Եթե ​​բաժնետոմսերը կորցնում են ձեր պորտֆելը, հետևեք նվազագույն դիմադրության ուղուն

Ես լիցքավորված եմ էներգիայով:

Վերջին մի քանի շաբաթվա ընթացքում ես մեծացրել եմ իմ ազդեցությունը այստեղ՝ չնայած ռեցեսիայի հավանականությանը: Ոլորտի նկատմամբ իմ հայացքների համար կան մի քանի պատճառներ: Առաջին հերթին, հազվադեպ է նավթն ու գազն ավելի շատ հակահարված տեսել նախագահական վարչակազմի կողմից, որն օգնեց նավթի արդյունահանման նվազմանը վերջին գագաթնակետից: Արդյունաբերությունը նույնպես զգալիորեն տուժել է կանաչ «ESG» շարժման հետևանքով: Ամբողջ աշխարհում խոշոր, երկարատև էներգետիկ նախագծերի ֆինանսավորումը կտրուկ նվազել է արդեն մեկ տասնամյակի ավելի լավ մասում: Սրանք նախագծեր են, որոնց վրա տարիներ և միլիարդավոր դոլարներ են պահանջվում համացանցում հայտնվելու համար: Սա լավ չէ երկարաժամկետ առաջարկի/պահանջարկի իրավիճակի համար և, ամենայն հավանականությամբ, կնշանակի ավելի բարձր «հատակ» և՛ նավթի, և՛ բնական գազի գների համար ապագայում: Սա պետք է նշանակի, որ ապացուցված պահուստներ ունեցող ընկերությունները նույնպես հետագայում ավելի բարձր կգնահատվեն:

Նաև աշխարհը տեսնում է աշխարհաքաղաքական անկայունության աճ, որը, հավանաբար, որոշ ժամանակ մեզ հետ կմնա: Իրավիճակն Ուկրաինայում վերջին ամիսներին մեծ մասամբ վերածվել է քայքայման պատերազմի՝ շատ արյունալի փակուղու: Եվրոպան էներգակիրների հարցում ավելի լավ է անցել ձմեռը, քան սպասվում էր: Մայրցամաքը գովելի աշխատանք կատարեց՝ լրացնելով իրենց էներգիայի կուտակման հզորությունը մինչև ձմռան սկիզբը, և վերջին մի քանի ամիսների ընթացքում օրհնված է եղել հիմնականում մեղմ ջերմաստիճաններով: Սա օգնեց Եվրոպայում նվազեցնել ինչպես հումքի, այնպես էլ բնական գազի գները: Բայց իրավիճակը զարգանում է և ունի պոտենցիալ դեպի վատթարացումը:

Էներգիայի գներն աճել են ուրբաթ օրը, երբ Ռուսաստանը հայտարարեց, որ համաշխարհային շուկաներից հանում է օրական 500,000 բարել արդյունահանում՝ ի պատասխան երկրի դեմ արևմտյան պատժամիջոցների: Ըստ երևույթին, Ռուսաստանը լրացուցիչ տեխնիկա է հավաքում նոր նշանակալի հարձակման համար: Եթե ​​այո, ապա այն պոտենցիալ ունի կրկին տապալելու էներգետիկ շուկաները:

Էներգետիկ ոլորտի իմ վերջին լրացումները իմ պորտֆելում, EOG Resources (EOG) , Բարձր գագաթնակետային էներգիա (HPK) և Ֆիլիպս 66 (PSX- ը) այս շաբաթ շուկաներում անկումով լավ են կանգնել, բայց դեռևս ամուր ծածկված զանգերի թեկնածուներ են: Էներգետիկ ոլորտին ծանոթանալու, ինչպես նաև դիվերսիֆիկացման համար հեշտ միջոց է մասնաբաժինը հաստատել Energy Select Sector SPDR ETF-ում (XLE) ծածկված զանգերի պատվերների միջոցով: Օպցիոնները շատ իրացվելի են այս բորսայական ֆոնդի նկատմամբ, և եկամտաբերությունը ընդունելի է, քանի որ այն վերացնում է ընկերության հատուկ ռիսկը: ETF-ը նաև ներկայումս վճարում է 3% դիվիդենտային եկամտաբերությունից հյուսիս, ինչը այս ռազմավարությամբ ապահովում է լավ լրացուցիչ եկամտաբերություն:

Տարբերակի ռազմավարություն.

XLE-ում նախնական դիրք հաստատելու համար՝ օգտագործելով ծածկված զանգերի ռազմավարությունը, արեք հետևյալը. Ընտրելով սեպտեմբերի 90 ԱՄՆ դոլարի գործադուլները, ձևավորեք ծածկված զանգի պատվեր՝ զուտ դեբետով 81.70-ից մինչև 81.90 ԱՄՆ դոլար մեկ բաժնետոմսի միջակայքում (զուտ բաժնետոմսերի գին – օպցիոն պրեմիում): Այս ռազմավարությունը ապահովում է անկման պաշտպանություն մոտավորապես 9% և 12% վերընթաց ներուժի, ներառյալ շահաբաժինները, նույնիսկ եթե այս բաժնետոմսը ոչինչ չի անում օպցիոնի տևողության ընթացքում: