Ինչպես ստանալ երաշխավորված կենսաթոշակային ծախսերի տոկոսադրույքը 4.3%

Վերջին տարիներին ավելի ու ավելի շատ ուսումնասիրություններ են պարզել, որ այս 4% կանոնը պետք է կրճատվի, որպեսզի արտացոլի հստակ հնարավորությունը, որ բաժնետոմսերի և պարտատոմսերի ակնկալվող եկամուտները ապագա տարիներին ավելի ցածր կլինեն, քան վերջին տասնամյակներում էին: Իրականում, ինչպես վերջերս հայտնեցի, մեկ նոր ուսումնասիրություն պարզել է, որ անվտանգ ծախսերի դրույքաչափը պետք է լինի 1.9%:

Այդ սյունակը հրապարակվելուց ի վեր, այնուամենայնիվ, ես հանդիպեցի մի ռազմավարության, որը խուսափում է ծախսերի այս ճնշող ցածր մակարդակից: Փաստորեն, այս ռազմավարությամբ դուք կարող եք փակել ծախսերի տոկոսադրույքը, որը գերազանցում է 4%-ը հաջորդ 30 տարիների համար:

Ռազմավարությունը հայեցակարգում շատ պարզ է, թեև, ինչպես ես կներկայացնեմ մեկ րոպեի ընթացքում, այն համադարման չէ, և դրա իրականացումը որոշակի ջանքեր է պահանջում: Ռազմավարությունը կոչ է անում կառուցել առանձին TIPS-ի սանդուղք՝ գանձապետարանի գնաճից պաշտպանված արժեթղթեր, որոնք տարբեր պարտատոմսերով են մարվում ձեր կենսաթոշակի անցնելու յուրաքանչյուր տարում: TIPS-ը, իհարկե, նման է ավանդական գանձապետական ​​թղթադրամներին և պարտատոմսերին, բացառությամբ, որ դրանց գնանշված եկամտաբերությունը սպառողական գների ինդեքսի փոփոխություններից բարձր է և գերազանցում է: Եթե ​​պահվում եք մինչև մարման ժամկետը, և ենթադրելով, որ ԱՄՆ կառավարությունը չի փչանա, դուք ունեք երաշխավորված գնաճով ճշգրտված եկամտաբերություն պարտատոմսի կյանքի համար:

Ալան Ռոթը, Wealth Logic ներդրումային խորհրդատվական ընկերության հիմնադիրը, ումից ես իմացա այս ռազմավարության մասին, ինձ հարցազրույցում ասաց, որ սկզբում թերահավատորեն էր վերաբերվում այս TIPS ռազմավարությանը, կարծելով, որ այն չափազանց լավ է ճշմարիտ լինելու համար: Այսպիսով, նա դրեց իր փողը այնտեղ, որտեղ իր բերանը կար՝ ներդնելով իր գումարից մեկ միլիոն դոլար 30 տարվա TIPS սանդուղք կառուցելու համար:

Դա աշխատեց. Այժմ նա ունի պորտֆել, որը կապահովի 43,000 դոլարի երաշխավորված դրամական հոսք՝ տարեկան 30 դոլարի չափով` հաջորդ 4.3 տարիների ընթացքում՝ պորտֆելի մեկնարկային արժեքի XNUMX%-ը: (Ան նրա հոդվածը Advisor Perspectives կայքում տրամադրում է ավելի մանրամասն):

Քանի որ այս 4.3% երաշխավորված ծախսերի տոկոսադրույքը այնքան գրավիչ է, դուք կարող եք համարել այս TIPS սանդուղքի ռազմավարությունը որպես անիմաստ: Բայց դրա մասին պետք է հիշել մի քանի բան.

• Այս ռազմավարության վերադարձը նույնքան գրավիչ է, որքան այն, որ TIPS-ի եկամտաբերությունն այժմ զգալիորեն դրական է: Բայց, ինչպես երևում է ուղեկցող գծապատկերից, այդ եկամտաբերությունները վերջին տարիներին ժամանակի զգալի մասն են անցկացրել բացասական տարածքում: 10-ամյա TIPS-ը ներկայումս ունի 1.70% իրական եկամտաբերություն՝ մեկ տարի առաջվա մինուս 1.15%-ի դիմաց: Ծախսերի տոկոսադրույքը, որը դուք կարող եք կողպել այս TIPS սանդուղքի ռազմավարությամբ, կախված է TIPS-ի եկամտաբերությունից, որը գերակշռում է սանդուղքը ստեղծելիս, ենթադրաբար, երբ դուք թոշակի եք անցնում:

• TIPS Ladder ռազմավարությունը կարող է տևել ընդամենը 30 տարի, քանի որ դա ամենաերկար մարման ժամկետով TIPS-ն է, որն առաջարկում է ԱՄՆ գանձապետարանը: Դա թերություն է երկու պատճառով. Նախ, ըստ ակտուարական աղյուսակների, մոտ 25% հավանականություն կա, որ այսօր թոշակի անցած 65-ամյա զույգի մեկ անդամը կապրի ավելի քան 30 տարի: Երկրորդ, 60% բաժնետոմս/40% պարտատոմսերի պորտֆելի դեպքում մեծ հավանականություն կա, թեև երաշխիք չէ, որ այն շատ կարժենա, երբ դուք (և ձեր ամուսինը) մահանաք և, հետևաբար, թույլ կտաք ժառանգություն թողնել ձեր ժառանգներին: Դուք հրաժարվում եք այդ հնարավորությունից, երբ գնում եք TIPS Ladder ռազմավարությամբ: Այդ և այլ պատճառներով Ռոթը խորհուրդ է տալիս, որ դա լինի կենսաթոշակային համապարփակ ծրագրի միայն մեկ տարրը, բայց ոչ միակ տարրը:

• TIPS Ladder ռազմավարությունը պահանջում է ներդրումներ կատարել առանձին TIPS-ներում: Դա կարևոր է իմանալ, քանի որ գրեթե բոլորս, ովքեր երբևէ ներդրումներ են կատարել TIPS-ում, դա արել ենք փոխադարձ հիմնադրամի կամ ETF-ի միջոցով: Առանձին TIPS-ների շուկան համեմատաբար ոչ իրացվելի է, և հայտերի կողմից առաջարկվող սպրեդները կարող են նշանակալի լինել: Ավելին, բավականին բարդ գործընթաց է ձեր սանդուղքի յուրաքանչյուր աստիճանին ճիշտ գումար հատկացնելը, որպեսզի գալիք 30 տարիների ընթացքում ունենաք գնաճով ճշգրտված դրամական հոսքեր:

• Ներկայումս չկան TIPS, որոնք հասունանում են 2033-ից 2039 թվականներին, ինչը նշանակում է, որ TIPS սանդուղքը կունենա մի շարք բացակայող աստիճաններ: Ռոթը առաջարկել է լուծում, որը նա քննարկում է իր հոդվածում, որին ես հղում էի վերևում:

Ներքեւի գիծը. Առայժմ, և քանի դեռ այս հնարավորությունների պատուհանը կա, քանի որ TIPS-ի եկամտաբերությունը նույնքան բարձր է, որքան նրանք կան, և այնքան ժամանակ, քանի դեռ դուք պատրաստ եք լրացուցիչ աշխատանք կատարել՝ տարբեր մարման ժամկետների տարբեր TIPS-ների ճիշտ քանակությունը գնելու համար: , դուք կարող եք արգելափակել 30 տարվա ծախսերի տոկոսադրույքը ավելի քան 4%:

Այս ռազմավարության գոյությունը չի հակասում այն ​​ուսումնասիրության եզրակացությանը, որի մասին ավելի վաղ զեկուցել եմ, որը ցույց է տվել, որ անվտանգ ծախսերի մակարդակը կարող է լինել մինչև 1.9%: Արիզոնայի համալսարանի ֆինանսների պրոֆեսոր և այդ հետազոտության համահեղինակներից մեկը՝ Ռիչարդ Սիասը, էլեկտրոնային նամակում շեշտել է, որ իրենց ուսումնասիրությունը չի ասում, որ թոշակի անցնելու ժամանակ դուք հաստատ կսպառվեք, եթե ձեր ծախսերի տոկոսադրույքը գերազանցի 1.9-ը: %: Փոխարենը պարզեց, որ վստահ լինելու համար, որ գումար չեք սպառի, դուք և ձեր ֆինանսական պլանավորողը կարող է ձեր կենսաթոշակը պլանավորելիս ենթադրել այդքան ցածր տոկոսադրույք:

Դա կարևոր տարբերություն է:

Սիասը հավելեց, որ միշտ հնարավոր է, որ բաժնետոմսերի և պարտատոմսերի շուկաները գալիք 30 տարիների ընթացքում միջինից բարձր կատարողականներ ունենան, ճիշտ այնպես, ինչպես միշտ հնարավոր է, որ TIPS-ի եկամտաբերությունը բարձր լինի, երբ դուք թոշակի անցնեք: Բայց երկու հնարավորությունն էլ երաշխավորված չէ, և դա նրանց խնդիրն է:

Սոցիալական ապահովություն

Հաշվի առնելով այս անորոշությունը, Սոցիալական Ապահովությունը դառնում է կենսաթոշակային ֆինանսավորման գլուխկոտրուկի նույնիսկ ավելի կարևոր մասը, քան նախկինում: Դա իր հերթին նշանակում է, որ կարևոր է ցրել սոցիալական ապահովության մասին բազմաթիվ առասպելները, որոնք վախեցրել են շատ թոշակառուների և գրեթե թոշակառուների, և նոր գիրքն օգնում է հենց դա անել:

Այն գրել է Մարթա Շեդենը՝ ընկերության համահիմնադիր և նախագահ Գրանցված սոցիալական ապահովության վերլուծաբանների ազգային ասոցիացիան, ում ես նախկինում հարցազրույց եմ տվել իմ կենսաթոշակային շաբաթական սյունակի համար: Նրա նոր գիրքը վերնագրված է «Խուսափելով սոցիալական անապահովությունից. թոշակի անցնելը, որը դուք ցանկանում եք, սոցիալական ապահովությունը, որը դուք վաստակել եք», որտեղ նա անկեղծորեն հարցազրույց է վերցնում ձերից: Նա ինձ տեղեկացնում է, որ Kindle-ի ընթերցողները կկարողանան Kindle-ի ընթերցողները կարող են անվճար ներբեռնել գիրքը նոյեմբերի 17-ին և 18-ին, այնպես որ, ահա ձեր հնարավորությունն է կարդալ այն առանց վճարի: (Ի դեպ, ես գրքից ոչ մի ֆինանսական փոխհատուցում չեմ ստանում):

Մարկ Հալբերտը MarketWatch- ի կանոնավոր ներդրողն է: Նրա Hulbert Ratings- ը հետևում է ներդրումային տեղեկագրերին, որոնք վճարում են կայուն վճար ՝ աուդիտի ենթարկվելու համար: Նրան կարելի է հասնել ժամը [էլեկտրոնային փոստով պաշտպանված].