Ռուսաստանում ընդդեմ. Ուկրաինան հավանական հաղթող է Հյուսիսային Ամերիկայի էներգետիկան

Հեռուստատեսային ժամանակի մեքենայում վերադառնալով, սառը պատերազմի ժամանակ մի անիմացիոն շոու կար, որը կոչվում էր Rocky and Bullwinkle (այո, ես չափազանց շատ ժամանակ էի ծախսում հեռուստացույց դիտելու վրա): Որպես կանոն, ռուս զզվելի վատ տղան՝ Բորիս Բադենովը, փորձում էր վնասել հյուսիսամերիկյան սիրելի լավ տղաներին, որոնց խաղացել են մոզն ու սկյուռը: Բորիսի լավագույն տողերից մեկն իր մշտական ​​անհաջողությունը նկարագրելու համար հետևյալն էր. Ես ռումբ եմ գցում Մշի և Սկյուռի վրա, ո՞վ է պայթեցվում: - Ես! Ընթացիկ ահավոր հրդեհի համար մի փոքր վերադասավորվելն ավելի շատ նման է. ես ռումբ եմ գցում Ուկրաինայի վրա. ո՞վ է պայթեցվում: Ռուսաստան. Ո՞վ է հաղթում: Աշխարհիկորեն՝ հյուսիսամերիկյան էներգետիկ արդյունաբերությունը և հարակից ենթակառուցվածքները:

Ուկրաինա ռուսական ներխուժումից հետո Արևմուտքը սկսել է իր համաձայնեցված ջանքերը ռուսական նավթից և գազից հրաժարվելու համար: Ցավոք, սա գալիս է մեկ օր ուշ և մեկ դոլար պակաս: Գերմանիան և արևելյան Եվրոպայի մյուս հարևանները շարունակում են Ռուսաստանին արտարժույթ մատակարարել պատժամիջոցների տակ գտնվող ռուսական էներգետիկ պաշարների դիմաց: Որպեսզի եվրոպացիները հրաժարվեն իրենց ռուսական էներգետիկ սովորությունից, նրանց նոր մատակարար է պետք։ Մեր մայրցամաքը կանչում է.

Շուկաները համապատասխանաբար արձագանքել են այս խափանումներին: Եվրոպայում և Մեծ Բրիտանիայում բնական գազի տեղային գները շարունակաբար գների նոր բարձրացումներ են գրանցում, քանի որ Ուկրաինայում շարունակվող հակամարտությունն անվերջ է թվում: Brent տեսակի նավթը և WTI նավթը սփոթ շուկայում երկուսն էլ կայուն են՝ մեկ բարելի դիմաց 100 դոլարից ավելի: Սպառողները ցավ են զգում պոմպի մոտ, քանի որ զտված ապրանքները, ինչպիսիք են բենզինը և դիզվառելիքը, թանկանում են: ԱՄՆ-ի նավթավերամշակման հզորությունը շարունակում է անկում ապրել. մի քանի նավթավերամշակման գործարաններ փակվել են ԱՄՆ-ում՝ COVID-ի պատճառով 2020-2021 թվականներին, և երկիրը դեռ պետք է արձագանքի հզորության և արտադրանքի պահանջարկի այս տեղահանմանը:

Ուինսթոն Չերչիլը մի անգամ ասել է. «Երբեք թույլ մի տվեք, որ լավ ճգնաժամը կորչի»: Այնտեղ, որտեղ ռուսները ժամանակին վաճառում էին իրենց նավթն ու գազը, ԱՄՆ էներգետիկ ենթակառուցվածքային ընկերությունները շահավետ կլինեն: Արժեշղթայի ողջ ընկերությունները՝ նավթավերամշակման գործարանները, խողովակաշարերի օպերատորները և հետախուզումն ու արտադրությունը, բոլորն էլ շահում են ԱՄՆ նավթի արդյունահանման աճից: Արտադրության ներկայիս մակարդակները դեռևս չեն վերադարձել մինչCOVID-ի մակարդակին, քանի որ արդյունաբերությունը զրկվել է ներդրողների կապիտալից: Կարծում ենք՝ սա հանրային շուկաներում առկա հնարավորությունն է տալիս։

Հաշվի առնելով, որ առկա է կասկածելի քաղաքական կամք ամերիկյան և կանադական կառավարությունների կողմից, ինչպես նաև ESG-ի ոգեշնչված ներդրողների կողմից ածխաջրածինների ընդլայնման համար, հորատման ջանքերը կարող են դանդաղ արձագանքել: Այսպիսով, հաղթողներին հոտոտելու համար ավելի լավ տեղը կլինի միջին հոսքի խողովակաշարային ընկերությունները և նավթավերամշակողները: Մինչև նոր հորատման շուկաները կհայտնվեն, մենք կաշխատենք ներկայիս ենթակառուցվածքով և կմատակարարենք: Քանի որ պոտենցիալ մատակարարումը կհայտնվի առցանց, էներգիայի արժեքային շղթայի որոշակի հատվածները կշահեն վերամշակողներին, որոնք ունեն լայն տարածություն՝ ապրանքի պահանջարկը բավարարելու համար առցանց կարողությունները վերադարձնելու համար, և կապիտալ ծախսերը, որոնք այսօր կատարում են միջին հոսքի ընկերությունները, այսօր զգալի փոխհատուցում կունենան ներդրողներին: .

Ի վերջո, շուկա եկող նավթի և գազի հրթիռային մատակարարումը լայն օգուտներ կունենա հյուսիսամերիկյան խողովակաշարերի բոլոր օպերատորների համար, քանի որ ավելի շատ մատակարարումներ արագ կհայտնվեն առցանց՝ լրացնելու համաշխարհային շուկայից պատժամիջոցների ենթարկված ռուսական նավթագազային խոշոր ընկերությունների բաց թողած դատարկությունը: Ռուսական հում նավթի արտահանումը կազմում է օրական մոտավորապես 5 միլիոն բարել: ՕՊԵԿ+-ը խոստացել է համաշխարհային շուկա բերել օրական ընդամենը 400,000 հազար բարել լատենտ հզորություն։ Եթե ​​Ռուսաստանը սառեցվի համաշխարհային շուկայից, ապա շուկան օրական 4.6 մլն բարել է: Մի շուկայում, որտեղ նույնիսկ մեկ միլիոն բարելի/օրական դեֆիցիտը կարող է գների աճի պատճառ դառնալ, սա վտանգավոր դեֆիցիտ է: Այս պակասը կարգավորելու համար մատակարարումը պետք է գա Հյուսիսային Ամերիկայից:

Քանի որ ավելի շատ ածխաջրածիններ կհոսեն միջին հոսքի խողովակաշարերով և ավելի շատ ենթակառուցվածքներ, որոնք անհրաժեշտ են նոր նավթահորերի համար, այս գործունեության տնտեսությունը կհոսի դեպի բաժնետիրական ներդրողներ: ETF-ները, որոնք կենտրոնանում են վերամշակման և խողովակաշարերի վրա, հասանելի են և մեծ շահաբաժիններ են վճարում: Եվ եթե սա դառնա աշխարհիկ միտում, ապա այսօրվա արժեքային արժեթղթերը կլինեն վաղվա աճի բաժնետոմսերը:

Հեռուստասերիալում Բորիսն իրականում երբեք չվնասեց մոզին ու սկյուռին և ի վերջո գնաց ԽՍՀՄ ճանապարհով՝ չեղյալ համարվեց: