Կարկանդակ գծապատկեր, որը ցույց է տալիս փոխադարձ հիմնադրամի պորտֆելը
ստացվեց
Նմանատիպ փոխադարձ հիմնադրամների անընդհատ աճող ցանկի դեպքում լավագույնը գտնելն ավելի ու ավելի բարդ խնդիր է դառնում: Ինչպե՞ս կարող են ներդրողները փոխել խաղը, որպեսզի փոխեն հավանականությունը իրենց օգտին:
Մի վստահեք փոխադարձ հիմնադրամի պիտակներին
Կան առնվազն 886 տարբեր All Cap Value փոխադարձ հիմնադրամներ և առնվազն 5,439 փոխադարձ հիմնադրամներ տասներկու ոճերում: Արդյո՞ք ներդրողներին անհրաժեշտ է միջինը 453+ ընտրություն յուրաքանչյուր ոճի համար: Որքանո՞վ կարող են տարբեր լինել փոխադարձ հիմնադրամները:
Այդ 886 All Cap Value փոխադարձ հիմնադրամները շատ տարբեր են: Ունենալով 16-ից մինչև 937 հոլդինգ՝ այս All Cap Value փոխադարձ հիմնադրամներից շատերն ունեն կտրուկ տարբեր պորտֆելներ՝ տարբեր ռիսկային պրոֆիլներով և կատարողականի հեռանկարներով:
Նույնը վերաբերում է ցանկացած այլ ոճի փոխադարձ հիմնադրամներին, քանի որ յուրաքանչյուրն առաջարկում է լավ և վատ բաժնետոմսերի շատ տարբեր խառնուրդ: Large Cap Value-ն առաջին տեղում է բաժնետոմսերի ընտրության հարցում: Small Cap Growth-ը զբաղեցնում է վերջին տեղը:
Խուսափելով վերլուծական կաթվածից
Կարծում եմ՝ ոճային փոխադարձ հիմնադրամների մեծ քանակն ավելի շատ է վնասում ներդրողներին, քան օգնում: Յուրաքանչյուր ֆոնդի համար ձեռքով խորը վերլուծություն կատարելը պարզապես իրատեսական տարբերակ չէ, որը ներդրողներին ենթարկում է անբավարար վերլուծության և բաց թողնում շահութաբեր հնարավորությունները: Համապատասխան ջանասիրությամբ փոխադարձ հիմնադրամների վերլուծությունը շատ ավելի դժվար է, քան բաժնետոմսերի վերլուծությունը, քանի որ դա նշանակում է վերլուծել բոլոր բաժնետոմսերը յուրաքանչյուր փոխադարձ հիմնադրամի ներսում: Ինչպես նշվեց վերևում, մեկ փոխադարձ հիմնադրամի համար կարող է լինել մինչև 937 կամ ավելի բաժնետոմս:
Նկար 1-ը ցույց է տալիս յուրաքանչյուր ոճի համար ամենաբարձր վարկանիշ ունեցող փոխադարձ հիմնադրամը:
Նկար 1. Լավագույն փոխադարձ հիմնադրամը յուրաքանչյուր ոճում
Լավագույն MFs Ըստ Style 1Q23
Նոր Կառուցվածքներ, ՍՊԸ
* Լավագույն փոխադարձ հիմնադրամները բացառում են 100 միլիոն ԱՄՆ դոլարից պակաս TNA-ներով միջոցները անբավարար իրացվելիության համար
Գծապատկեր 1-ի փոխադարձ հիմնադրամներից Royce Small Cap Special Equity Fund-ը (RSEIX) զբաղեցնում է առաջին տեղը, Deutsche DWS CROCI US Fund-ը (DCURX)՝ երկրորդ, իսկ Hennessy Cornerstone Large Growth Fund-ը (HILGX)՝ երրորդ: Hodges Fund (HDPMX) վերջին տեղում է:
Ինչպես խուսափել «ներքին վտանգից»
Ինչու՞ պետք է իմանաք փոխադարձ հիմնադրամների պահումները նախքան գնելը:
Դուք պետք է վստահ լինեք, որ չեք գնում այնպիսի ֆոնդ, որը կարող է պայթել: Ֆոնդ գնելն առանց դրա ունեցվածքը վերլուծելու նման է բաժնետոմս գնելն առանց վերլուծելու նրա բիզնեսն ու ֆինանսները: Եթե այն վատ բաժնետոմսեր ունի, ապա փոխադարձ հիմնադրամի աշխատանքը վատ կլինի, անկախ նրանից, թե որքան էժան է ֆոնդը:
ՖՈՆԴԻ ՊԱՇՏՈՆՆԵՐԻ ԿԱՏԱՐՈՒՄԸ – ՎՃԱՐՆԵՐ = ՖՈՆԴԻ ԿԱՏԱՐՈՒՄ
Եթե միայն ներդրողները կարողանան գտնել իրենց հոլդինգների կողմից գնահատված միջոցները
Royce Small Cap Special Equity Fund-ը (RSEIX) ոչ միայն ամենաբարձր վարկանիշ ունեցող Small Cap Blend փոխադարձ հիմնադրամն է, այլև ընդհանուր առմամբ ամենաբարձր վարկանիշ ունեցող փոխադարձ ֆոնդն է 5,439 ոճի փոխադարձ հիմնադրամներից, որոնք իմ ընկերությունը ընդգրկում է:
Նկար 1-ում ամենավատ փոխադարձ հիմնադրամը Hodges Fund-ն է (HDPMX), որը դեռևս ստանում է Գրավիչ վարկանիշ:
Բացահայտում. Դեյվիդ Թրեյները, Քայլ Գուսկե II-ը, Մեթ Շուլերը և Իտալո Մենդոնսան փոխհատուցում չեն ստանում որևէ կոնկրետ բաժնետոմսի, ոճի կամ թեմայի մասին գրելու համար:
Source: https://www.forbes.com/sites/greatspeculations/2023/02/21/how-to-find-the-best-style-mutual-funds-1q23/