FTX-ի գործադիր տնօրեն Սեմ Բենքմեն-Ֆրիդը արդյունաբերության վերջին կոտորածների ֆոնին գործարքներ է կատարել և ասել, որ դեռ փող ունի ծախսելու, եթե հնարավորությունը բախվի:
Կարող է տարօրինակ թվալ։ Այլ բազմամիլիարդանոց կրիպտո հսկաներ այս տարի սնանկացան: FTX-ի գլխավոր մրցակիցը, Coinbase, տեսել է իր բաժնետոմսերի 70% անկումը և աշխատանքից ազատել է իր աշխատուժի մեկ հինգերորդը կրիպտո գների անկման պատճառով:
Այնուամենայնիվ, FTX-ը ինչ-որ կերպ առաջանում է որպես արդյունաբերության փրկօղակ:
30-ամյա միլիարդատերը ասում է, որ դա առատ կանխիկ գումար թաքցնելու, վերադիր ծախսերը ցածր պահելու, վարկերից խուսափելու և որպես մասնավոր ընկերություն արագ շարժվելու կարողության արդյունք էր:
«Կարևոր էր, որ արդյունաբերությունը հաղթահարեր դա մի կտորով», - ասաց Բենքմեն-Ֆրիդը CNBC-ին տված հարցազրույցում FTX-ի շտաբ գրասենյակում, Նասաուում, Բահամներ: «Դա երկարաժամկետ հեռանկարում լավ չի լինի որևէ մեկի համար, եթե մենք ունենք իրական ցավ և իրական հարվածներ, դա արդարացի չէ հաճախորդների համար և լավ չի լինի կարգավորման համար»:
Կրիպտո արդյունաբերությունը տեսավ միլիարդավոր դոլարների ոչնչացում Terra USD կրիպտոարժույթի և կրիպտոարժույթի պայթեցման շուրջ շաբաթների ընթացքում: «Three Arrows Capital» կրիպտո հեջ-ֆոնդի ձախողումը: Երեք նետերի ազդեցության տակ գտնվող վարկատուները հաջորդ դոմինոն էին, որ ընկան: Հուլիսին FTX գործարք կնքեց դա նրան հնարավորություն է տալիս գնելու վարկատու BlockFi-ը 250 միլիոն դոլարի վարկային գիծ տրամադրելուց հետո: FTX-ը նաև 500 միլիոն դոլար հատկացրեց Voyager Digital-ին, որն ավելի ուշ հայտարարեց սնանկության մասին, և քննարկում էր հարավկորեական կրիպտո փոխանակումը ձեռք բերելու համար: Բիթումբ.
BitcoinԱշխարհի ամենամեծ կրիպտոարժույթն այս տարի կորցրել է իր արժեքի կեսից ավելին։
«Իմունիտետ չունեմ»
«Ես չեմ կարծում, որ մենք անձեռնմխելի ենք դրանից», - ասաց Բենքմեն-Ֆրիդը: «Սակայն մենք մեծ աշխատանք ենք կատարել վերջին տարվա ընթացքում մեր հետքը մեծացնելու համար… և մենք ունենք մանրածախ առևտրի համար ավելի քիչ ծանր հարթակ. մանրածախ առևտուրը ավելի շատ կախված է շուկայական տրամադրություններից»:
FTX-ի ծավալի մեծ մասը գալիս է այն հաճախորդներից, որոնք առևտուր են անում օրական «առնվազն» $100,000-ով, ասաց նա: Bankman-Fried-ը խումբը նկարագրեց որպես «շատ ներգրավված, մեծ ծավալով» օգտվողներ, որոնք «բավականին բարդ են»: Այն տատանվում է փոքր քանակությամբ առևտրային ընկերություններից մինչև ընտանեկան գրասենյակներ և առևտրականներ: FTX-ի ժողովրդագրական ցուցանիշը ավելի քիչ զգայուն է եղել գների նկատմամբ և համեմատաբար լավ է պահպանվել կրիպտոների արջուկային շուկայում, ըստ ընկերության:
Ի լրումն պրոֆեսիոնալ թրեյդերների հետ ունեցած հաջողությունների, այն թանկարժեք հող է գրավում ԱՄՆ մանրածախ առևտրի լսարանի համար: FTX-ը գնել է Miami Heat-ի NBA արենայի՝ նախկինում American Airlines Center-ի անվանման իրավունքները: Այն սիրաշահել է բարձրաստիճան ներդրողներին և ապրանքանիշի դեսպաններին, այդ թվում՝ Թոմ Բրեյդիին և Ժիզել Բունդխենին, և ցուցադրել է Super Bowl գովազդը՝ Լարի Դեյվիդի մասնակցությամբ:
CNBC-ն անցյալ տարի կրիպտոարժույթի բորսան բերեց մոտավորապես միլիարդ դոլարի եկամուտ մասին օգոստոսին. Bankman-Fried-ը հաստատեց, որ թվերը գտնվում են «ճիշտ դաշտում», և այս տարի կտեսնեն «նման» ցուցանիշ՝ կախված նրանից, թե որքանով է կտրուկ շուկայական դանդաղումը: Նա նաև ասաց, որ ընկերությունը շահութաբեր է։
Նա մատնանշեց աշխատողների ցածր թվաքանակը որպես շահութաբերության հաշվառման մեկ գործոն: FTX-ն ունի մոտավորապես 350 աշխատակից՝ Coinbase-ի աշխատուժի մոտ տասներորդ մասը:
«Մենք միշտ փորձել ենք աճել կայուն ձևով. ես միշտ խորապես կասկածել եմ բացասական միավորների տնտեսագիտությանը, ցանկացած տնտեսությանը, առանց շահութաբերության որևէ իրական, հստակ ճանապարհի», - ասաց նա: «Մենք վարձել ենք շատ ավելի քիչ, քան շատ տեղեր, բայց մենք նաև մի տեսակ վերահսկողության տակ ենք պահել մեր ծախսերը»:
Բենքմեն-Ֆրիդը ֆիզիկայի կոչում է ստացել Մասաչուսեթսի տեխնոլոգիական ինստիտուտից և սկսել է իր կարիերան որպես քանակական թրեյդեր Ջեյն Սթրիթ Կապիտալում: Նա գնել է իր առաջինը bitcoin հինգ տարի առաջ և ասաց, որ իրեն գրավել է արդյունաբերությունը լայն արբիտրաժային հնարավորություններով, որոնք թվում էին «չափազանց լավը ճշմարիտ լինելու համար»: 2017 թվականին Bankman-Fried-ը հիմնեց Alameda Research ֆիրմային առևտրային ընկերությունը՝ ակտիվի լրիվ դրույքով առևտուր սկսելու համար: Գործադիր տնօրենի խոսքերով, ընկերությունը որոշ դեպքերում օրական մեկ միլիոն դոլար էր վաստակում՝ գնումներ կատարելով մեկ շուկայի բորսայում և հետ վաճառելով այլ համաշխարհային բորսաներում:
Ըստ փաստաթղթերի՝ Alameda Research-ը դեռևս կազմում է FTX-ի փոխանակման ծավալների մոտ 6%-ը նկատել CNBC-ի կողմից։ Մինչ Bankman-Fried-ը դեռևս Alameda-ի հիմնական բաժնետերն է, նա հրաժարվեց ամենօրյա գործունեությունից:
Bankman-Fried-ն ասաց, որ վերջին մի քանի տարիների ընթացքում աշխատել է Alameda-ում շահերի բախումը վերացնելու ուղղությամբ: «Ես այլևս չեմ ղեկավարում Alameda-ն, FTX-ից ոչ մեկը չի աշխատում: Մենք այն դիտարկում ենք որպես շուկայական ենթակառուցվածքի չեզոք հատված»:
FTX-ը էպիկական աճ է գրանցել այն բանից հետո, երբ Bankman-Fried-ը գործարկեց այն համահիմնադիր Գարի Վանգի հետ 2019 թվականին: Վերջին անգամ այն 400 միլիոն դոլար է հավաքել հունվարին՝ 32 միլիարդ դոլար գնահատմամբ, վերջին երեք տարիներին իր ընդհանուր վենչուրային կապիտալի ֆինանսավորումը հասցնելով մոտ 2 միլիարդ դոլարի:
FTX Trading Ltd.-ի գլխամասային գրասենյակը գտնվում է Անտիգուայում, իսկ FTX ածանցյալների շուկաները հիմնված են Բահամյան կղզիներում, որտեղ ապրում է Bankman-Fried-ը: FTX Trading-ը, ի թիվս այլ երկրների, ձեռք է բերել ընկերություններ Շվեյցարիայում, Ավստրալիայում, Կիպրոսում, Գերմանիայում, Ջիբրալթարում, Սինգապուրում, Թուրքիայում և Արաբական Միացյալ Էմիրություններում:
Բորսան ծախսել է իր կանխիկ գումարի մոտ կեսը փրկությունների և ձեռքբերումների վրա՝ վերջին անգամ գնելով Էնթոնի Սկարամուչիի Skybridge Capital-ի 30% բաժնետոմսերը:
«Մենք դեռ բավական քիչ բան ունենք տեղակայելու համար, եթե և երբ դա օգտակար կամ կարևոր է», - ասաց Բենքմեն-Ֆրիդը:
Եռօրյա գործարքներ
Հաջորդ… Ուորեն Բաֆեթը:
Bankman-Fried-ի վերջին քայլերը կրիպտո գծով արդյունք են տվել համեմատությունները 2008 թվականին Ուորեն Բաֆեթի ռազմավարության հետ: Լեգենդար Berkshire Hathaway-ի նախագահն ու գործադիր տնօրենը դադարեցրեց արյունահոսությունը ֆինանսական ճգնաժամի ժամանակ՝ 5 միլիարդ դոլար ներդրում կատարելով: Goldman Sachs-ը. Դա, ի վերջո, բերեց Օմահա (Նեբրասկա) հիմնված կոնգլոմերատին $3 մլրդ շահույթ:
«Կան որոշ զուգահեռներ», - ասաց Բենքմեն-Ֆրիդը: «Հավանաբար, ավելի շատ տարբերություններ կան: Նախ, ես չեմ կարծում, որ Ուորեն Բաֆեթն ինձ հաջորդ Ուորեն Բաֆեթը կկոչի: Այնքանով, որքանով վերջերս կա զուգահեռ, ուսումնասիրվում է, թե որ ակտիվներն են գտնվում այնպիսի տեղում, որտեղ կապիտալի կարիքը բավականին մեծ է»:
Bankman-Fried-ն ասել է, որ գտնում է կետեր, որտեղ կարող է «միաժամանակ լավ ներդրումներ կատարել և օգնել նրանց, նրանց հաճախորդներին ու էկոհամակարգին հետ կանգնեցնելուն»: Չնայած երբեմն առաջարկվում է միայն մեկը, ոչ թե երկուսը:
Նա նաև ողջունեց Բաֆեթի հմտությունը երկարաժամկետ, արժեքավոր ներդրումներ կատարելիս: Ներդրողը ցույց է տվել, որ «դուք կարիք չունեք ունենալ մեկ փայլուն նորամուծություն կամ պատկերացում, դուք կարող եք դա անել՝ տասնամյակների ընթացքում լավ որոշումներից հետո լավ որոշումներ կայացնելով և դրանք զուգակցելով»:
Բաֆեթի պես, Բենքմեն-Ֆրիդը ստորագրեց Giving Pledge-ը. խոստում է աշխարհի ամենահարուստ անհատները նվիրաբերել իրենց ունեցվածքի մեծ մասը բարեգործությանը: Բենքմեն-Ֆրիդն ասաց, որ այս տարի մոտ 100 միլիոն դոլար է հատկացրել՝ կենտրոնանալով ապագա համաճարակի կանխարգելման վրա: Բաֆեթի նման նա համեստ է ապրում։ Bankman-Fried-ը տուն է կիսում 10 սենյակակիցների և Գոֆեր անունով Goldendoodle-ի հետ: Նա վարում է Toyota Corolla-ն և ասաց, որ հետաքրքրված չէ զբոսանավի կամ Lamborghini-ի ավելցուկներով:
Սակայն երկու համեստ ներդրողները կտրուկ տարբերվում են, երբ խոսքը վերաբերում է կրիպտոարժույթների վերաբերյալ իրենց դիրքերին:
Բաֆեթը և նրա բիզնես գործընկեր Չարլի Մունգերը եղել են քննադատում է կրիպտոարժույթները տարիների ընթացքում. Օրինակ, 2018 թվականին Բաֆեթը բիթքոյնին անվանեց «հավանաբար առնետի թույնի քառակուսի»: Այս տարվա սկզբին Բաֆեթն ասել էր չէր գնի աշխարհի ամբողջ բիթքոյնը 25 դոլարով, քանի որ այն «ոչինչ չի արտադրում»:
Բաֆեթն անվանել է հիմքում ընկած բլոկչեյն տեխնոլոգիան «կարևոր», բայց չի տատանվել այն մտքի վրա, որ «բիթքոինը բացարձակապես յուրահատուկ արժեք չունի»: Բլոկչեյնները թվային տվյալների բազաներ են, որոնք պահում են կրիպտոարժույթով գործարքները և, որոշ դեպքերում, այլ տվյալներ: Դրա հիմնական օգտագործումը եղել է բիթքոինի նման կրիպտոարժույթների հզորացումը: Սակայն տեխնոլոգիայի երկրպագուներն ասում են, որ այն կարող է օգտագործվել առողջապահության, մատակարարման շղթայի լոգիստիկայի և ֆինանսների այլ ոլորտներում:
«Ես, իհարկե, համաձայն չեմ դրա հետ», - ասաց Բենքմեն-Ֆրիդը: «Ես պետք է հուսամ, որ [Բաֆեթը] նույնպես համաձայն չէ դրա հետ: Չեմ կարծում, որ դուք պետք է ղեկավարեք ընկերություն, եթե նա այդպես է մտածում, բայց ես չեմ կարծում, որ նա իրականում այդպես է մտածում: Կարծում եմ, որ դա շատ հավանական է հիպերբոլիա», - ասաց նա: «Նա բաց է թողել բլոկչեյնի որոշ ուժը, նա նաև առաջին հերթին բաց է թողել դրա որոշ ազդակ, և ինչն է մարդկանց մղում նոր գործիք ցանկանալու»:
Ուղղում. Ժիզել Բունդխենը FTX-ի ապրանքանիշի դեսպանն է: Ավելի վաղ տարբերակում նրա անունը սխալ էր գրված:
Աղբյուր՝ https://www.cnbc.com/2022/09/16/how-billionaire-bankman-fried-survived-the-slump-and-still-expanded.html