Ներդրողները, ովքեր անտեսում են գլոբալ բնապահպանական, սոցիալական և կառավարման մարտահրավերները (ԷՍԳ) իրենց ենթարկում են անհարկի ռիսկի: Դա իմ կողմից անցկացված վերջին վեբինարի հիմնական ակնարկներից մեկն էր՝ «Ինչպե՞ս պետք է ներդրողները արձագանքեն փոփոխվող ESG միջավայրին»: Վեբինարը հավաքեց բանախոսներ ESG-ի ողջ աշխարհից՝ ներառյալ ակտիվների կառավարիչներ, լրագրողներ, գիտնականներ և վերլուծաբաններ:
ՆՅՈՒ ՅՈՐՔ, ՆՅՈՒ ՅՈՐՔ – ՀՈԿՏԵՄԲԵՐԻ 13. Առևտրականները աշխատում են Նյու Յորքի ֆոնդային բորսայի հարկում: ... [+]
Getty Images
Փոփոխվող կլիման ազդում է եղանակային ձևերի վրա: Փոթորիկները դառնում են ավելի հաճախակի, իսկ փոթորիկները՝ ավելի ուժգին։ Այս տարի Եվրոպան ավերվել է երաշտներից, իսկ Պակիստանը՝ ջրհեղեղներից։ «Յան» փոթորիկը անցել է Ֆլորիդայում՝ պատճառելով միլիարդավոր դոլարների վնաս, իսկ անտառային հրդեհները ավերել են համաշխարհային լանդշաֆտը:
Deloitte-ի վերլուծությունը ցույց է տալիս, որ կլիմայի փոփոխության դեմ ոչ բավարար գործողությունները կարող են ԱՄՆ տնտեսությանն արժենալ 14.5 տրիլիոն դոլար առաջիկա 50 տարում: Դա հենց ԱՄՆ-ում է: Ընդհանուր համաշխարհային արժեքը կարող է շատ ավելի բարձր լինել:
Վեբինար պանելիստները քննարկեցին կլիմայի փոփոխության արժեքը և ինչպես ներդրողները պետք է հաշվի առնեն այդ հակասությունները իրենց հաշվարկներում:
Աղտոտման արժեքը
«Ես իսկապես կարծում եմ, որ ESG-ն ռիսկի կառավարումն է, որպեսզի կարողանաք մեծացնել ձեր ESG ներդրումները՝ ձեր պարգևը բարձրացնելու համար», - ասաց բանախոս Ջոան Մայքելսոնը, ESG խորհրդատու և ELECTRIC LADIES փոդքաստի հաղորդավար և գործադիր պրոդյուսեր:
Բանախոս Քերի Կրոսինսկին, կայուն ֆինանսների առաջատար հեղինակ և խորհրդատու, ով նաև դասավանդում է Բրաունում, Յեյլում և NYU-ում, ավելացրեց, որ եղանակային վերջին իրադարձությունները միայն արագացնում են կորպորատիվ և ներդրողների ցանկությունը՝ ուժեղացնել ESG հաշվետվությունները: Միտումն արագանում է ամբողջ աշխարհում։
Հարավային ակտիվների կառավարում նշել է, որ թեև ESG հաշվետվությունը համեմատաբար նոր է Չինաստանում, ակտիվների կառավարիչը լուրջ առաջընթաց է գրանցում ESG տվյալների բազայի՝ Հարավային հիմնադրամի ESG համապարփակ տեղեկատվական հարթակի կառուցման գործում:
Այս տվյալների բազան պարունակում է ներքին և արտաքին ESG վարկանիշային տվյալներ, հարուստ հիմքում ընկած տվյալներ, կլիմայի հետ կապված տվյալների բազաներ, վեճերի իրադարձություններ, քվեարկության հետևում և այլ բազմաչափ ESG տեղեկություններ:
Այս տվյալների բազան նպատակ ունի բարելավել ESG հաշվետվությունը աշխարհի ամենակարևորներից մեկում
տնտեսություններ.
Յուրաքանչյուր ակտիվի կառավարչի նպատակն է գտնել ընկերություններ, որոնք երկարաժամկետ հեռանկարում կավելացնեն բաժնետերերի ունեցվածքը: Տարեցտարի աճելով բնապահպանական ռիսկերը, ավելի ու ավելի կարևոր է դառնում, որ ակտիվների կառավարիչները կենտրոնանան այն ընկերությունների վրա, որոնք դրական ներդրում ունեն գլոբալ կլիմայի վրա:
Նրանք, ովքեր չեն անում, կարող են հետ մնալ կամ կրել զգալի ֆինանսական հետևանքներ:
ESG-ի վրա հիմնված իր պորտֆելների համար հնարավոր ներդրումները վերլուծելիս Southern Asset Management-ը գնահատում է «շահույթի մոդելի տրամաբանությունը» յուրաքանչյուր ընկերության համար՝ գնահատելով ինչպես դրական, այնպես էլ բացասական գործոնները, ինչպիսիք են սոցիալական ծախսերը և ածխածնի արտանետումների ծախսերը:
Կլիմայական խնդիրներն այն կրիտիկական ոլորտներից են, որտեղ տարբեր երկրներ կարող են ընդհանուր լեզու գտնել ապագայում ավելի սերտ համագործակցելու համար, համաձայնեց խումբը: Այնուամենայնիվ, սրանք միակ երկրները չեն լինելու, որոնք կազդեն կլիմայի փոփոխության հետևանքով: Աշխարհը պետք է ավելի սերտորեն աշխատի կլիմայական նախաձեռնությունների վերաբերյալ կոնսենսուս հաստատելու և ընկերությունների և կառավարությունների կողմից ավելի լավ հաշվետվություն ներկայացնելու համար:
Այլ գործոններ հաշվի առնելու համար
ESG-ն միայն կլիմայական խնդիրների մասին չէ: Այն նաև ներառում է սոցիալական և կառավարման խնդիրներ, որոնք հաճախ անտեսվում են ներդրողների կողմից, ովքեր հակված են չափազանց շատ ժամանակ ծախսել՝ կենտրոնանալով բնապահպանական գործոնի վրա:
Այնուամենայնիվ, ընկերությունների համար սոցիալական և կառավարման խնդիրները գնալով ավելի կարևոր են դառնում, և դրանք ձեռք ու ձեռք են գնում բնապահպանական հարցի հետ:
Ջոան Մայքելսոնը բացատրեց, որ ԷՍԳ-ի «գեղեցկությունը», եթե ճիշտ արվի, այն է, որ այն հաշվի է առնում այս բոլոր գործոնները:
Բանախոսը օրինակ բերեց ExxonMobil-ը
Southern Asset Management-ը փորձում է փոփոխություններ առաջացնել՝ ներգրավվելով նաև ընկերությունների հետ, ասում է Southern Asset Management-ի ֆոնդի մենեջեր Լեֆենգ Լինը:
Օգտագործելով իր ածխածնի արտանետումների տվյալների բազայի կողմից կազմված չափումները՝ ընկերությունը թիրախավորում է մեծ արտանետումների հետքեր ունեցող կորպորատիվներին՝ օգնելու նրանց աստիճանաբար ստեղծել ESG կառավարման կառուցվածք: Այս ռազմավարության հիմնական նպատակն է օգնել բիզնեսին «խուսափել բացասական ազդեցությունից, որը կլիմայի փոփոխությունը կարող է ունենալ իրենց գործունեության վրա»:
Քերի Կրոսինսկին նաև նշել է, որ ընկերությունների կողմից սոցիալական ներգրավվածության ավելացումը և բարելավված կառավարումը կնպաստեն թափանցիկության բարելավմանը, մարդկանց համախմբելուն և, թերևս, ամենակարևորը ներդրողների համար, կբարձրացնեն վստահությունը բաժնետերերի և կորպորացիաների միջև:
Զգուշացեք ընկերություններից, որոնք կանաչապատում են ներդրողներին
Ցավոք սրտի, որոշ ակտիվների կառավարիչներ ցատկել են ESG ավազակախումբ և չեն անում մանրակրկիտ հետազոտություն, որն անհրաժեշտ է տարբերակելու ընկերությունների միջև, որոնք իսկապես ունեն լավ ESG վարկանիշներ, և նրանք, ովքեր պարզապես կանաչ են լվանում իրենց ներդրողներին: Որոշ մենեջերներ պարզապես ձևացնում են, թե աշխատանք են կատարում ակտիվներ աճեցնելու և վճարներ հավաքելու համար:
Հանձնաժողովը համաձայնեց, որ ESG ներդրումների միջոցով գերազանցող արդյունավետության հասնելու եղանակներից մեկը մանրակրկիտ հետազոտությունն ու վերլուծությունն է, ինչպիսին է Southern Asset Management-ի ածխածնի արտանետումների հետագծումը:
Ընկերությունները կարող են խաղալ ESG-ի վարկանիշները, երբ չափանիշները հայտնի են և հրապարակված: Այնուամենայնիվ, բիզնեսի համար շատ ավելի դժվար է խաղալ համակարգը, երբ նրանք չգիտեն, թե ինչի վրա են իրենց դատում:
Ահա թե ինչու եզակի, պատվիրված մոտեցումն այդքան կարևոր է և կարող է օգնել ներդրողներին առաջացնել ավելորդ եկամուտներ, քանի որ աշխարհն ավելի ու ավելի է մտահոգվում ESG գործոններով և ընկերությունների կողմից համապատասխանությամբ:
Աղբյուր՝ https://www.forbes.com/sites/jacobwolinsky/2022/10/25/how-investors-can-produce-excess-returns-with-esg-investing/