Ինչպե՞ս է Microsoft-ի շահաբաժնի աճն ազդում ներդրողների վրա:

Հիմնական ճարպերը

• Երեքշաբթի Microsoft-ը նոյեմբերի 10-ին հայտարարեց բաժնետերերի համար ռեկորդային 17% շահաբաժինների ավելացման մասին՝ մեկ բաժնետոմսի դիմաց վճարումը հասցնելով $0.68-ի։
• Microsoft-ի շահաբաժինների ավելացումը թույլ կտա նրան 12 տարում դառնալ լիարժեք դիվիդենտ արիստոկրատ
• Որպես ներդրող՝ շահաբաժինները շատ կարևոր են պորտֆելի աճի և գնաճից և անկայունությունից հեջավորման համար

Երեքշաբթի օրը Microsoft-ի լավագույն օրը չէր:

Բաժնետոմսերը բացվեցին 3 դոլարով ցածր, քան երկուշաբթի օրվա փակումը, բաժնետոմսերը դանդաղորեն նվազում էին առևտրային նստաշրջանի ընթացքում: Երեքշաբթի օրը Microsoft-ը հրաժարվեց ևս 0.85%-ից՝ իր ամսական կորուստները հասցնելով 12.7%-ի, իսկ YTD-ի կորուստները՝ 27.6%-ի:

Այլ կերպ ասած, Microsoft-ի բաժնետերերն այս տարի ուրախանալու շատ բան չեն ունեցել, համենայն դեպս՝ ներդրումների առումով: Բայց երեքշաբթի օրը հրապարակված հայտարարությունը, թեև բավարար չէ ընթացքն ամբողջությամբ փոխելու համար, արևի շող շողաց տեխնոլոգիական մռայլ աշխարհ:

Microsoft-ի դիվիդենտը կրկին բարձրանում է:

Microsoft-ի շահաբաժինների բարձրացման արագ հայացք

Երեքշաբթի առավոտյան, Microsoft- ը հայտարարեց շահաբաժինների 10% աճ՝ ընդհանուր շահաբաժինների եկամտաբերությունը հասցնելով մոտ 1.1%-ի: Այս եռամսյակի շահաբաժինը կկազմի 0.68 դոլար մեկ բաժնետոմսի դիմաց կամ 2.72 դոլար տարեկան կտրվածքով:

Ընկերությունը սահմանել է նախկին շահաբաժինների ամսաթիվ 16 թվականի նոյեմբերի 2022-ը, որի բաժնետերերը կարող են վճարման իրավունք ստանալ նոյեմբերի 17-ի դրությամբ: Փաստացի շահաբաժինները կտրամադրվեն այս տարվա դեկտեմբերի 8-ին:

Թեև շահաբաժինների աճը (նախորդ եռամսյակի համեմատ ահռելի 6 ցենտով ավելի) այնքան էլ շատ չի թվում, այս փոքր գումարները գումարվում են: Ավելին, Microsoft-ի շահաբաժնի աճը, հավանաբար, լավ նորություն է Microsoft-ի ներդրողների համար:

Ի սկզբանե, Microsoft-ը ԱՄՆ-ի խոշորագույն դիվիդենտ վճարողներից մեկն է, որը միայն վերջին ֆինանսական տարվա ընթացքում ծախսել է 18 միլիարդ դոլար: Այն, որ ղեկավարությունն իրեն հարմարավետ է զգում հանդիպման ժամանակ, և նույնիսկ այս թիրախը գերազանցելը հուշում է, որ ընկերությունը վստահ է ապագա հեռանկարների վերաբերյալ: Քանի որ կանխատեսվում է, որ մեկ բաժնետոմսի շահույթն այս տարի կկազմի մինչև $10, Microsoft-ը պետք է ծածկի իր տարեկան 2.72 դոլար շահաբաժինը՝ ազատելու տեղ:

Շահաբաժինների բարձրացումը նաև հուշում է, որ Microsoft-ը շարունակում է իր աշխատանքը Դիվիդենտներ հավաքելու 13-ամյա ավանդույթ առնվազն տարին մեկ անգամ: Թեև այն դեռևս ճանապարհներ ունի անցնելու մինչև դիվիդենտ արիստոկրատի կարգավիճակի հասնելը, այն ճիշտ ուղու վրա է:

Ցավոք, այս տարի բաժնետոմսերի կատարողականի և գնաճի նկատմամբ ողջ բացասական ուշադրությունը շեղեց այս տեսակի դրական շահաբաժինների մասին լուրերը: Այսպիսով, մենք մտածեցինք, որ ներդրողներին կհիշեցնենք, թե որքան կարևոր են շահաբաժինները ամուր ներդրումային ռազմավարության համար, և ինչպես կարող են դրանք օգնել պաշտպանել ձեր եկամուտները այսօրվա տանջալի գնաճից:

Ինչու՞ են ընկերությունները մեծացնում իրենց շահաբաժինները:

Ընկերությունները մեծացնում են շահաբաժինների վճարումները մի քանի պատճառներով, որոնցից ոմանք ավելի դրական են, քան մյուսները:

Օրինակ, այն ընկերությունները, որոնք ավելի բարձր շահույթներ են ստանում, կարող են կիսել այս բախտը բաժնետերերի վճարումների միջոցով: Այդպես վարվելը պարգևատրում է բաժնետերերին իրենց ներդրումների համար և հրապուրում է նոր ներդրողներին կայանել իրենց կապիտալը այնտեղ, որտեղ փողն է:

Այս դեպքերում շահաբաժինների բարձրացումը հաճախ դրական է դիտվում, քանի որ դրանք առաջարկում են վստահ կառավարման թիմ և շահավետ բիզնես պլան:

Այնուամենայնիվ, ընկերությունները, որոնք թողարկում են ավելի մեծ շահաբաժիններ առանց համապատասխան շահույթի ավելացման, կարող են փորձել նոր կապիտալ ներգրավել և խթանել դրամական հոսքեր. Թեև դա բնածին խնդրահարույց չէ, այն նաև դադարի տեղ է տալիս:

Մի կողմից, ներդրողների կապիտալը վավեր այլընտրանք է բարձր տոկոսադրույքով ֆինանսավորմանը: Մյուս կողմից, ներդրողներին շահաբաժիններով գայթակղելը կարող է սայթաքուն լինել: Իհարկե, ներդրողները հիմա կվայելեն իրենց ավելի բարձր վճարումները: Բայց եթե ընկերությունը տառապում է վատ ղեկավարությամբ կամ ֆինանսական առումով բարդ տեղում է, ջրհորը կարող է հեշտությամբ չորանալ:

Ընկերությունները կարող են նաև բարձրացնել շահաբաժինների վճարումները.

• Երբ նրանք դուրս են աճի հնարավորություններից: Երբեմն, լավ կայացած ընկերությունները աճելու տեղ չունեն՝ պայմանավորված բիզնես պլանների փոփոխությամբ, տեղական կանոնակարգերով կամ երկարաժամկետ արտադրական մտահոգություններով: Եթե ​​ընդլայնումը ներկայումս սեղանից դուրս է, ղեկավարությունը կարող է փոխարենը վերահղել դրամական միջոցների ազատ հոսքերը պարգևատրող ներդրողներին:
• Իրենց շահաբաժինների աճի գրառումները պահպանելու համար: 25 տարի անընդմեջ շահաբաժիններ բարձրացնող ընկերությունները հայտնի են որպես «շահաբաժինների արիստոկրատներ»։ Ընդհանուր առմամբ, այս ընկերությունները բարենպաստ են դիտվում որպես լավ կառավարվող, ֆինանսապես կայուն հնարավորություններ: Երբ ընկերությունները հասնում են այս կարգավիճակին, նրանք չեն ցանկանում հրաժարվել դրանից:
• Աջակցություն տրամադրել իրենց բաժնետոմսերի գնին: Բարձր վճարումների և շահաբաժինների բարձրացման պատմություն ունեցող ընկերությունները կարող են ավելի գրավիչ լինել ներդրողների համար: Ավելի շատ ներդրողներ նշանակում են ավելի շատ առևտրային գործունեություն և կապիտալ, ինչը կարող է երկարաժամկետ աջակցել ընկերության բաժնետոմսերի գներին:

Ինչու՞ ներդրումներ կատարել շահաբաժինների բաժնետոմսերում:

Մինչ այժմ մենք պարզել ենք, թե ինչու են Microsoft-ի նման ընկերությունները մեծացնում շահաբաժինները: Բայց ներդրողի տեսանկյունից շահաբաժինները կարող են թվալ ձանձրալի հավելում պոտենցիալ ցածր եկամտաբեր ներդրումներին: Դա հատկապես ճիշտ է, երբ դուք համեմատում եք շահաբաժինների բաժնետոմսերի կատարողականը բարձր գնորդների հետ, ինչպիսիք են փոքր կապիտալով տեխնոլոգիական ընկերությունները, որոնք լի են անկայունությամբ և ներուժով:

Այսպիսով, ինչո՞ւ ներդրումներ կատարել Microsoft-ում կամ շահաբաժիններ վճարող այլ բաժնետոմսերում:

Դա պարզ է՝ մաթեմատիկան ձեր կողմն է:

Շահաբաժինները մեծացնում են ձեր պորտֆելի եկամուտները

Վերջերս Հավատարմության ուսումնասիրություն պարզվել է, որ շահաբաժինները կազմում են 40 թվականից ի վեր ֆոնդային շուկայի եկամտաբերության 1930%-ը: Ավելին, այս փոքր վճարումները կարող են աջակցել ձեր պորտֆելին, երբ բաժնետոմսերի գները նվազում են, նույնիսկ չկապված ներդրումներում:

Օրինակ, երբ S&P 500 բաժնետոմսերը ընկան 1930-ականներին և 2000-ականներին, շահաբաժինները մասամբ կամ գրեթե ամբողջությամբ փոխհատուցեցին այդ անկումը: (Կախված նրանից, թե որտեղ եք ներդրել):

Դիվիդենտները կարող են օգնել նաև դժվար ժամանակներից դուրս: Երբ ֆոնդային շուկան շարժվում է առաջ և վեր, շահաբաժինների վճարումները լրացուցիչ կանխիկ գումար են տրամադրում՝ ծախսելու կամ վերաներդրելու համար, ինչպես ցանկանում եք:

Դիվիդենտները օգնում են պայքարել գնաճի դեմ

Նույն Fidelity ուսումնասիրությունը ցույց է տվել, որ շահաբաժինները կարող են հատկապես հզոր լինել բարձր գնաճի տարիներին:

Օրինակ, երբ Սպառողական գների ինդեքսը ֆիքսեց գնաճը 5%-ից բարձր, շահաբաժինները կազմում էին կապիտալի շուկայի ընդհանուր եկամտաբերության 54%-ը: Եվ երբ 1970-ականներին գնաճը աստղաբաշխական աճ գրանցեց, շահաբաժինները կազմում էին S&P 71-ի շահույթի 500%-ը:

Բացի այդ, պատմությունը ցույց է տալիս, որ միջինում այն ​​ընկերությունները, որոնք շարունակում են աճել շահաբաժինները, հակված են գերազանցել ընդլայնված բարձր գնաճային միջավայրերում:

Բայց կա մի որսում՝ լավագույնը շահաբաժինների բաժնետոմսեր այսօր կարող է նույնը չլինել, ինչ նախորդ տասնամյակում, կամ նույնիսկ անցյալ տարի: Հաշվի առեք այն ընկերությունները, որոնք բարգավաճում են կամ կբարգավաճեն ներկայիս տնտեսական միջավայրում: Երբ գնաճը թեժ է, դա սովորաբար ներառում է ընկերություններ, որոնք կարող են բարձրացնել գները՝ փոխհատուցելու աճող ծախսերը, օրինակ՝ էներգետիկ ընկերությունները կամ մթերային ապրանքները:

Շահաբաժինները կարող են հարթեցնել անկայունությունը

Վեր հեջավորման գնաճի և եկամուտների խթանման դեմ շահաբաժինները կարող են նաև հարթեցնել ձեր պորտֆելի երկարաժամկետ անկայունության պրոֆիլը: Ձեր պորտֆելը կանոնավոր կանխիկ վճարումներով համալրելը կարող է մեծացնել եկամտաբերությունը անկայուն շուկաների և անկումների դեմ: (Գումարած, դուք կարող եք օգտագործել գումարը վերաներդրումների համար, երբ շուկան ընկնում է):

Բացի այդ, քանի որ շահաբաժինները ապահովում են առանձին բաժնետոմսերի գների աջակցություն, որոշ բաժնետոմսեր, որոնք վճարում են շահաբաժիններ, կարող են ավելի լավ գործել, քան ոչ շահաբաժիններ վճարող հասակակիցները կոպիտ միջավայրում:

Այսպիսով, ի՞նչ է ձեզ համար նշանակում Microsoft-ի շահաբաժինների ավելացումը:

Հաշվի առնելով այս տարվա ճնշող ուղեցույցը և բաժնետոմսերի վատ կատարողականությունը, թվում է, թե Microsoft-ում այժմ շատ դուր գալու բան չկա: Սակայն Microsoft-ի շահաբաժինների պլանները հուշում են, որ սա տեխնոլոգիական ընկերություններից մեկն է, որը հավատում է իր ապագային:

Այն, որ Microsoft-ն ավելացնում է վճարումները, հուշում է, որ ինչ զուտ շահույթ էլ նա ծրագրում է ստանալ, անկախ նրանից, թե այն կհամապատասխանի վերլուծաբանների ակնկալիքներին, թե ոչ, կպահպանի իր շահաբաժինները հաջորդ եռամսյակից հետո: Եվ որպես խոշոր տեխնոլոգիական ընկերություն, որն ունի զգալի հասանելիություն և ազդեցություն, Microsoft-ի արտադրանքի գիծը մնում է բավականաչափ ամուր՝ օգնելու համար եղանակային պայմաններին:

Ինչպես հիմա է, Microsoft-ի շահաբաժինների ավելացումը կօգնի ընկերությանը շարժվել դեպի բաղձալի դիվիդենտ արիստոկրատի կարգավիճակ՝ միաժամանակ պարգևատրելով ներդրողներին: Միևնույն ժամանակ, որպես ղեկավարության վստահության քվե է երևում, որ Microsoft-ը կարող է դիմակայել ընթացիկ հակառակ քամիներին նվազագույն վնասով: Միայն ժամանակը ցույց կտա, թե արդյոք ղեկավարության հավաստիացումը տեղին է:

Վայելեք շահույթը՝ չսպասելով շահաբաժինների վճարմանը

Ինչպես մենք քննարկել ենք, շահաբաժիններ վճարող բաժնետոմսերում ներդրումներ կատարելը հիանալի միջոց է ձեր պորտֆելի երկարաժամկետ արդյունավետությունը բարձրացնելու համար: Բայց դուք չպետք է սպասեք ընկերության եռամսյակային վճարումներին, որպեսզի սկսեք արդյունքներ տեսնել:

Q.ai-ի հետ պետք չէ:

Ներդրումներ մեր Զարգացող տեխնոլոգիական հավաքածու Ձեզ հնարավորություն է տալիս օգտվել տեխնոլոգիական տարածքի շահութաբեր (և անկայուն) ներուժից՝ առանց վճարման սպասելու: Ավելացնել մեր Inflation Kit միաձուլման մեջ, և դուք կարող եք պաշտպանվել գների աճից, մինչդեռ ձեր դոլարները նայում են ապագային:

Դա AI-ի հետ ներդրումներ կատարելու ուժն է:

Ներբեռնեք Q.ai-ն այսօր AI-ի վրա հիմնված ներդրումային ռազմավարությունների հասանելիության համար: Երբ 100 ԱՄՆ դոլար ավանդ դնեք, մենք լրացուցիչ 50 ԱՄՆ դոլար կավելացնենք ձեր հաշվին: