Ինչպե՞ս են Դաշնային պահուստի տոկոսադրույքի բարձրացումը վնասում ձեր կենսաթոշակային խնայողություններին:

Դաշնային պահուստը պարզապես կրկին բարձրացրեց տոկոսադրույքները և շարունակում է վճռական դիրքորոշում ունենալ պատմականորեն բարձր գնաճի դեմ:

Ի՞նչ է դա անում ձեր ներդրումային պորտֆելի հետ:

«Տոկոսադրույքները կարևոր ներդրում են գնահատման գործընթացում և ազդում են բաժնետոմսերի և պարտատոմսերի արժեքի վրա», - ասում է Ռոբերտ Ռ. Ջոնսոնը, Քրեյթոն համալսարանի Քրեյթոն համալսարանի պրոֆեսոր, Շառլոտսվիլ, Վիրջինիա: Մեջբերվում է Ուորեն Բաֆեթի խոսքերը. Երբ կան ցածր տոկոսադրույքներ, ակտիվների գների վրա շատ ցածր գրավիտացիոն ձգողականություն կա»: Գրեթե զրոյական տոկոսադրույքների ազդեցությունը բաժնետոմսերի արժեքի ուռճացումն էր՝ ռիսկերից զերծ պետական ​​պարտքը պահելու նվազման պատճառով: Քանի որ մենք տեսնում ենք տեմպերի աճ, մենք ականատես կլինենք պետական ​​պարտքի գրավչության աճին և արժեթղթերի և այլ ռիսկային ակտիվների վերադարձի նվազմանը: Երկրորդ, տոկոսադրույքների բարձրացումը մեծացնում է ձեռնարկության կապիտալի արժեքը և, հավասարապես, նվազեցնում է ձեռնարկությունների շահութաբերությունը, քանի որ ընկերությունները վճարում են ավելի բարձր տոկոսային ծախսեր: Երրորդ, շատ ներդրողներ օգտագործում են մարժա՝ փոխառված գումար՝ բաժնետոմսեր և այլ ակտիվներ գնելու համար: Տոկոսադրույքների աճը նվազեցնում է մարժայի վրա փոխառության գրավչությունը: Չորրորդ, կա մի պարզ փոխարինման էֆեկտ, որն ուղեկցում է տոկոսադրույքի բարձրացմանը, քանի որ նոր թողարկված արժեթղթերի գրավչությունը (ավելի բարձր խոստացված վճարումներով) բարձրանում է այլ արժեթղթերի ցանկալիության համեմատ»:

Եթե ​​դուք թոշակի եք անցել կամ պատրաստվում եք թոշակի անցնել, ԴՀ-ի արագ հեռացումը քանակական մեղմացումից դեպի ավազակային ագրեսիա իր ազդեցությունն է թողել ձեր ֆինանսական վիճակի վրա հենց այն ժամանակ, երբ դուք ամենաշատն եք ցանկանում կայունություն և հուսալիություն վերադարձնել:

«Տոկոսադրույքների աճը կարող է վնասակար ազդեցություն ունենալ կենսաթոշակային խնայողական ներդրումների վրա, քանի որ դրանք կարող են դժվարացնել ներդրողների համար եկամուտներ ստեղծելը», - ասում է Թոմի Գալագերը, նախկին ներդրումային բանկիր և Top Mobile Banks-ի հիմնադիրը, ով ապրում է Շվեյցարիայի Բեռն քաղաքում: և Էն Արբոր, Միչիգան: «Երբ տոկոսադրույքները բարձրանում են, դա նշանակում է, որ ներդրողները պետք է ավելի շատ վճարեն իրենց ներդրումների համար, և դրանցից շահույթ ստանալը կարող է ավելի դժվար լինել: Սա կարող է բացասական ազդեցություն ունենալ կենսաթոշակային խնայողությունների վրա, քանի որ եկամտաբերությունը կարող է այնքան բարձր չլինել, որքան նախկինում»:

Թոշակառուներից շատերը թոշակի անցնելուց հետո հավաքում են իրենց կենսաթոշակային խնայողությունները: Սա նշանակում է, որ նրանք կօգտագործեն եկամուտը կամ կվաճառեն որոշ ակտիվներ՝ վճարելու կենսաթոշակային ծախսերը: Բարձրացող տոկոսադրույքները՝ զուգորդված ռեկորդային բարձր գնաճի հետ, ներկայացնում են երկսայրի սուր։

«Եթե թոշակառուները բաժնետոմսից և/կամ պարտատոմսերի պորտֆելից գումար են հանում անհրաժեշտ եկամտի համար (վերցնելով շահաբաժիններ, տոկոսներ և որոշ մայր գումար վաճառելով), նրանք պետք է վաճառեն ավելի շատ հիմնական ակտիվներ իրենց ցածր գներով՝ պահպանելու նախկինում ստացված եկամտի չափը: տոկոսադրույքների աճը»,- ասում է Մարկ Դ. Կինսելլան՝ Իլինոյս նահանգի Ուիթոն քաղաքում գտնվող Ընտանեկան ֆինանսական պլանավորման ծառայություններից: «Եթե տոկոսադրույքները բարձրանում են, գները մանրածախ և մեծածախ տիրույթներում կարող են աճել: Այսպիսով, թոշակառուները կարող են իրենց եկամուտները գների աճին համընթաց չընկնել, գուցե ստիպված լինեն ավելի շատ ակտիվներ վաճառել՝ եկամուտը ստանալու համար, որն անհրաժեշտ է ապրուստը պահպանելու համար: Ժամանակի ընթացքում դա կարող է կործանարար լինել ներդրումային պորտֆելի համար»:

Եթե ​​դուք շարունակում եք պահել ձեր կենսաթոշակային խնայողությունները 401(k) պլանում, կամ եթե ներդրումներ եք կատարում փոխադարձ հիմնադրամներում, որոնք պարունակում են պարտատոմսեր (ներառյալ հավասարակշռված ֆոնդերը և նպատակային ամսաթվի միջոցները), ձեր պորտֆելը զգացել է տոկոսադրույքների աճի բութ ուժը:

«401 (k) ունեցողների համար, որոնք ներառում են փոխադարձ հիմնադրամներ, որոնք ներդրումներ են կատարում պարտատոմսերում, հավանական է, որ տոկոսադրույքի բարձրացումը բացասաբար կանդրադառնա նրանց բաժնետոմսերի գների և, ի վերջո, ակտիվի զուտ արժեքի վրա», - ասում է Ռիչարդ Գարդները, գործադիր տնօրենը: Մոդուլը Սքոթսդեյլում, Արիզոնա:

Նորությունները, սակայն, ամենևին էլ վատ չեն:

«Տոկոսադրույքների աճը, ամենայն հավանականությամբ, կհանգեցնի բաժնետոմսերի գնի և զուտ ակտիվների արժեքի նվազմանը, որը դուք ունեք ձեր 401(k) պլանում, որոնք ներդրումներ են կատարում պարտատոմսերում», - ասում է iCASH-ի ներդրումային ավագ խորհրդատու Սթիվեն Հոլմսը: Տորոնտոյից, Կանադա. «Մյուս կողմից, քանի որ այս հիմնադրամները ավելացնում են նոր հոլդինգներ, որոնք վճարում են ավելի բարձր տոկոսադրույքներ իրենց պորտֆելներին, նրանց եկամուտը, ամենայն հավանականությամբ, կաճի ժամանակի ընթացքում»:

Եթե ​​ցանկանում եք մնալ ֆիքսված եկամտով ակտիվների դասում, ամենաանվտանգ ռազմավարությունը, որին կարող եք հետևել, կարող է լինել ձեր ներդրումները սահմանափակել անհատական ​​պարտատոմսերով և սանդուղք այդ պորտֆելը.

«Պարտատոմսերի համար, ինչի մասին թոշակառուներից շատերն իրենց ժամանակը ծախսում են մտածելու վրա, դա իրականում բավականին պարզ է», - ասում է Ռուբին Միլլերը, Perspective Wealth Partners-ի գլխավոր ներդրումային տնօրենը Օսթինում, Տեխաս: «Եթե դուք ներդրումներ եք կատարում ներդրումային կարգի պարտատոմսերում (ինչպես, ամենայն հավանականությամբ, պետք է խուսափեք դեֆոլտի ռիսկից), ապա լավագույն կանոնն այն է, որ ձեր տևողությունը պետք է լինի ավելի կարճ, քան ձեր ներդրումային հորիզոնը: Սա ձեզ բավական ժամանակ կտա փոխհատուցելու գների թղթային կորուստները, քանի որ ձեր պատկանող ֆոնդերը ունեն հին պարտատոմսեր, որոնք մարվում են նոր ավելի բարձր եկամտաբեր պարտատոմսեր գնելու համար կամ բավական ժամանակ, որպեսզի ձեր պատկանող առանձին պարտատոմսերը հասունանան, և դուք կարող եք ինքնուրույն իրականացնել այս գործընթացը»:

Եթե ​​դուք բավականաչափ բախտավոր եք, որ ստիպված չեք լինի վաճառել ակտիվները՝ հարմարավետ կենսաթոշակի անցնելու համար, ապա աճող տոկոսադրույքների ազդեցությունը, գոնե ձեր պորտֆելի հետ կապված, դառնում է ավելի քիչ տեղին:

«Թոշակառուների համար, ովքեր եկամուտ չեն ստանում բաժնետոմսերի և պարտատոմսերի ներդրումներից, քանի որ տոկոսադրույքները բարձրանում են, պորտֆելի բաժնետոմսերի և պարտատոմսերի արժեքները կնվազեն, և, արտաքուստ, դա կվնասի», - ասում է Կինսելլան: «Սակայն, եթե ակտիվները չվաճառվեն սեփականատիրոջը գումար տրամադրելու համար, ներդրողին/սեփականատիրոջը վնաս չի լինի»։

Տոկոսադրույքների աճը նույնպես ազդում է անշարժ գույքի վրա՝ անկախ նրանից՝ դուք այն պահում եք անձնական օգտագործման համար, թե որպես ներդրում:

«Տոկոսադրույքների բարձրացման ամենամեծ ռիսկն այն է, որ այն ավելի թանկ է դարձնում պարտք վերցնելը», - ասում է Ալեքս Բայդերը, BD Home Holdings, LLC-ի սեփականատեր Ինդիանա նահանգի Լաֆայեթ քաղաքում: «Եթե դուք, օրինակ, ունեք փոփոխական տոկոսադրույքով հիփոթեքային վարկ, ապա դուք վտանգի տակ եք շատ ավելի բարձր հիփոթեքային վճար վճարելու»:

Ներդրումային տեսանկյունից, տոկոսադրույքների աճը կարող է սահմանափակել անշարժ գույքի սեփականատերերից եկամուտ ստանալու հնարավորությունը: Բացի այդ, հիփոթեքային վարկերի ավելի բարձր տոկոսադրույքները դժվարություն են ստեղծում անշարժ գույք վաճառելիս: Սա վերաբերում է տարեցներին, ովքեր ցանկանում են տեղափոխվել ավելի փոքր տուն:

«Երբ մարդիկ ունեն լավ կենսաթոշակային պորտֆել, միակ տարածքը, որը կարող է վնասել թոշակառուներին, կարող է լինել նրանց անշարժ գույքի պորտֆելը, քանի որ ավելի քիչ մարդիկ կարող են ավելի բարձր տոկոսադրույքներով անշարժ գույք գնել», - ասում է Օմեր Ռեյները, FL Cash Home Buyers-ի նախագահ: ՍՊԸ-ն Ft. Լոդերդեյլ, Ֆլորիդա. «Շատերը հայտնել են, որ թոշակառուների համար կարող է ավելի դժվար լինել կրճատել, բայց եթե նրանք վաճառում են իրենց տունը և լավ կենսաթոշակային ֆոնդ ունեն, ապա նրանք պետք է կարողանան կրճատել միայն կանխիկ գումարով»:

Մինչդեռ տոկոսադրույքների աճն ազդում է ներդրումների վրա, ազդեցությունը բոլոր ներդրումների վրա նույնը չէ: Իմաստ ունի հասկանալ տարբերությունները և համապատասխանաբար ներդրումներ կատարել: