Ինչպես խուսափել վատագույն ոճի ETF-ներից 1Q23

Հարց. Ինչո՞ւ են այդքան շատ ETF-ներ:

Պատասխան. ETF-ի թողարկումը շահութաբեր է, ուստի Ուոլ Սթրիթը շարունակում է ավելի շատ ապրանքներ վաճառել:

Ես օգտագործում եմ սեփականության տվյալները՝ բացահայտելու երեք կարմիր դրոշներ, որոնք կարող եք օգտագործել՝ ամենավատ ETF-ներից խուսափելու համար.

1. Անբավարար իրացվելիություն

Այս հարցից խուսափելն ամենահեշտն է, և իմ խորհուրդը պարզ է. Խուսափեք բոլոր ETF-ներից, որոնք ունեն 100 միլիոն դոլարից պակաս ակտիվներ: Իրացվելիության ցածր մակարդակը կարող է հանգեցնել ETF-ի գնի և այն արժեթղթերի հիմքում ընկած արժեքի անհամապատասխանության: Փոքր ETF-ները նաև ընդհանուր առմամբ ունեն ավելի ցածր առևտրի ծավալ, ինչը նշանակում է ավելի բարձր առևտրային ծախսեր ավելի մեծ հայտ-հարցման սպրեդների միջոցով:

2. Բարձր վճարներ

ETF-ները պետք է լինեն էժան, բայց ոչ բոլորն են: Առաջին քայլն այն է, թե ինչ է նշանակում էժան:

Որպեսզի համոզվեք, որ դուք վճարում եք միջինից ցածր վճարներ, ներդրումներ կատարեք միայն ETF-ներում, որոնց տարեկան ընդհանուր ծախսերը 0.46%-ից ցածր են, 727 ԱՄՆ-ի սեփական կապիտալի ոճով ETF-ների միջին ընդհանուր տարեկան արժեքը, որոնք ծածկում է իմ ընկերությունը: Միջին կշռված ցուցանիշն ավելի ցածր է՝ 0.14%, ինչը ցույց է տալիս, թե ինչպես են ներդրողները հակված իրենց գումարները ETF-ներում ներդնում ցածր վճարներով:

Գծապատկեր 1-ը ցույց է տալիս Convergence Long/Short Equity ETF-ը (CLSE) ամենաթանկ ոճի ETF-ն է և JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF-ն (BBUS):BBUS
) ամենաքիչն է: Vanguard-ն իմ վերլուծության մեջ տրամադրում է ամենաէժան ETF-ներից 2-ը:

Նկար 1. 5 Ամենաթանկ և ամենաքիչ թանկ ոճի ETF-ները

Ներդրողները պետք չէ բարձր վճարներ վճարել որակյալ հոլդինգների համար: Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTIՎՏԻ
) լավագույն վարկանիշ ունեցող ոճի ETF-ներից մեկն է Նկար 1-ում: VTI-ի չեզոք պորտֆելի կառավարման վարկանիշը և ընդհանուր տարեկան ծախսերի 0.03%-ը գրավիչ գնահատական ​​են ստանում: Direxion Daily Homebuilders and Supplies Bull 3X Shares-ը (NAIL) լավագույն դասակարգված ոճի ETF-ն է ընդհանուր առմամբ: NAIL-ի գրավիչ Portfolio Management վարկանիշը և 1.07% ընդհանուր տարեկան արժեքը նրան շատ գրավիչ վարկանիշ են բերում:

3. Խեղճ հոլդինգներ

Վատ ֆոնդերից խուսափելը վատ ETF-ներից խուսափելու ամենադժվար մասն է, բայց դա նաև ամենակարևորն է, քանի որ ETF-ի կատարողականը որոշվում է ավելի շատ իր պահումներով, քան ծախսերով: Գծապատկեր 2-ը ցույց է տալիս յուրաքանչյուր ոճի ETF-ները, որոնք ունեն պորտֆելի կառավարման վատագույն վարկանիշները, ինչը կախված է ֆոնդի պահուստներից:

Նկար 2. Ոճային ETF-ներ ամենավատ հոլդինգներով

Invesco-ն ավելի հաճախ է երևում, քան ցանկացած այլ մատակարար Գծապատկեր 2-ում, ինչը նշանակում է, որ նրանք առաջարկում են ամենաշատ ETF-ները ամենավատ հոլդինգներով:

Invesco Real Assets ESG ETF (IVRA) ամենավատ գնահատված ETF-ն է Նկար 2-ում: SoFi Be Your Own Boss (BYOB), IQ US Mid Cap R&D Leaders ETF (MRND), Motley Fool Small Cap Growth ETF (TMFS), Invesco S&P Sma Cap High Dividend Low Volatility ETF (XSHDXSHD
), և Roundhill MEME ETF (MEME) բոլորը վաստակում են շատ անհրապույր կանխատեսող ընդհանուր վարկանիշ, ինչը նշանակում է, որ նրանք ոչ միայն վատ բաժնետոմսեր ունեն, այլև բարձր ընդհանուր տարեկան ծախսեր են գանձում:

Ներքին վտանգը

ETF գնելն առանց դրա ունեցվածքը վերլուծելու նման է բաժնետոմս գնելն առանց բիզնես մոդելի և ֆինանսների վերլուծության: Այլ կերպ ասած, ETF-ի հոլդինգների վերաբերյալ հետազոտությունը անհրաժեշտ է պատշաճ ջանասիրությամբ, քանի որ ETF-ի կատարումը նույնքան լավն է, որքան իր հոլդինգները:

ETF-ի ՀՈԼԴԻՆԳՆԵՐԻ ԿԱՏԱՐՈՒՄԸ – ՎՃԱՐՆԵՐԵԷՍ
= ETF-ի կատարումը

Բացահայտում. Դեյվիդ Թրեյները, Կայլ Գուսկե II-ը և Իտալո Մենդոնկան փոխհատուցում չեն ստանում որևէ կոնկրետ բաժնետոմսի, ոճի կամ թեմայի մասին գրելու համար: