Դա անվանեք ակնհայտի հայտարարություն, բայց գները կազմակերպում են շուկայական տնտեսությունը։ Երբ դրանք բարձրանում են և իջնում, շարժումները գոյություն ունեն որպես տեղեկատվություն արտադրողների և մատակարարների համար, թե ինչ ենք մենք ավելի ու ավելի քիչ ուզում: Բայց ի՞նչ, եթե գները կոռումպացված են կամ խեղաթյուրված։
Վերջերս տեղի ունեցած աղավաղումը բացահայտվեց 2021 թվականին, երբ Իլինոյսի օրենսդիրներն ընդունեցին Գիշատիչ վարկերի կանխարգելման ակտը: Պարզ ասած, օրենսդրությունը սահմանեց 36 տոկոս տոկոսադրույքի սահմանաչափ բոլոր վարկերի համար, որոնք տրամադրվում են ոչ բանկերի և ոչ վարկային միությունների ֆինանսական հաստատությունների կողմից անհատ վարկառուներին: Ըստ երևույթին, օրենսդրությունը, որն ընդունվել է կարիքավոր անհատներին չափազանց մեծ տոկոսադրույքներից և վերադարձման դժվար պայմաններից պաշտպանելու համար, առնվազն տեսականորեն անտեսել է հիմնական ճշմարտությունը, որ արհեստական գների առաստաղները հանգեցնում են պակասուրդի: Անվանեք այն հիմնական տնտեսագիտություն:
Տնտեսագետներ Ջ. Բրենդոն Բոլենը (Միսսիսիպի քոլեջ), Գրեգորի Էլլիհաուզենը (Կառավարիչների խորհուրդ, Fed) և Թոմաս Միլլերը (Միսսիսիպի նահանգ) որոշել են ուսումնասիրել Գիշատիչ վարկերի կանխարգելման ակտի ազդեցությունը, ցանկանալով ստուգել, թե ինչն է հիմնականը: Նրանց բացահայտումները հաստատեցին այն տեսությունը, «որ պարտադիր տոկոսադրույքի սահմանաչափը նվազեցնում է վարկի հասանելիությունը բարձր ռիսկային վարկառուների համար»:
Օրենսդրությունից հետո 30 տոկոսով նվազել են ենթապրայմ վարկառուներին տրվող վարկերը։ Հատկապես փոքրամասնության վարկառուները մեծ հարված են ստացել, քանի որ «սևամորթ վարկառուների ավելի քան 60 տոկոսը և իսպանախոս վարկառուների ավելի քան 70 տոկոսը» պարզել են, որ «չկարողացան գումար վերցնել, երբ դրա կարիքը ունենային» տոկոսադրույքի սահմանաչափի սահմանումից հետո:
Կապիտալի հասանելիության կրճատումը բավականին հաշմանդամություն եղավ վարկային շուկաներից դուրս մնացածների համար: Բոլենը և ուրիշները իրենց ուսումնասիրության մեջ հայտնում են, որ «տարեկան 50,000 դոլարից ցածր եկամուտ ունեցող անձինք ավելի հավանական է, որ արձագանքեն, որ իրենց ընդհանուր ֆինանսական բարեկեցությունը նվազել է» օրենսդրության հետևանքով: Նվազման աղբյուրը ներառել է օրինագծերի ուշ վճարումը, պարտք հավաքագրողների այցելությունները, «անձնական ունեցվածքի գրավադրումը, վարկաբեկված աղբյուրներից գումար վերցնելը, հրատապ հանդիպումները կամ ծախսերը բաց թողնելը, կոմունալ ծառայությունների կորուստը և երեխաների ազդեցությունը»: Կարեկցանքը կարող է շատ թանկ արժենալ նրանց համար, ում ուղղված է կարեկցանքը: Եվ դա հենց գների վերահսկողության մոտակա ազդեցությունն է:
Ավելի քիչ քննարկված, բայց ոչ պակաս խնդրահարույց կլինեն տոկոսադրույքների շեմերի երկարաժամկետ հետևանքները, որոնք ուղղված են ամենաաղքատներին պաշտպանելուն: Այլ կերպ ասած, միշտ օգտակար է դիտարկել օրենսդրության երկրորդ և երրորդ փուլի հետևանքները, որոնք արհեստական գին են դնում շուկայական ապրանքների վրա:
Թեև մենք գիտենք կարճաժամկետ մարտահրավերները, որոնք ի հայտ են եկել ենթավճար վարկառուների համար, ապագան, հավանաբար, ավելի քիչ քննարկված է: Վարկ ձեռք բերելու ձախողումը, ըստ էության, հիմնվում է իր վրա: Այլ կերպ նայելով, դժվար է պարտք վերցնել առանց փոխառության պատմության: Ահա թե ինչու առաջին օրերին վարկերի հասանելիությունն այդքան կարևոր է: Մի ոտք դռան մեջ այժմ հիմք է ստեղծում վարկային ավելի մեծ հասանելիության համար:
Բոլենը, Էլլիհաուզենը և Միլլերը կարծես հաստատեցին դա: Իրենց ուսումնասիրությունից նրանք պարզեցին, որ թեև փոքր դոլարով վարկառուներին տրվող վարկերը նվազել են 30 տոկոսով, նրանց միջին վարկի չափն աճել է 37 տոկոսով: Վարկի միջին չափի ավելացումն ազդարարեց, որ ավելի շատ գումար է տրվել համեմատաբար լավ կայացած վարկային պատմություն ունեցողներին, քանի որ նրանք, ովքեր չունեին փոխառության պատմություն, ընդհանրապես առանց վերգետնյա վարկի: Կանգնեք և մտածեք, թե ինչ է սա նշանակում:
Դրույքաչափերի սահմանաչափերը ոչ միայն հանգեցնում են արժեզրկման ամենավտանգավոր վարկառուների համար այստեղ և հիմա: Նրանց համար, անկասկած, ավելի հաշմանդամ է, քանի որ գների վերահսկումը նվազեցնում է նրանց «վարկառու աղբյուրներից փող վերցնելը» վարկային ռեկորդ ստեղծելու անկարողությունն է: Նկատի ունեցեք, որ «անհեղինակավոր աղբյուրները» նշանակում են վերգետնյա շուկայից դուրս լավ վարկի ստեղծում: Թարգմանված նրանց համար, ովքեր դրա կարիքն ունեն, տոկոսադրույքների չափերը ավելի շատ են խաթարել այն վարկառուների ֆինանսական վիճակը, որոնց նրանք պետք է օգնեին, քանի որ գնային հսկողությունը բացառապես չի մղել փոխառությունները դեպի սև շուկա:
Դա մտածելու բան է: Փոխառությունը ծնում է փոխառություն: Երբ մենք կարողանում ենք վարկ վերցնել, մենք կարող ենք ստեղծել վարկային պատմություն, որն ապագայում մեզ ավելի վարկունակ կդարձնի: Բացառությամբ, որ վարկառուները պետք է կարողանան սկզբնական քայլ կատարել վարկավորման սանդուղքով: Սա դժվար է անել գների վերահսկման հետ, որը սահմանափակում է առաջին քայլը:
Աղբյուր՝ https://www.forbes.com/sites/johntamny/2023/01/03/interest-rate-price-controls-push-borrowers-into-the-black-markets-do-gooders-were-trying- առաքել-դրանց-ից/