Ինչպե՞ս դա պետք է ազդի ձեր ներդրումային պորտֆելի վրա:

Գնաճը մեծ վնաս է հասցնում երկրի բյուջեներին. Սպառողական գների ինդեքսը (գնաճի հիմնական ցուցանիշը) այս տարվա սկզբին հասել է 40 տարվա առավելագույնին, դա տնտեսական խնդիր է, որն ազդում է յուրաքանչյուր ամերիկացու վրա:

Որպես ներդրող, ձեր պորտֆելի ընտրությունը փոխելու գաղափարը, հավանաբար, անցել է ձեր մտքով: Դուք կարող եք գայթակղվել ճշգրտումներ կատարել այս երկնային գնաճի դեմ պայքարելու համար: Բայց արդյոք գնաճը պետք է ազդի ձեր պորտֆելի ընտրության վրա: Ահա թե ինչ պետք է իմանաք.

Գնաճի ազդեցությունը ձեր պորտֆելի վրա

Ուզես, թե չուզես, կարծես թե գնաճը մի որոշ ժամանակ մոտ կլինի: Թեև Դաշնային պահուստը աշխատում է գնաճի դեմ պայքարելու համար տոկոսադրույքների բարձրացումներով, հավանաբար մի քիչ ժամանակ կպահանջվի մեր ներկայիս գնաճային միջավայրը մեղմելու համար:

ՍԳԻ-ն փոքր-ինչ թուլացավ 2022 թվականի հուլիսի դրությամբ: Բայց եթե գնաճը լինի 8%-ից ավելի, բոլորը կշարունակեն զգալ պտղունցը: Անխուսափելի է, որ գնաճը ազդեցություն ունենա ձեր պորտֆելի վրա, բայց այն կարող է տարբեր կերպ ազդել տարբեր ակտիվների վրա: Ահա թե ինչպես գնաճը կազդի բաժնետոմսերի և պարտատոմսերի վրա:

Բաժնետոմսեր

Բաժնետոմսերը համարվում են ավելի անկայուն ներդրումներ, քան պարտատոմսերը: Եթե ​​դուք ներդրող եք եղել ցանկացած ժամանակ, հավանաբար նկատել եք, թե որքան արագ կարող են բաժնետոմսերի գները աճել և իջնել: Վերջին երկու տարիների ընթացքում սա հատկապես խորդուբորդ ճանապարհ էր բաժնետոմսերով հարուստ պորտֆելներ ունեցող ներդրողների համար:

Թեև բաժնետոմսերն ընդհանուր առմամբ ավելի լավ վիճակում են գնաճին հետևելու համար, քան պարտատոմսերը, ոչ բոլոր բաժնետոմսերն են ի վիճակի փոխհատուցել բարձր գնաճը: Օրինակ, էներգետիկ ոլորտի բաժնետոմսերը կարող են ավելի լավ պահել գնաճը, քան տեխնոլոգիական հատվածի բաժնետոմսերը: Դա այն պատճառով, որ էներգիան ծախսերը ուղղակիորեն կապված են գնաճի հետ. Սպառողները կարող են բաց թողնել վերջին տեխնոլոգիական գաջեթները, սակայն նրանք չեն կարող հեշտությամբ խուսափել էներգիայի համար վճարելուց:

Պարտատոմսեր

Պարտատոմսերը հաճախ համարվում են ավելի կայուն ներդրումային հնարավորություն, քան բաժնետոմսերը: Պարտատոմսերի հետ կապված ավելի ցածր ռիսկը դրանք ավելի կայուն է դարձնում, սակայն ռիսկի բացակայությունը նաև հանգեցնում է ցածր եկամտաբերության: Եվ երբ գնաճը մոլեգնում է, պարտատոմսերը հաճախ չեն կարողանում շարունակել:

Պարտատոմսերի ներդրողների համար գնաճի խնդիրն այն է, որ քանի որ պարտատոմսերը հիմնված են պարտքի վրա, դրանք սովորաբար փակում են որոշակի տոկոսադրույքով: Այսպիսով, երբ Դաշնային պահուստը սկսում է բարձրացնել տոկոսադրույքները՝ փորձելով պայքարել գնաճի դեմ, գոյություն ունեցող պարտատոմսերի իրական եկամտաբերությունը նվազում է:

Այնուամենայնիվ, այս կանոնից բացառություն կա. Գանձապետական ​​ինֆլյացիայով պաշտպանված արժեթղթեր պարտատոմսեր են, որոնք հատուկ նախագծված են գնաճին համընթաց պահելու համար: TIPS գնելուց հետո հիմնական գումարը կաճի գնաճի հետ և կնվազի գնանկման հետ: Փոփոխությունները կատարվում են ՍԳԻ-ի փոփոխությունների հիման վրա, և տոկոսները վճարվում են տարին երկու անգամ ֆիքսված տոկոսադրույքով:

Այլընտրանքային ներդրումներ

Բաժնետոմսերը և պարտատոմսերը միակ ներդրումային հնարավորությունները չեն այնտեղ: Շատ ներդրողներ իրենց պորտֆելների մի մասը հատկացված են այլ տեսակի ակտիվներին:

Անշարժ գույքի մեջ ներդրումները եկամուտ արտադրող գույքի կամ անշարժ գույքի ներդրումային տրեստների (REITs) միջոցով ձեր պորտֆելի ազդեցությանը տալիս են տնտեսության տարբեր ոլորտներ: Ընդհանուր առմամբ, ենթադրվում է, որ անշարժ գույքը հետ է մնում գնաճից, սակայն տեղական շուկայի անհատական ​​գործոնները կարող են ազդել այդ միտումի վրա:

Այլ ներդրումներ, որոնք ընդհանրապես գնաճին համընթաց քայլել ներառում են թանկարժեք մետաղներ և որոշ ապրանքներ, ինչպիսիք են հում նավթը, բնական գազը, հացահատիկները և գյուղատնտեսական այլ ապրանքներ: Շատ ներդրողներ նախընտրում են իրենց պորտֆելներում ոսկի կամ արծաթ ավելացնել՝ որպես գնաճից հեջ:

Այս այլընտրանքային ներդրումներից որոշների բացասական կողմն այն է, որ սկսելու համար կարող եք ավելի շատ գիտելիքների կարիք ունենալ: Հնարավոր է, որ դուք նույնիսկ ստիպված լինեք պարտավորություն ստանձնել ֆիզիկական ակտիվներ ունենալու և պաշտպանելու համար, ինչպես անհատական ​​եկամուտ արտադրող գույքի դեպքում:

Դիտարկենք այլ շուկաներ

Միշտ չէ, որ գնաճը միևնույն ժամանակ նույն կերպ է ազդում ամբողջ աշխարհի շուկաների վրա:

Թեև ԱՄՆ-ի շուկան ծանր գնաճ է ապրում, ոչ բոլոր երկրներն ունեն նույն խնդիրը (կամ գոնե ոչ նույն չափով): Զարգացող շուկայում ներդրումներ կատարելու հնարավորությունից օգտվելը ռիսկ է պարունակում, սակայն որոշ օտարերկրյա շուկաներ կարող են ձեզ ավելի լավ հնարավորություն տալ գնաճին հետևելու:

Արդյո՞ք գնաճը պետք է ազդի ձեր պորտֆելի վրա:

Պարզ է, որ գնաճը բացասական ազդեցություն կունենա ներդրումային պորտֆելների մեծ մասի վրա։

Գնաճային միջավայրը դժվարացնում է ակտիվների դրական եկամտաբերությունը: Ի վերջո, երբ գնաճը գերազանցում է 8%-ը, ձեզ անհրաժեշտ կլինի առնվազն 8% ներդրումային եկամուտներ՝ պարզապես տեմպերը պահպանելու համար: Դա ավելի հեշտ է ասել, քան անել:

Լավագույնն այն է, որ ճանապարհին դիվերսիֆիկացված պորտֆոլիո ձևավորեք՝ ձեր եկամտաբերության վրա գնաճի ազդեցությունը նվազագույնի հասցնելու համար: Ահա մի քանի լավագույն պրակտիկա, որոնք պետք է հաշվի առնել, երբ դուք կառուցում եք պորտֆել, որը նախատեսված է գնաճին համընթաց պահելու համար.

Սահմանեք ձեր նպատակները

Գնաճը համատարած տնտեսական ազդեցություն է, որը խժռում է գնողունակությունը: Երբ գնաճը մոտ է, այն ազդում է բոլորի միջոցների վրա: Բայց դուք ինքներդ պետք է որոշեք, թե ինչպիսի ընթացք եք ուզում գծել ձեր ներդրումների հետ:

Բոլորը ցանկանում են խուսափել գնաճի ազդեցությունից. Այնուամենայնիվ, դա միակ գործոնը չէ, որը պետք է հաշվի առնել պորտֆոլիո կառուցելիս: Դուք նաև կցանկանաք որոշել, թե ռիսկի որ մակարդակն է ձեզ հարմար: Ձեր նախասիրությունների հիման վրա քիչ թե շատ ռիսկի դիմելը նորմալ է:

Դիվերսիֆիկացնել

Մի տոննա փոփոխությունների մեջ անցնելու փոխարեն, սկսեք գնահատելով, թե ներկայումս ձեր պորտֆելը որտեղ է գտնվում: Եթե ​​դուք դեռ դիվերսիֆիկացված չեք, ապա գուցե ժամանակն է որոշակի փոփոխություններ անելու:

Բաժնետոմսերի և պարտատոմսերի միջև ճիշտ բաժանումը առաջին համարն է, որը պետք է հաշվի առնել: Որպես ներդրող, դուք պետք է որոշեք, թե որ հարաբերակցությունն է ճիշտ ձեզ համար: Ընդհանրապես, ավելի ցածր ռիսկի հանդուրժողականություն ունեցող ներդրողները իրենց պորտֆելներն ավելացնում են ավելի շատ պարտատոմսերով, իսկ ավելի բարձր ռիսկի հանդուրժողականություն ունեցող ներդրողները հարմար են իրենց պորտֆելներում ավելի անկայուն բաժնետոմսերի հետ:

Բայց երբ խոսքը գնում է ինտենսիվ գնաճի մասին, պարտատոմսերում ձեր պորտֆելի չափից շատ ունենալը կարող է իրականում հակադարձ արդյունք տալ: Ի վերջո, դուք ստիպված կլինեք կշռել ֆոնդային շուկայի հետ կապված անկայունության ռիսկերը գնաճի սպառող ուժի հետ:

Գնաճի դեպքում դուք կարող եք որոշել մի փոքր ավելի նախընտրել բաժնետոմսերը: Կամ, եթե դուք պարտատոմսեր եք գնում, TIPS-ը և դրանց գնաճային պաշտպանությունը կարող են արժանի լինել ձեր պորտֆելում:

Ո՞ր հատվածները պետք է դիտել:

Ինչ վերաբերում է բաժնետոմսերին, ոմանք գնաճային միջավայրում ավելի լավ են հանդես գալու, քան մյուսները: Որպես ներդրող՝ կարևոր է հետևել մի քանի հիմնական ոլորտներին: Համոզվեք, որ ուսումնասիրեք Q.ai ներդրումային փաթեթները, որոնք նախատեսված են որոշակի ներդրումային ոլորտների շուրջ, ինչպիսիք են էներգետիկան, գնաճակայուն, կամ աճի պաշարներ։

էներգիա

Էներգետիկ ոլորտը սերտորեն կապված է Սպառողական գների ինդեքսի հետ։ Վառելիքի, բենզինի, էլեկտրաէներգիայի և բնական գազի գինը՝ որպես կոմունալ ծառայություններ, ուղղակիորեն ազդում են ՍԳԻ-ի վրա: Քանի որ ՍԳԻ-ն գնաճի հիմնական չափումն է, հարաբերակցությունը պարզ է:

Երբ էներգիայի գները բարձրանում կամ նվազում են, ՍԳԻ-ն ազդում է: Դրանով էներգետիկ ոլորտը կարող է լավ աշխատել, երբ տնտեսությունը բախվում է գնաճային ճնշումների: Դա պայմանավորված է նրանով, որ սպառողները, ընդհանուր առմամբ, չեն կարող բաց թողնել էներգիայի ձեռքբերումը, որն անհրաժեշտ է հասարակության մեջ գործելու համար: Օրինակ, նույնիսկ եթե բենզինի գինը բարձր է, շատերը դեռ գնում են իրենց սովորական գումարը, քանի որ պարզապես պետք է երթևեկեն:

Staples

Հիմնական սպառողական ապրանքները, ինչպիսիք են մթերային ապրանքները, հակված են լավ յոլա գնալ, երբ գնաճը մոտ է: Իրականությունն այն է, որ գնորդները դեռ պետք է վերցնեն իրենց շաբաթական հացը, ձուն և կաթը: Նույնիսկ եթե գներն ավելի բարձր են, շատ ընտանիքներ ստիպված են ավելի շատ ծախսել երկրի մթերքների դարակներում հայտնաբերված հիմնական ապրանքների վրա:

Դրա պատճառով հիմնական բաժնետոմսերում ներդրումները լավ միջոց են ձեր խաղադրույքները գնաճից պաշտպանելու համար:

Աճի պաշարներ

Աճող բաժնետոմսերը սովորաբար ունենում են նվազագույն դրամական հոսքեր: Երբ լավ ժամանակներ են, և գնաճը կառավարելի է, աճի պաշարները կարող են աճել: Բայց երբ տնտեսությունը դժվար ժամանակներ է ապրում, սպառողները ստիպված են լինում փոփոխություններ կատարել իրենց ծախսերի մեջ՝ պարզապես ծայրը ծայրին հասցնելու համար: Բյուջեի այդ կրճատումներով ընկերությունների համար առանց էական ծառայության գոյատևումը դժվարանում է:

Աճի վրա հիմնված բաժնետոմսերը միջինից ավելի ծանր գնաճային հարված կկրեն, ուստի նկատի ունեցեք սա ձեր ներդրումային պորտֆելը ստեղծելիս:

bottom Line

Որոշ ներդրումներ ավելի հարմար են գնաճային միջավայրը հանդուրժելու համար, քան մյուսները: Քանի որ ԱՄՆ տնտեսությունը կարգավորվում է գնաճային ժամանակաշրջանում, կարևոր է ուշադիր հետևել ձեր պորտֆելին: Բայց սովորաբար ճիշտ ժամանակը չէ լուրջ փոփոխություններ իրականացնելու համար, քանի դեռ ձեր պորտֆելը բավականաչափ դիվերսիֆիկացված չէ գալիք փոթորիկը դիմակայելու համար:

Ներբեռնեք Q.ai-ն այսօր AI-ի վրա հիմնված ներդրումային ռազմավարությունների հասանելիության համար: Երբ 100 ԱՄՆ դոլար ավանդ դնեք, մենք լրացուցիչ 50 ԱՄՆ դոլար կավելացնենք ձեր հաշվին: