Քանի անգամ եք կարդացել կամ լսել, որ S&P 500 վերադարձնում է տարեկան 10% Հեշտ է շպրտել շուրջը: Այնուամենայնիվ, եթե այդ թիվը սխալ էր, ապա դա կարող է սարսափելի հետևանքներ ունենալ ձեր կենսաթոշակային պլանավորման վրա:
Ցավոք սրտի, S&P 500-ը չի վերադառնում տարեկան 10%-ի մոտ: Փաստացի միջին եկամտաբերությունը՝ ճշգրտվելուց հետո գնաճը , դիվիդենտների վերաներդրումը և ենթադրելով, որ դուք հարկեր չեք վճարում, դրա գրեթե կեսն է:
Որքանո՞վ է հեռու 10% միջին տարեկան եկամուտ խոստացող հաճախակի մեջբերվող ցուցանիշը: Ամեն ինչ պայմանավորված է նրանով, որ կան բազմաթիվ միջիններ, բայց միայն մեկը իսկապես կարևոր է ձեր ներդրումային եկամտաբերության համար:
S&P 500-ի միջին տարեկան եկամտաբերությունը, բացատրված Ենթադրենք, դուք սկսել եք ներդրումներ կատարել 1990 թվականի առաջին օրը՝ բավականաչափ մեծ տվյալների բազա ապահովելու համար: S&P 500-ը փակվեց 353-ով 1989-ին, բայց տասնամյակների ընթացքում բարձրացավ մինչև 3,693-ը՝ 23 թվականի սեպտեմբերի 2022-ին: Դա բավականին մեծ թռիչք է:
Եթե դուք հաշվարկում եք միջին տարեկան եկամտաբերությունը այդ ժամանակահատվածում, ապա դուք հասնում եք տարեկան 11.1%-ի: Սա այն թիվն է, որը դուք ամենից հաճախ կարդում եք:
Դա նույնպես անիմաստ է:
11.1% տարեկան եկամտաբերությունը հաշվարկվում է օգտագործելով պարզ միջին , կամ միջին թվաբանականը։ Այն ավելացնում է բոլոր տարեկան եկամուտները և կորուստները, այնուհետև բաժանում է տվյալների հավաքածուի տարիների ընդհանուր թվին: Այդպես չի միանում ձեր փողը:
Որպես օրինակ, ենթադրենք, որ դուք երկու տարի ներդրող եք եղել: Առաջին տարում դուք վաստակում եք 100% եկամտաբերություն: Երկրորդ տարում դուք կորցնում եք 50%: Պարզ միջինը մեզ ասում է, որ ձեր միջին ներդրումային եկամուտները կազմում են 25% ձեր երկամյա կարիերայում: Այնուամենայնիվ, դուք իրականում ունեք նույն գումարը, որով սկսել եք, ինչը նշանակում է, որ դուք ունեք 0% եկամտաբերություն:
Դա պայմանավորված է նրանով, որ ձեր փողը միանում է օգտագործելով երկրաչափական միջին , որն ավելի հաճախ կոչվում է բարդ տարեկան աճի տեմպ (CAGR):
Եկեք վերանայենք վերը նշված օրինակը: Եթե դուք սկսեիք ներդրումներ կատարել 1990 թվականի առաջին օրը, ապա կունենայիք.
Պարզ միջին եկամտաբերությունը 11.1% CAGR 8.1% 4.6% CAGR՝ ճշգրտված գնաճի համար 5.3% CAGR՝ ճշգրտված գնաճի համար և ենթադրելով, որ դուք վերաներդրել եք բոլոր շահաբաժինները Բոլոր միջին ցուցանիշները ենթադրում են, որ դուք ոչ մի հարկ չեք վճարել ձեր վերադարձի համար Դա մի փոքր շփոթեցնող է, չէ՞: Դա, ըստ էության, 10% տարեկան եկամտաբերության կեսն է, որն այդքան ծույլ է տարածվում: Գերպարզեցումը հետևանքներ ունի.
Եթե ենթադրում եք, որ 10 տարվա ընթացքում կստանաք 40% տարեկան եկամտաբերություն, ապա ձեր մեկնարկային ներդրումները կաճի 4,426%-ով: Եթե ենթադրում եք, որ 5.3 տարվա ընթացքում կստանաք 40% տարեկան եկամտաբերություն, ապա ձեր մեկնարկային ներդրումները կաճի 689%-ով: Դա զգալի տարբերություն է ձեր կենսաթոշակային պլանավորման համար:
Հարստություն կառուցելու լավագույն գաղափարները Միայն անդամների համար ներդրումային ակումբ, որն օգնում է ձեզ մեծացնել ձեր պորտֆելը իրական ժամանակի առևտրային ծանուցումների, շուկայի հիմնական իրադարձությունների վերլուծության և հիմնական հնարավորությունների միջոցով:
Իրական ժամանակի առևտրի ահազանգեր 24/7 մուտք դեպի Պորտֆոլիո Պորտֆոլիոյի գնային թիրախներ Իմացեք ավելին
Կա՞ն դասեր տվյալների մեջ: Մեկնարկային տարին ազդում է երկարաժամկետ CAGR-ի վրա: Ընդհանուր առմամբ, դուք երկարաժամկետ հեռանկարում ավելի ցածր եկամուտներ կստանաք շուկայական գագաթնակետերում և բազմամյա անկումների ժամանակ ներդրված գումարների համար:
Հաշվի առեք S&P 500 եկամուտները մինչև 23 թվականի սեպտեմբերի 2022-ը, երբ ճշգրտվում եք գնաճի համար՝ ենթադրելով, որ դուք վերաներդրել եք բոլոր շահաբաժինները և չեք վճարել հարկեր.
CAGR 2.7% 1999 թվականի առաջին օրվանից, որը Dot Com Bubble-ի ավարտն էր CAGR 2.2% 2000 թվականի առաջին օրվանից, որը եղել է առաջին տարին ուղղում Dot Com Bubble-ից հետո CAGR 2.8% 2001 թվականի առաջին օրվանից CAGR 3.6% 2002 թվականի առաջին օրվանից CAGR 5.0% 2003 թվականի առաջին օրվանից Պատմական համատեքստում S&P 500-ը բարձրացավ երկնիշ տոկոսով հինգ տարի անընդմեջ՝ սկսած 1995թ.-ից, բայց հետո 2000-ից սկսած երեք տարի անընդմեջ անկում ապրեց երկնիշ տոկոսով: Դա դաժան ձգձգում էր:
Հետադարձ հայացքի ուժը ցույց է տալիս, որ 2003 թվականի ընթացքում կողքից նստելը և ետ նետվելը երկու տասնամյակ անց կհանգեցներ ավելի բարձր երկարաժամկետ արդյունքների: Հաշվի առնելով, որ մենք կարող ենք թեւակոխել նմանատիպ շրջան, երբ շուկաները շտկվում են 2020 և 2021 թվականների ավելցուկներից, կապիտալի պահպանման լավագույն մոտեցումը կարող է լինել լուսանցքում նստելը: Դա նույնիսկ ինձ համար զարմանալի է։
Այդ մոտեցման խնդիրն այն է, որ իմանալը, թե երբ պետք է վերադառնալ: Անհատական ներդրողների մեծամասնության համար անիրագործելի է բաժնետոմսերի նկատմամբ նրանց ազդեցության կտրուկ փոփոխություններ կատարելը: Հաջորդ լավագույն ռազմավարությունը ձեր պորտֆելում կայուն ներդրումներ կատարելն է երկար ժամանակ, ինչը կապահովի, որ դուք բաժնետոմսեր եք գնում լավ և վատ ժամանակներում: Այնուհետև, վերը նշված թվերը պարզապես օգտագործում են օրացուցային տարիների առաջին օրը. ժամանակ չկա: Միգուցե առանձին ներդրողները ավելի լավ կլիներ, եթե ամբողջությամբ վերադառնան 2024-ի կամ 2025-ի առաջին օրը:
Աղբյուր՝ https://www.thestreet.com/investing/how-much-does-the-sp-500-return-annually?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo