-ով։ Իսկ H21-ի անկումը երրորդ ամենավատ ցուցանիշն է S&P Dow Jones Indices Hall of Infamy-ում, որը վերաբերում է 1 թվականին, ինչպես ցույց է տալիս ուղեկցող աղյուսակը:

Ավելին, մինչև չորեքշաբթի՝ ամսվա վերջից մեկ օր, S&P 500-ը նվազել է 7.58%-ով, ինչը վատթարագույնն է հունիսին բաժնետոմսերում ներդրումներ կատարելու համար 2008-ի 8.8% անկումից ի վեր, ըստ S&P Dow Jones Indices-ի:

Ժամանակն է ներդրումներ կատարել բաժնետոմսերում.

Այդպես ասված է, որ պատմականորեն գրեթե ոչ մի հարաբերակցություն չի եղել S&P 500-ի կատարողականի միջև առաջին և երկրորդ կիսամյակում, նշում է S&P Dow Jones Indices-ի ինդեքսային ներդրումային ռազմավարության ավագ տնօրեն Անու Գանտին:

Նայելով 31 թվականի մարտի 1957-ի տվյալներին՝ նա նշում է, որ 1970 թվականին՝ այս տարվա նույն անկումով տարին, S&P 500-ը կիսամյակում կորցրեց 21%-ով: Դրան հաջորդեց 1% աճը երկրորդ կիսամյակում: Այդ վերելքներն ու անկումները հանգեցրին ընդամենը 27% աճի ամբողջ տարվա ընթացքում:

Գայթակղությունն այն է, որ մտածես, որ եթե կարողանաս խուսափել առաջին կիսամյակի կտրուկ անկումից, իսկ հետո պարզապես ներդրումներ կատարել բաժնետոմսերում հուլիսի 1-ին, ապա քեզ լավ կլինի: Դա որոշ դեպքերում ստացվել է:

Nasdaq Composite

Dow Jones Market Data-ն ուսումնասիրել է, թե ինչպես են գործել հիմնական ֆոնդային ինդեքսները երկրորդ կիսամյակում առաջին կիսամյակի մեծ անկումներից հետո:

Ստորև ներկայացված է Nasdaq կոմպոզիտի երկրորդ կիսամյակի կատարողականը, երբ առաջին կիսամյակում ինդեքսը նվազել է առնվազն 20%-ով.

S&P 500

S&P 500-ի համար պատկերը շատ ավելի պայծառ է թվում, երբ դիտարկվում է նրա երկրորդ կիսամյակի կատարողականը, երբ ինդեքսը իջել է առնվազն 15%-ով առաջին կիսամյակում: Ցուցանիշը օգուտներ է բերել բոլոր հինգ դեպքերում: Նկատի ունեցեք, որ այս տվյալների հավաքածուները վերադառնում են Մեծ դեպրեսիա:

Dow Jones Industrial Average-ը նաև դրական արդյունքներ է տվել բաժնետոմսերի ներդրումների մեծ մասում, երբ դիտարկվում է երկրորդ կիսամյակի կատարողականը այն բանից հետո, երբ ինդեքսը իջել է առնվազն 10% առաջին կիսամյակում: Դոուի առաջին կիսամյակում նման անկման 15 դեպքերից 1900-ին հաջորդեց երկրորդ կիսամյակի աճը, իսկ հինգին հաջորդեց H10 անկումը: Երկրորդ կիսամյակում Dow-ի ամենավատ անկումը 2 թվականից ի վեր եղել է 1970% 22.68 թվականին: Երկրորդ կիսամյակի դրական արդյունքների դեպքում 2008% դեպքերում, միջին աճը կազմել է 66.7%, մինչդեռ միջինը կազմել է 4.45%:

Այսպիսով, ինչպե՞ս եք օգտագործում այս տեղեկատվությունը ֆոնդային շուկայում գումար վաստակելու համար: Արդյո՞ք ժամանակն է ներդրումներ կատարել բաժնետոմսերում: IBD-ի հիմնադիր Ուիլյամ Օ'Նիլը քիչ ապացույցներ գտավ, որ խիստ օրացույցով ներդրումներ կատարելը արդյունք կտա, բայց նա խորհուրդ տվեց, որ երկարաժամկետ ներդրողները դիվերսիֆիկացված փոխադարձ հիմնադրամներում պետք է սկսեն ավելացնել իրենց պորտֆելները, երբ շուկան գտնվում է արջուկային շուկայի տարածքում:

Ինչո՞ւ։ Որովհետև յուրաքանչյուր արջուկային շուկային հուսալիորեն հետևում է ցուլ շուկան: Դիվերսիֆիկացված ֆոնդային ֆոնդերն այն ժամանակն են, երբ դուք այդքան ճշգրիտ պետք չէ շուկա մուտք գործելիս: Անհատական ​​բաժնետոմսերի դեպքում, իհարկե, բաժնետոմսերում ներդրումներ կատարելը միայն այն դեպքում, երբ շուկան հաստատված աճի միտում ունի աշխատում է լավագույնը:

S&P Dow Jones-ի Ganti-ն համաձայն է, որ քիչ ապացույցներ կան, որ օրացուցային ամսաթվերի հիման վրա բաժնետոմսերում ներդրումներ կատարելը լավ արդյունքներ կտա: Բայց նա նշում է, որ մեծ անկայունության ժամանակաշրջանները, ինչպես մենք տեսանք այս տարի, կարող են հնարավորություններ բերել ակտիվ թրեյդերների համար:

Սեկտորներում, ներդրումների գործոններում, ինչպիսիք են աճն ընդդեմ արժեքի, և ակտիվների դասերի մեծ տատանումները կարող են հմուտ ներդրողներին թույլ տալ առավելություններ ձեռք բերել գնելու և պահելու ներդրողների նկատմամբ, ասում է նա: Բաժնետոմսերի աճի և արժեքի հարաբերական կատարողականի մեծ տատանումների համար զգոն մնալը կարող է արդյունք տալ:

Ներդրումներ բաժնետոմսերում. աճ ընդդեմ. Արժեք

Երեքշաբթի օրվա ընթացքում S&P 500 Value Index-ը գերազանցել է S&P 500 Growth Index-ը 14.83 տոկոսային կետով: Դա առաջին կիսամյակի ռեկորդային ցուցանիշն է 1994 թվականին: S&P 500 արժեքը նվազել է 13%-ով մեկ տարվա ընթացքում մինչև երեքշաբթի:

Այդ մակարդակում դա կլինի ամենավատ առաջին կիսամյակը 2020 թվականից ի վեր, երբ այն ընկավ 16.8%-ով տարվա առաջին վեց ամիսներին, նշում է Dow Jones Market Data-ը։ Եվ այն տեմպերով է գրանցված իր երրորդ վատագույն առաջին խաղակեսում գրանցված ցուցանիշներով:

Դա վատ է թվում, բայց ոչ այնքան վատ, երբ համեմատվում է S&P 500 աճի ինդեքսի հետ: Երեքշաբթի օրվա ընթացքում այն ​​նվազել է 27.8%-ով՝ գերազանցելով 1994 թվականից ի վեր վատագույն առաջին կիսամյակը ավելի քան 10 տոկոսային կետով:

Նույն օրինակը կարելի է տեսնել փոքր բաժնետոմսերի ներդրման դեպքում: Russell 2000 Value Index-ը գերազանցում է Russell 2000 Growth Index-ը 13.28 տոկոսային կետով, որն առաջին կիսամյակում 2021 թվականից ի վեր ամենամեծ ցուցանիշն է:

Դա կլինի ամենավատ առաջին կիսամյակը 1 թվականի առաջին կիսամյակից ի վեր, երբ այն ընկավ 2020%: Նույնիսկ ավելի վատ, Ռասել 24.4-ի աճի ինդեքսը նվազել է 2000%-ով: Այդ մակարդակում դա կլինի ռեկորդային վատագույն առաջին կիսամյակը՝ գերազանցելով հաջորդ վատագույնը՝ 31.2%:

ՁԵԶ ՀՆԱՐԱՎՈՐ Է ՆԱԵՒ ԴՈՒՐ ԳԱ:

Աճի լավագույն բաժնետոմսերը `գնելու և դիտելու համար

Իմացեք, թե ինչպես ժամանակավորել շուկան IBD- ի ETF շուկայի ռազմավարության միջոցով

Գտեք լավագույն երկարաժամկետ ներդրումները IBD երկարաժամկետ ղեկավարների հետ

MarketSmith. Հետազոտություններ, գծապատկերներ, տվյալների հավաքագրում և բոլորը մեկ տեղում