Ուորեն Բաֆեթը վերջին տարիներին շատ կանխիկ գումար էր պահում:
2021 թվականի վերջին նրա՝ Berkshire Hathaway հոլդինգային ընկերությունում կանխիկ դրամի կույտը հասել էր գրեթե ռեկորդային 146.7 միլիարդ դոլարի: Դա չպետք է զարմանա: Ի վերջո, Բաֆեթը արժեքի ներդրող է, և ԱՄՆ ֆոնդային շուկայում արժեւորումները փքվեցին 2020 և 2021 թվականների զգալի ռելլերից հետո:
«Մենք քիչ բան ենք գտնում, ինչը մեզ հուզում է», - ասել է Բաֆեթը Berkshire-ի բաժնետերերի վերջին նամակում: Բայց 2022 թվականին Berkshire-ը բեռնում է նավթի և գազի ինտեգրված Occidental Petroleum (OXY) բաժնետոմսերը:
Ընդամենը անցած շաբաթվա ընթացքում Berkshire-ը ծախսել է ավելի քան 500 միլիոն դոլար՝ ձեռք բերելով ընկերության ևս 9.6 միլիոն բաժնետոմս: Դրանով Berkshire-ի ընդհանուր մասնաբաժինը OXY-ում կազմում է 152.7 միլիոն բաժնետոմս՝ մոտավորապես 8.5 միլիարդ դոլար արժողությամբ:
Եկեք ավելի սերտ նայենք այդ քայլին և պարզենք, թե արդյոք ներդրողները պետք է հետեւել նրա օրինակին.
Մի կարոտում
Մեծ խաղադրույք մեծ նավթի վրա
Berkshire-ն ապահովեց բեռնատարը OXY-ում ընկերության եկամուտների կոնֆերանսի զանգից հետո, որը տեղի ունեցավ փետրվարի վերջին: Բաֆեթը կարդաց ձայնագրությունը և հավանեց այն, ինչ տեսավ:
«Ես կարդացի յուրաքանչյուր բառ և ասացի, որ սա հենց այն է, ինչ կանեի: Նա ճիշտ է ղեկավարում ընկերությունը»,- ասել է միլիարդատեր ներդրողը CNBC-ին՝ նկատի ունենալով Occidental-ի գործադիր տնօրեն Վիքի Հոլուբին: «Մենք սկսեցինք գնել երկուշաբթի օրը և գնեցինք այն ամենը, ինչ կարող էինք»:
4 թվականի չորրորդ եռամսյակում Occidental-ը ստեղծեց $2021 միլիարդ եկամուտ, ինչը տարեկան 8.01% աճ է: Մեկ բաժնետոմսի համար ճշգրտված շահույթը կազմել է 139 դոլար, ինչը զգալի բարելավում է նախորդ ժամանակահատվածում մեկ բաժնետոմսի համար 1.48 ցենտի ճշգրտված կորստի համեմատ:
Կոնֆերանսի ընթացքում Hollub-ը կարևորեց Occidental-ի հզոր գործառնական արդյունքները, բարելավված հաշվեկշիռը և բաժնետերերի վերադարձի նոր շրջանակը:
Փետրվարի 24-ին ընկերության տնօրենների խորհուրդը OXY սովորական բաժնետոմսերի համար մեկ բաժնետոմսի համար 13 ցենտ կանոնավոր եռամսյակային շահաբաժին է հայտարարել, ինչը 1,200% աճ է նախորդ եռամսյակի դիմաց ընդամենը 1 ցենտ մեկ բաժնետոմսի դիմաց: Ընկերությունը հայտարարել է նաև 3 միլիարդ դոլար արժողությամբ բաժնետոմսերի հետգնման ծրագրի մասին:
Երեք ամիս անց մենք իմացանք, որ ամեն ինչ շարունակել է բարելավվել 2022 թվականին: 1-ին եռամսյակում OXY-ն ստեղծեց $8.53 մլրդ եկամուտ և ճշգրտված շահույթ $2.12 մեկ բաժնետոմսի համար:
Վառելիքի լիցքավորում
Թեև Berkshire-ի վերջին խաղադրույքը խոշոր նավթի վրա դառնում է վերնագրեր, սա առաջին դեպքը չէ, երբ Բաֆեթը ներդրումներ է կատարում Occidental-ում:
2019 թվականին Berkshire-ը 10 միլիարդ դոլար է ծախսել Occidental-ի արտոնյալ բաժնետոմսերի վրա՝ օգնելու ընկերությանը գնելու իր գործընկեր Հյուսթոնում գտնվող էներգիա արտադրող Anadarko Petroleum-ը: Occidental-ը տարեկան 8% շահաբաժին է վճարում այդ արտոնյալ բաժնետոմսի համար՝ յուրաքանչյուր եռամսյակում Berkshire-ին տրամադրելով $200 մլն։ շահաբաժինների եկամուտ.
Համաձայնագիրը նաև թույլ է տալիս Berkshire-ին ձեռք բերել Occidental սովորական բաժնետոմսերի 83.9 մլն բաժնետոմսեր 59.62 դոլար իրական արժեքով:
Տաք պաշար տաք տարածքում
2021 թվականին ապրանքների բարձր գները մեծապես ձեռնտու էին նավթ արդյունահանողներին: S&P 11-ի 500 հատվածներից էներգիան անհամեմատ լավագույն արդյունքն է ունեցել 2021 թվականին՝ վերադարձնելով տպավորիչ 53%, էապես գերազանցելով S&P 500-ի 27% աճը տարվա ընթացքում:
Արդյունավետության այդ բացը միայն ընդլայնվել է 2022 թվականին: Էներգետիկ ոլորտն արդեն աճել է ավելի քան 20%-ով մինչև օրս՝ S&P-ի 20% անկման դիմաց նույն ժամանակահատվածում:
Դժվար չէ հասկանալ, թե ինչու. նավթի գներն արդեն իսկ ակնհայտ աճի միտումներ էին գրանցում, մինչ Ռուսաստանի ներխուժումն Ուկրաինա ավելի խթանեց հանրահավաքը:
Աճող մակընթացությունը բարձրացնում է բոլոր նավակները, բայց Occidental-ը բարձրացել է ավելի բարձր, քան իր հասակակիցներից շատերը՝ վերադարձնելով զանգվածային 80% արդեն 2022 թվականին:
Հանրահավաքը շարունակվելո՞ւ է.
Չնայած ներդրողները խանդավառությամբ առաջարկել են բաժնետոմսերը, ավելի շատ շահումներ կարող է լինել հորիզոնում:
Ապրիլին Ռայմոնդ Ջեյմսը բարձրացրեց իր գնային նպատակը OXY-ում $85-ից մինչև $90՝ միաժամանակ պահպանելով գնման ուժեղ վարկանիշը: Այժմ բաժնետոմսերը վաճառվում են մեկ հատի համար մոտ 56 դոլարով:
Անցյալ ամիս Mizuho-ն կրկնեց OXY-ում գնման վարկանիշը՝ միաժամանակ բարձրացնելով իր գնային նպատակը $85-ից մինչև $89, ինչը մոտավորապես 59%-ով գերազանցում է բաժնետոմսերի ներկայիս դիրքը:
Այս հոդվածը տրամադրում է միայն տեղեկատվություն և չպետք է մեկնաբանվի որպես խորհուրդ: Այն տրամադրվում է առանց որևէ տեսակի երաշխիքի:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/why-warren-buffett-bought-occidental-204200947.html