Անցած շաբաթ հաճախորդների հետ հանդիպելուց հետո, Citi Research-ի վերլուծաբան Քրիստոֆեր Դեյլին մատնանշեց «մակընթացության ալիքը»:
«Ներդրողների մեծ մասը, որոնց հետ մենք հանդիպեցինք, անհամբեր էին կիսահաղորդչային խմբի նկատմամբ՝ հաշվի առնելով այն համոզմունքը, որ ռեցեսիան կգա աճող գնաճի, չինական տնտեսության դանդաղեցման և Ռուսաստան-Ուկրաինա հակամարտության տնտեսական ազդեցության հետևանքով», - գրել է Դանելին երկուշաբթի օրը: «Բացի այդ, այն համոզմունքը, որ կիսաշրջադարձը գտնվում է ավելի ուշ փուլերում, և ստեղծվել է գույքագրում (ինչի հետ մենք համաձայն ենք) ստեղծում է վատ ռիսկ/պարգևատրում, եթե կարծում եք, որ ռեցեսիան է գալու»:
PHLX կիսահաղորդչային ինդեքսը, որը հայտնի է որպես Սոքս, տարեցտարի նվազել է 23%-ով, թեև այն դեռ 0.5%-ով բարձր է, քան մեկ տարի առաջ էր: Դանելին նշում է, որ մի քանի ներդրողներ, որոնց հետ նա հանդիպել է, վերաբալանավորում են իրենց պորտֆելները, քանի որ մեծանում են մտավախությունները, որ Չինաստանը կարող է փորձել տիրել Թայվանին: Այդ ներդրողները շարժվում են դեպի չիպային ընկերություններ, որոնք կախված չեն
Թայվան Կիսահաղորդչային Արտադրություն
(ticker: TSM) չիպերի արտադրության համար: Այդ մոտեցումը նպաստում է
Intel
(INTC) և
Գլոբալ հիմունքներ
(GFS), ավարտված
Advanced Micro Devices
(Դրամ) և
Nvidia
(NVDA):
TSMC-ն է աշխարհի ամենակարևոր չիպեր արտադրողը. Danely-ն նշում է, որ դրամը TSMC-ի նկատմամբ ունի 55% ազդեցություն, ընդ որում
Broadcom
(AVGO) 75% -ով
Անալոգային սարքեր
(ADI)՝ 40%, Nvidia՝ 50%, և
Marvell տեխնոլոգիա
(MRVL) 60% -ով:
Դենլին ասաց, որ զարմացած է շրջապատի դրական տրամադրություններից
Intel
և
Qualcomm
(QCOM):
«Ներդրողները աճում են Intel-ի նկատմամբ, քանի որ բաժնետոմսերը ծառայում են որպես արգելք Թայվանի չինական կողմից տիրանալու և գրավիչ գնահատման դեմ, իսկ Qualcomm-ի նկատմամբ՝ անլար շուկայում բաժնետոմսերի ձեռքբերումների և գրավիչ գնահատման պատճառով», - գրել է նա: «Մենք զգույշ ենք մնում երկու բաժնետոմսերի դեպքում էլ»: Intel-ի համար Danely-ի մտահոգություններից մեկն այն է պոտենցիալ դանդաղում նոթատետրային համակարգիչների առաքումներում:
Մյուս կողմից՝ Դեյնլին ասաց, որ հաճախորդներն ամենաշատն են վարվում արտադրողների նկատմամբ չիպսեր ավտոմեքենաների համար նման
NXP կիսահաղորդիչներ
(NXPI),
TEXAS INSTRUMENTS
(TXN),
Կիսահաղորդիչ
(ՎՐԱ),
Միկրոչիպի տեխնոլոգիա
(MCHP) և Analog Devices-ը՝ վկայակոչելով ավտո կիսահաղորդչային եկամուտների և ավտոմեքենաների արտադրության մակարդակների միջև եղած անհավասարությունը: Թվերը հուշում են, որ ավտոընկերությունները կարող են կրկնակի պատվիրել, գրել է Danely-ն, ինչը դժվար թե կայուն միտում լինի:
Գրեք Քոնոր Սմիթին ժամը [էլեկտրոնային փոստով պաշտպանված]