Ինչպես բարելավել ձեր I Bond-ի եկամտաբերությունը

Դուք կարող եք սխալ տեսակի գնաճային պարտատոմսեր գնել: Ահա լավ բաներ ստանալու երկու եղանակ:

Գնաճի պարտատոմս. վերջնական պաշտպանություն կյանքի թանկացումից: Եթե ​​դուք գիտեք, թե ինչ եք անում, դուք կստանաք 1.9% իրական եկամտաբերություն ԱՄՆ գանձապետական ​​այս արժեթղթերի համար: Եթե ​​չանեք, դուք կստանաք անպիտան գործարք՝ 0% վճարող պարտատոմս։

Ինչու՞ մարդիկ կարող են գնել 0% պարտատոմս, երբ 1.9% այլընտրանքը հենց ձեռքի տակ է: Քանի որ նրանք հետևում են միամիտ անձնական ֆինանսական մեկնաբանների խորհուրդներին:

Նաիֆներն են սիրահարված եմ ես պարտատոմսերին. Սրանք խնայողական պարտատոմսեր են, որոնք հետևում են կյանքի արժեքին: Կան բացասական կողմեր. նրանք տարեկան $10,000 գնման սահմանաչափ ունեն, վաղաժամկետ մարման սահմանափակումներ ունեն և չեն կարող դրվել բրոքերային հաշվին:

Ամենավատը՝ I-ի պարտատոմսերն ունեն 0% իրական եկամտաբերություն։ Ձեր հետաքրքրությունը բաղկացած է ոչնչբուրգերի վերադարձից, գումարած գնաճի ճշգրտումից: Գնողունակության մեջ դուք խախտում եք նույնիսկ:

Խելացի փողը գնում է գնաճով ճշգրտված գանձապետական ​​պարտատոմսերի մեկ այլ տեսակի մեջ, որը կոչվում է TIPS (Գանձապետական ​​ինֆլյացիան պաշտպանված անվտանգություն): TIPS-ը չունի գնման սահմանափակում, սահմանափակումներ չկան վաղաժամկետ դուրս գալու ձեր ունակության վրա և ձեր բրոքերային հաշիվ մտնելու խնդիր չկա:

Լավագույնն այն է, որ TIPS-ը դրական իրական վերադարձ ունի: Հինգ տարում վճարվողները տարեկան վճարում են 1.92%: Գնողունակությամբ հինգ տարվա ընթացքում դուք ստանում եք 9.6%:

Ես կարող եմ ներել այն փորձագետներին, ովքեր դեռ հունվարին ցայտում էին իմ պարտատոմսերի մասին: Այն ժամանակ հնգամյա TIPS-ն ուներ -1.6% իրական եկամտաբերություն: Իրական եկամտաբերության 0%-ով I պարտատոմսը ակնհայտորեն ավելի լավն էր գնել, բացի իրը ձեռք բերելու և պահելու հետ կապված անհարմարություններից:

Այդ ժամանակից ի վեր պարտատոմսերի կործանում է տեղի ունեցել: Շուկայական պարտատոմսերի եկամտաբերությունն աճել է: I պարտատոմսերի եկամտաբերությունը չի նվազել: Ոչ մի արդարացում չկա խորհուրդ տալով գնել I-bond այսօր.

I-ի պարտատոմսերը կարող են պահվել 30 տարի ժամկետով, որից հետո դադարում են տոկոսներ կուտակել։ Դուք չեք կարող դրանք կանխիկացնել առաջին տարվա ընթացքում: Երկրորդից չորրորդ տարիների ընթացքում մարումը գալիս է տուգանքով, որը հավասար է երեք ամսվա գնաճի ճշգրտումների: Հնգամյա նշագծից հետո դուք կարող եք կանխիկացնել, երբ ցանկանաք՝ հավաքելով ձեր ամբողջ 0% եկամտաբերությունը (այսինքն՝ ամբողջական փոխհատուցում գնաճի դիմաց):

Որտեղի՞ց ստանալ այդ ԽՈՐՀՈՒՐԴՆԵՐԸ: Դուք ունեք երկու տարբերակ. Մեկը պարտատոմս ունենալն է: Մյուսը պարտատոմսերի ֆոնդ ունենալն է: Յուրաքանչյուրի համար կան դրական և բացասական կողմեր:

Պարտատոմսի համար պայմանավորվեք ձեր բանկի կամ բրոքերի հետ, որպեսզի վերջնաժամկետին մոտ ներկայացնեք ոչ մրցակցային մրցույթ հինգ տարվա TIPS-ի հաջորդ աճուրդում: Գանձապետարանի նախնական ժամանակացույցը, որը վերջնական տեսքի կբերվի հոկտեմբերի 13-ին, աճուրդը կկայանա հոկտեմբերի 20-ին:

Fidelity Investments-ում առցանց տեղադրվող աճուրդի պատվերի համար վճար չկա. առավելագույն գնումը 5 մլն դոլար է։ Նմանատիպ գործարքներ ունեն նաև այլ ֆինանսական հաստատություններ:

TIPS-ի եկամտաբերությունը կարող է աճել կամ նվազել առաջիկա երկու շաբաթվա ընթացքում: Եթե ​​բարձրանան, շտապե՛ք։ Եթե ​​դրանք շատ իջնեն, կարող եք չմասնակցել:

Եթե ​​դուք պահում եք այդ պարտատոմսը մինչև այն հասունանա, դուք, անշուշտ, աճուրդում կհավաքեք վերադարձի փաթեթը: Եթե ​​դուք կանխիկացնում եք վաղաժամկետ՝ վաճառելով երկրորդային շուկայում, ապա կարող եք դիտարկել կա՛մ անսպասելի կապիտալ շահույթ, կա՛մ անսպասելի կորուստ՝ կախված նրանից, թե տոկոսադրույքները կնվազեն կամ բարձրանան: Դա արդարացի խաղադրույք է, բայց վաճառելը կնշանակի պարտության մատնվել պարտատոմսերի վաճառողի կողմից, որը կվճարի պարտատոմսի արժեքից մի փոքր ավելի քիչ: Ես խորհուրդ կտայի ուղղակի պարտատոմս գնել միայն այն դեպքում, եթե բավականին լավ հնարավորություն կա, որ դուք կարող եք ձեռք բերել հինգ տարի:

Այլընտրանքը TIPS պարտատոմսերի ֆոնդի բաժնետոմսեր ունենալն է: Ինձ դուր եկած երկուսն են Schwab US TIPS ETF (տոմս: SCHP, ծախսերի հարաբերակցությունը 0.04%) և Vanguard Կարճաժամկետ գնաճից պաշտպանված արժեթղթեր ETF (VTIP, 0.04%)։ Schwab հիմնադրամն ունի միջինը 7.4 տարվա պարտատոմսեր մինչև մարման ժամկետը. Vanguard պորտֆելի միջին մարման ժամկետը 2.6 տարի է: Երկու ֆոնդերի 50-50 միավորը ձեզ կբերի նույն տոկոսադրույքի ոգևորությունը, որքան մեկ պարտատոմսը հինգ տարում:

Ֆոնդերի առավելությունն այն է, որ դրանք շատ իրացվելի են: Առևտրից ստացված սանրվածքը սովորաբար կազմում է մեկ կոպեկ մեկ բաժնետոմսի հետադարձ շրջագայություն (որը հանդիսանում է հայտի/հարցման տարածումը), 50 դոլար արժեթղթի չնչին տոկոս:

Ֆոնդերի թերությունն այն է, որ դուք չեք կարող որոշել, թե իրական եկամտաբերությունն ինչ եք ստանալու այս պահից մինչև 2027 թվականի հոկտեմբերը: Ֆոնդերը շարունակում են գլորվել պարտատոմսերի մարման հասույթից նոր պարտատոմսերի մեջ: Պորտֆելները երբեք չեն հասունանում։

Ինչ է դա նշանակում. դուք կարող եք ավարտին հասցնել ավելի լավ կամ ավելի վատ գործեր ունենալ այդ միջոցների հետ, քան կունենաք մեկ պարտատոմսով, որը պետք է վճարվի հինգ տարի հետո: Դա կախված է նրանից, թե ինչ ճանապարհով են անցնում տոկոսադրույքները: Կրկին, դա արդարացի խաղադրույք է, բայց ձեզ դուր չի գալիս նման անորոշությունը:

Այժմ ես կանդրադառնամ I պարտատոմսերի երկու ենթադրյալ առավելություններին. որ դուք չեք կարող կորցնել գումար և որ կարող եք հետաձգել հարկը տոկոսների վրա:

Չե՞ք կարող պարտվել: Միայն այն առումով, որ գլուխը ավազի մեջ դրած ջայլամը չի կարող պարտվել։ Խնայողական պարտատոմսերը շուկայական մակնշված չեն: Դուք չեք կարող տեսնել ձեր կորուստը:

Գնեք 10,000 դոլար արժողությամբ իմ պարտատոմսը այսօր, և դուք անմիջապես կաղքատաք: Եթե ​​դուք նախատեսում եք մնալ տեղում հինգ տարի, ձեր ներդրումն այժմ պետք է գնահատվի $9,100: Սա այն ամենն է, ինչ արժե ԱՄՆ գանձապետարանի ձեր ապագա պահանջը՝ հաշվի առնելով, թե որտեղ են TIPS-ի եկամտաբերությունը: Եթե ​​դուք կարող եք դուրս գալ հնարավորինս շուտ (12 ամիս հետո), ապա վնասն ավելի քիչ է, բայց դա դեռ վնաս է:

I պարտատոմսերի մյուս ենթադրյալ առավելությունը եկամտահարկի հետաձգումն է գնաճի ճշգրտման վրա։ Սա այն բոնանսը չէ, որը դուք կարող եք մտածել: Մեր գործող հարկային օրենքի ժամկետը լրանում է 2025 թվականի վերջին: Դրանից հետո հարկերի դրույքաչափերը բարձրանում են: