Ինչպե՞ս են հիփոթեքային վարկերի ավելի բարձր տոկոսադրույքներն օգնում նվազեցնել գնաճը: Ահա մի բացատրող:

The Կենտրոնական բանկը անցյալ շաբաթ բարձրացրել է դաշնային ֆոնդերի տոկոսադրույքը 0.5%-ով կամ կես տոկոսային կետով։ Fed-ը 2000 թվականից ի վեր մեկ հանդիպման ընթացքում չէր բարձրացրել դաշնային ֆոնդերի տոկոսադրույքը կես տոկոսային կետով:

0.5% աճը համարվում է «բազեի» կամ ագրեսիվ հակագնաճային քայլ։ Fed-ի հայտնի պաշտոնյաները շաբաթներ շարունակ ակնարկում էին, որ իրենք կապահովեն սովորականից ավելի տոկոսադրույքի բարձրացում, և հիպոթեկային վարկեր արդեն կտրուկ բարձրացել էր դրա ակնկալիքով` մարտի կեսերից մինչև ապրիլի վերջը բարձրանալով մոտավորապես երեք քառորդ տոկոսային կետով:

«Ելույթները, որոնք տեղի էին ունենում վերջին շաբաթների ընթացքում, բոլորը շատ ավելի կատաղի դիրքորոշման մասին էին, և իսկապես այստեղ տեղի ունեցավ տոկոսադրույքների այս աճը», - ասում է Սելմա Հեփը, CoreLogic-ի գլխավոր տնտեսագետի տեղակալը, որը գույքային տեղեկատվության և վերլուծությունների մատակարար է:

Կարդալ: «Բնակարանների վաճառքի համաճարակի բումը ավարտվել է». հիփոթեքային տոկոսադրույքները բարձրանում են մինչև 2009 թվականից ի վեր ամենաբարձր մակարդակը, քանի որ Fed-ը ճնշում է բնակարանային շուկայի վրա:

Fed-ի ազդեցությունը հիփոթեքային և սեփական կապիտալի դրույքաչափերի վրա

Fed-ի աճը կհանգեցնի այլ տոկոսադրույքների աճի, ոմանք ուղղակիորեն, իսկ մյուսները՝ անուղղակի:

Դաշնային ֆոնդերի ավելի բարձր տոկոսադրույքը ուղղակիորեն կբարձրացնի կարգավորելի դրույքաչափով գանձվող դրույքաչափերը տնային սեփական կապիտալի վարկային գծեր. Դրանք կբարձրանան 0.5%-ով մեկ կամ երկու բիլինգի ցիկլի ընթացքում: Այս վարկերը, որոնք նաև կոչվում են HELOC, հաճախ օգտագործվում են տների վերանորոգման համար վճարելու համար:

Fed-ը նաև անուղղակի ազդեցություն ունի հիփոթեքային տոկոսադրույքների վրա, որոնք անշեղորեն աճում էին մարտ և ապրիլ ամիսների ընթացքում, քանի որ շուկաները գիտեին, որ այս աճը գալիս է: Հիփոթեքային տոկոսադրույքները, ամենայն հավանականությամբ, կշարունակեն բարձրանալ, քանի որ Fed-ը այս ցիկլի ընթացքում ընդամենը երկու անգամ բարձրացրել է դաշնային ֆոնդերի տոկոսադրույքը, և շուկաները ակնկալում են ևս մի քանի աճ:

Ռիելթորների ազգային ասոցիացիայի գլխավոր տնտեսագետ Լոուրենս Յունը նշեց, որ 30-ամյա հիփոթեքի տոկոսադրույքն այս տարի շատ ավելի է աճել, քան դաշնային ֆոնդերի տոկոսադրույքը: «Սա ենթադրում է, որ շուկան արդեն գներ է գնահատում այս տարի [Fed] տոկոսադրույքի բարձրացման մոտ ութից 10 փուլով», - ասաց Յունը էլեկտրոնային նամակում: «Եթե գնաճը բարձրանա, ապա Fed-ը պետք է էլ ավելի ագրեսիվ լինի, և դա էլ ավելի կբարձրացնի հիփոթեքային տոկոսադրույքները»:

Ինչպես են թանկարժեք հիփոթեքային վարկերը կրճատում գնաճը

Սովորաբար, Fed-ը բարձրացնում է դաշնային ֆոնդերի տոկոսադրույքը միաժամանակ 0.25%-ով: Բայց այսօրվա տնտեսությունը ոչ ոք բնորոշ չէր անվանի։ Այն Սպառողական գների ինդեքսը՝ գնաճի չափիչ, մարտին հասել է 8.5 տոկոսի, նրա ամենաբարձր մակարդակը վերջին 40 տարում: Fed-ը ցույց է տալիս իր լրջությունը գնաճի անկման հարցում՝ բարձրացնելով դաշնային ֆոնդերի տոկոսադրույքը սովորական աճից երկու անգամ:

«Մենք իսկապես պատրաստ ենք օգտագործել մեր գործիքները՝ 2% գնաճը վերադարձնելու համար», - ապրիլի 21-ին ասել է Fed-ի նախագահ Ջերոմ Փաուելը Արժույթի միջազգային հիմնադրամի կողմից ներկայացված պանելային քննարկման ժամանակ:

Դուք կարող եք դիտարկել բնակարանների գնման ծախսերի ավելացումը տարօրինակ միջոց՝ վիճաբանելու գների անխափան աճի նկատմամբ վերահսկողությունը: Սակայն հիփոթեքային վարկերի ավելի բարձր տոկոսադրույքները կարող են փակել տների արագ աճող գները, քանի որ տների շատ գնորդներ գնումներ են կատարում՝ նկատի ունենալով ամսական վճարումը: Քանի որ հիփոթեքային վարկերը թանկանում են, տների գնորդները կարող են ստիպված լինել գնումներ կատարել ավելի էժան տներ, ինչը կարող է դանդաղեցնել բնակարանների գների աճի տեմպերը և, իր հերթին, զսպել գնաճը:

Վերցրեք ինչ-որ մեկի հիպոթետիկ օրինակը ով կարող է իրեն թույլ տալ Ամսական 1,700 դոլար հիփոթեքի հիմնական գումարի և տոկոսների համար, և ովքեր սկսեցին տուն գնել փետրվարին: Այն ժամանակ 30 տարվա ֆիքսված տոկոսադրույքով հիփոթեքը միջինը կազմում էր մոտ 4%: Ենթադրենք, որ մեր տան որսորդը վերջապես հաջող առաջարկ արեց ապրիլի վերջին, երբ 30 տարվա հիփոթեքը բարձրացավ մինչև 5.25%: Ահա, թե ինչպես է փոխարժեքի բարձրացումը ազդում այս գնորդը փոխառելու գումարի վրա.

• 4%-ով գնորդը կարող է իրեն թույլ տալ 356,100 դոլար վարկ վերցնել:

• 5.25%-ով գնորդը կարող է իրեն թույլ տալ $307,900 հիփոթեքային վարկ՝ 48,200 ԱՄՆ դոլարի կորուստ փոխառության կարողության մեջ:

HELOC վարկառուները և տներ վաճառողները չեն խնայվում

Ավելի բարձր տոկոսադրույքներն ավելի շատ են ազդում, քան տների գնորդները: Նրանք փոխում են մաթեմատիկան նաև HELOC վարկառուների և տներ վաճառողների համար:

Փոփոխական դրույքաչափով HELOC-ների տոկոսադրույքները կապված են հիմնական տոկոսադրույքի հետ, որը շարժվում է դաշնային ֆոնդերի դրույքաչափին համընթաց: Իրենց HELOC-ների մնացորդներով տների սեփականատերերը կարող են տեսնել իրենց տոկոսային ծախսերի աճը, քանի որ տոկոսադրույքը բարձրանում է: HELOC-ով պարտքի յուրաքանչյուր $50,000-ի դիմաց 0.5% տոկոսադրույքի բարձրացումը ամսական տոկոսադրույքը բարձրացնում է $20.83-ով:

Տան վաճառողները պետք է հիշեն, որ հիփոթեքի ավելի բարձր տոկոսադրույքները նվազեցնում են մատչելիությունը: Թերևս արժե ստուգել, ​​թե արդյոք գնորդների նախնական հաստատումները հիմնված են հիփոթեքի ընթացիկ տոկոսադրույքների վրա՝ մի քանի շաբաթ առաջվա ցածր դրույքաչափերի փոխարեն:

Եվ քանի որ ավելի քիչ մարդիկ կարող են իրենց թույլ տալ բնակարաններ ձեռք բերել այսօրվա հիփոթեքային ավելի բարձր տոկոսադրույքներով, վաճառողները կարող են պարզել, որ այլևս չեն կարող հույս դնել բազմաթիվ առաջարկների վրա: Այս իրավիճակը արժե հաշվի առնել պահանջվող գին սահմանելիս:

Տես նաեւ, Եթե ​​Roe v. Wade-ը չեղարկվի, ի՞նչ է պատահում անշարժ գույքի շուկաներին այն նահանգներում, որտեղ կան «գործարկող» օրենքներ, որոնք անմիջապես արգելում են աբորտը:

Մայիսյան հիփոթեքային տոկոսադրույքներ

Հիփոթեքային վարկերի տոկոսադրույքները մայիսին ավելի հավանական է, որ կբարձրանան, քան իջնեն, քանի որ Դաշնային պահուստը կարող է ազդանշաններ ուղարկել, որ այն կշարունակի բարձրացնել կարճաժամկետ տոկոսադրույքները՝ կես տոկոսային կետով հավելումներով, հունիսի և հուլիսյան հանդիպումների ժամանակ: Եթե ​​Կենտրոնական բանկը վարի դրամավարկային քաղաքականության նման ագրեսիվ մոտեցում, ապա հիփոթեքային տոկոսադրույքները գրեթե անկասկած կբարձրանան՝ նույնը չմնալու համար:

Եթե ​​փոխարենը հիփոթեքային տոկոսադրույքներն իջնեն, ապա ամենահավանական պատճառը աշխարհաքաղաքական ճգնաժամն է լինելու:

Ինչ եղավ ապրիլին

Մարտի վերջին ես կանխատեսում էի, որ հիփոթեքային տոկոսադրույքները կշարունակեն բարձրանալ, քանի որ դրանք չեն աճել: Այս կանխատեսումը հավասարազոր էր թռիչքից երեք րոպե անց ինքնաթիռի պատուհանից դուրս նայելուն և կանխատեսելու, որ ինքնաթիռը որոշ ժամանակ կշարունակի բարձրանալ: Այսինքն՝ ես կանխատեսման հիմքում չեմ դրել խորը վերլուծություն։ Ես փոխաբերաբար նայեցի պատուհանից դուրս։

Ես ճիշտ գուշակեցի. Հիփոթեքային վարկերի տոկոսադրույքները կտրուկ աճել են. 30 տարի ժամկետով հիփոթեքի տոկոսադրույքը ապրիլին միջինը կազմել է 5.09%՝ մարտի 4.37% միջինից։

Ավելին ՝ NerdWallet- ից

Հոլդեն Լյուիսը գրում է NerdWallet-ի համար: Էլ. [էլեկտրոնային փոստով պաշտպանված]. Twitter՝ @@HoldenL.