Ահա թե ինչու է ԱՄՆ 39 տրիլիոն դոլար արժողությամբ կենսաթոշակային համակարգը ստանում C+ գնահատական

ԱՄՆ-ի կենսաթոշակային համակարգը կարող է ողողված թվալ, սակայն այն վատ տեղ է զբաղեցնում այլ զարգացած երկրների համեմատությամբ:

Ընդհանուր առմամբ, ամերիկացիները 39 թվականի վերջին ունեին ավելի քան 2021 տրիլիոն դոլար կարողություն, որը նախատեսված էր ծերության համար: ըստ ներդրումային ընկերության ինստիտուտին։

Այնուամենայնիվ, ԱՄՆ-ը լավ տեղ է զբաղեցնում 10-յակից դուրս տարբեր համաշխարհային կենսաթոշակային վարկանիշներում ոլորտի խաղացողներից, ինչպիսիք են. Mercer CFA Institute Համաշխարհային կենսաթոշակային ինդեքս և Natixis Investment Managers 2021 Global Retirement Index.

Մերսերի ինդեքսի համաձայն, օրինակ, ԱՄՆ-ն ստացել է «C+»: Նա զբաղեցրել է 17-րդ տեղը Natixis-ի ցուցակում:  

Ահա թե ինչու է ԱՄՆ-ը թերանում, ըստ կենսաթոշակային ոլորտի փորձագետների:

Երկու ցուցակներն էլ գլխավորել է Իսլանդիան։ Ի թիվս այլ գործոնների, երկիրը տրամադրում է առատաձեռն և կայուն կենսաթոշակային նպաստներ բնակչության մեծ մասի համար, ունի ծերության աղքատության ցածր մակարդակ և ունի կենսաթոշակային եկամուտների հավասարության ավելի բարձր հարաբերական աստիճան, ըստ զեկույցների, որոնք օգտագործում են տարբեր մեթոդաբանություններ: .

Բարձր գնահատականներ են ստացել նաև այլ երկրներ, այդ թվում՝ Նորվեգիան, Նիդեռլանդները, Շվեյցարիան, Դանիան, Ավստրալիան, Իռլանդիան և Նոր Զելանդիան։ Օրինակ՝ Դանիան, Իսլանդիան և Նիդեռլանդները ստացել են «A» գնահատականներ՝ համաձայն Mercer-ի ինդեքսի:

Ավելին ՝ անձնական ֆինանսներից.
6 դրամական հուշումներ պրոֆեսիոնալ մարզիկներ Իսայա Թոմասից և Դեքսթեր Ֆաուլերից
Ինչպես կարող են «սուպեր խնայողների» հիմնական ֆինանսական սովորությունները նպաստել հարստության ձևավորմանը
Պարենային ապրանքների գների ռեկորդային գնաճի պայմաններում խնայելու 5 եղանակ

Այն, որտեղ ԱՄՆ-ը մեծապես զիջում է այդ երկրներին, փորձագետների կարծիքով, այն է, որ նրա կենսաթոշակային համակարգը ստեղծված չէ այնպես, որ բոլորն ունենան ֆինանսապես ապահով կենսաթոշակի հնարավորություն:

«Չնայած մենք ունենք $40 տրիլիոն ներդրում, դա շատ անհավասար, մասնատված, կարկատանային կենսաթոշակային դիզայն է, որի հետ մենք աշխատում ենք ԱՄՆ-ում», - ասում է Ջորջթաունի համալսարանի Կենսաթոշակային նախաձեռնությունների կենտրոնի գործադիր տնօրեն Անժելա Անտոնելին: «Ոմանք շատ, շատ լավ են անում, բայց շատ այլ մարդիկ հետ են մնում»:

Հաշվի առեք այս վիճակագրությունը. Տնտեսական համագործակցության և զարգացման կազմակերպության 38 երկրներից ընդամենը երեքը դասվել ավելի վատ քան ԱՄՆ-ը ծերության եկամուտների անհավասարության մեջ՝ ըստ զարգացած երկրների բլոկի։  

Իսկապես, աղքատության մակարդակը «շատ բարձր» է 75 տարեկան և բարձր ամերիկացիների համար՝ 28% ԱՄՆ-ում՝ 11%, միջինը՝ ՏՀԶԿ-ում:

ԱՄՆ-ի կենսաթոշակային համակարգը հաճախ անվանում են «եռոտանի աթոռակ», որը բաղկացած է սոցիալական ապահովությունից, աշխատավայրում պայմանավորվածություններից, ինչպիսիք են կենսաթոշակները և 401(k) պլանները և անհատական ​​խնայողությունները:

Կառույցի առաջնային թերություններից մեկն աշխատավայրում խնայողությունների պլանների հասանելիության բացակայությունն է, ըստ կենսաթոշակային ոլորտի փորձագետների:

ԱՄՆ-ի աշխատողների կեսից մի փոքր ավելին՝ 53%-ը, 2018թ.-ին հասանելի է եղել գործատուի կողմից հովանավորվող կենսաթոշակային ծրագրին, ըստ վերջին տվյալների: գնահատական Ջոն Սաբելհաուսի կողմից՝ Բրուքինգսի ինստիտուտի ավագ գիտաշխատող և Միչիգանի համալսարանի գիտաշխատող պրոֆեսոր: Նա պարզել է, որ դա բարելավում է նախորդ տասնամյակի մոտ 49%-ի համեմատ:

Մոտ 57 միլիոն ամերիկացիներ ընկել են կենսաթոշակային խնայողությունների ծածկույթի «բացը» 2020 թվականին, ինչը նշանակում է, որ նրանք մուտք չունեին աշխատավայրի պլանին, ըստ Կենսաթոշակային նախաձեռնությունների կենտրոնի: վերլուծություն.

ԱՄՆ-ն ունի կամավոր կենսաթոշակային խնայողությունների համակարգ: Դաշնային կառավարությունը չի պահանջում անհատներից խնայողություններ, կամ ձեռնարկություններից՝ կենսաթոշակ կամ 401(k) առաջարկ: Անհատները նաև ավելի շատ անձնական պատասխանատվություն են կրում բույն ձու կառուցելու համար, քանի որ բիզնեսները հիմնականում հեռացել են կենսաթոշակային ծրագրերից:

Ի հակադրություն, 19 զարգացած երկրներ պահանջում են ծածկույթի որոշակի մակարդակ՝ պարտադրելով բիզնեսներին առաջարկել կենսաթոշակային ծրագիր, որ անհատներն ունենան անձնական հաշիվ կամ այս երկուսի համակցությունը, ըստ ՏՀԶԿ-ի: տվյալներ. Երկրներից 12-ում պայմանավորվածությունները ներառում են աշխատունակ տարիքի բնակչության ավելի քան 75%-ը։ Դանիայում, Ֆինլանդիայում և Նիդեռլանդներում, օրինակ, մասնաբաժինը մոտ 90% է կամ ավելի:

Իսլանդիայում, որտեղ ծածկույթը կազմում է 83%, մասնավոր հատվածի կենսաթոշակային համակարգը «ընդգրկում է բոլոր աշխատողներին վճարումների բարձր տոկոսադրույքով, ինչը հանգեցնում է ապագայի համար զգալի ակտիվների առանձնացմանը», - գրել է Մերսերը:

Իհարկե, ԱՄՆ-ում մարդիկ կարող են խնայել թոշակի անցնելու համար աշխատավայրից դուրս, օրինակ՝ անհատական ​​կենսաթոշակային հաշվում, եթե նրանց գործատուն չի առաջարկում կենսաթոշակային ծրագիր:

Բայց դա հաճախ չի լինում, ասել է Անտոնելին: Ըստ Ներդրումային ընկերության ինստիտուտի տվյալների՝ տնային տնտեսությունների ընդամենը 13%-ն է ներդրել 2020 թվականին նախահարկային կամ Roth IRA-ին:

IRA-ները 14 թվականին մոտ 2021 տրիլիոն դոլար են պահել, ինչը գրեթե կրկնապատկվում է 7.7 (k) պլանների 401 տրիլիոն դոլարից: Բայց IRA-ի միջոցների մեծ մասը ուղղակիորեն չի տրամադրվում. դրանք սկզբում խնայվել են աշխատավայրում կենսաթոշակային պլանում, այնուհետև գլորվել է IRA-ի մեջ. 2019 թվականին 554 միլիարդ դոլար է փոխանցվել IRA-ներին, ինչը ավելի քան յոթ անգամ ավելի քան 76 միլիարդ դոլարի ուղղակի ներդրումն է, ըստ ICI-ի: տվյալներ.

IRA-ի տարեկան ներդրման ավելի ցածր սահմանաչափերը նշանակում են նաև ֆիզիկական անձինք չի կարող ամեն տարի խնայել այնքան ինչպես կարող են աշխատավայրի պլաններում:  

Ամերիկացիները 15 անգամ ավելի հավանական է, որ թաքցնեն կենսաթոշակային միջոցները, երբ նրանք կարող են դա անել աշխատավայրում աշխատավարձի նվազեցման միջոցով, ըստ AARP-ին։

«Մուտքը մեր թիվ 1 խնդիրն է», - ասում է Վիլ Հանսենը՝ Ամերիկյան կենսաթոշակային ասոցիացիայի՝ առևտրային խմբի կառավարական հարցերով պատասխանատու, աշխատավայրում կենսաթոշակային խնայողությունների մասին: Փոքր բիզնեսի աշխատակիցներն ամենից քիչ հավանական է, որ 401 (k) հասանելի լինեն, ավելացրեց նա:

«[Սակայն] կենսաթոշակային համակարգը իրականում լավ համակարգ է նրանց համար, ովքեր մուտք ունեն», - ասաց Հանսենը: «Մարդիկ խնայում են».

Բայց այդ խնայողությունների կողմից առաջարկվող կենսաթոշակային ապահովությունը թեքված է դեպի բարձր եկամուտ ունեցող տնային տնտեսություններ, համաձայն դաշնային տվյալների:

Ցածր եկամուտ ունեցողները, ընդհակառակը, «ավելի հակված են իրենց [սահմանված ներդրումների] հաշիվներում քիչ կամ ոչ խնայողություններ ունենալուն», - գրել է Կառավարության հաշվետվողականության գրասենյակը 2019 թ. հաշվետվություն. 401(k) պլանը սահմանված վճարումների պլանի տեսակ է, որի միջոցով ներդրողները «սահմանում են» կամ ընտրում իրենց ցանկալի խնայողությունների տոկոսադրույքը:

Սոցիալական ապահովության վարչության տվյալներով՝ աշխատավարձ ստացողների ստորին քվինտիլի ընդամենը 9%-ն ունի կենսաթոշակային խնայողություններ՝ միջին եկամուտ ունեցողների 68%-ի և բարձրագույն քվինտիլի 94%-ի դիմաց: հաշվետվություն սկսած 2017.

Ընդհանուր խնայողությունները նույնպես «սահմանափակվում են» ցածր աշխատավարձի աճով` գնաճը հաշվառելուց և առողջապահական այնպիսի ապրանքների համար նախատեսված ծախսերի ավելացումից հետո, ասվում է GAO-ում: Ավելի երկար կյանքն ավելի մեծ ճնշում է գործադրում բնի ձվերի վրա:

Սոցիալական ապահովության նպաստները՝ Ամերիկայի երեք ոտանի աթոռի ևս մեկ «ոտք», օգնում են լրացնել անձնական խնայողությունների պակասը:

Տարեց տնային տնտեսությունների մոտ մեկ քառորդն իրենց եկամտի առնվազն 90%-ի համար ապավինում է այս պետական ​​նպաստներին, ըստ սոցիալական ապահովության վարչությանը։ Այն միջին Թոշակառուների համար ամսական նպաստը կազմում է մոտ 1,600 ԱՄՆ դոլար 2022 թվականի օգոստոսի դրությամբ:

«Դա ձեզ շատ չի բարձրացնում աղքատության մակարդակից», - ասում է Անտոնելին Սոցիալական ապահովության նպաստների մասին այն մարդկանց համար, ովքեր քիչ կամ առանց անձնական խնայողություններ ունեն:

Սոցիալական ապահովության ծրագրի հետ կապված կան նաև որոշ կառուցվածքային խնդիրներ: Ֆինանսավորումն ապահովելու համար միջոցների բացակայության դեպքում, կենսաթոշակառուների համար նախատեսված նպաստները կնվազեն 2034 թվականից հետո. այդ պահին ծրագիրը կկարողանա վճարել նախատեսված վճարումների ընդամենը 77%-ը.

Ավելին, ֆիզիկական անձինք կարող են ներխուժել իրենց 401(k) հաշիվները ֆինանսական դժվարությունների ժամանակ՝ առաջացնելով այսպես կոչված «արտահոսք» համակարգից: Այս կարողությունը կարող է ներդնել շատ անհրաժեշտ կանխիկ գումար ներկայիս դժվարին տնային տնտեսություններին, բայց հետագայում խնայողներին կարող է դեֆիցիտի ենթարկել:

«Արտահոսքի» գործոնը, զուգորդված ցածր եկամուտ ունեցողների համար սոցիալական ապահովության նվազագույն նպաստների և Սոցիալական ապահովության հավատարմագրային հիմնադրամի կանխատեսվող պակասի հետ, «էական ազդեցություն կունենան ԱՄՆ կենսաթոշակային համակարգի ունակության վրա՝ համարժեք կերպով ապահովելու իր կենսաթոշակառուներին երկրում: ապագան»,- ասել է Քեթի Հոքենմայերը՝ Mercer-ի ԱՄՆ-ի կողմից սահմանված ներդրումների հետազոտության տնօրենը:

Իհարկե, դժվար է համեմատել կենսաթոշակային համակարգերի հարաբերական հաջողություններն ու ձախողումները համաշխարհային մասշտաբով:

Յուրաքանչյուր համակարգ առաջացել է «առանձնահատուկ տնտեսական, սոցիալական, մշակութային, քաղաքական և պատմական հանգամանքներից», ասվում է Mercer զեկույցում:

«Դժվար է ասել, որ ԱՄՆ-ն իսկապես շատ հետ է մնում, երբ կան շատ այլ արտաքին քաղաքականություն, որոնք երկրներն ազդում են իրենց քաղաքացիների վրա և որքանով արդյունավետ կլինի նրանց թոշակի անցնելը երկարաժամկետ հեռանկարում», - ասաց Հանսենը:

Առողջապահության և կրթության քաղաքականության թերությունները արյունահոսում են մարդկանց խնայողությունների ունակության մեջ, պնդում է Հանսենը: Օրինակ, բարձր ուսանողական պարտքի բեռը կամ մեծ առողջապահական հաշիվները կարող են ստիպել ամերիկացի վարկառուն հետաձգել խնայողությունները: Նման դեպքերում կարող է արդարացի չլինել առաջնային մեղքը բարդել ԱՄՆ կենսաթոշակային համակարգի կառուցվածքի վրա, ասել է Հանսենը:

Իսկ վերջին տարիներին կառուցվածքային բարելավումներ են եղել, նշում են փորձագետները:

Օրինակ, 2006 թվականի կենսաթոշակների պաշտպանության մասին օրենքը սկիզբ դրեց խնայողությունների նոր դարաշրջանին, երբ գործատուները սկսեցին ավտոմատ կերպով աշխատողներին գրանցել 401(k) պլաններում և ամեն տարի մեծացնել նրանց վճարումների գումարները:

Վերջերս 11 նահանգներ և երկու քաղաքներ՝ Նյու Յորքը և Սիեթլը, ընդունել են ծրագրեր, որոնք պահանջում են բիզնեսից աշխատողներին կենսաթոշակային ծրագրեր առաջարկել, ըստ Կենսաթոշակային նախաձեռնությունների կենտրոնին: Դրանք կարող են լինել 401(k) տիպի պլաններ կամ պետական ​​կառավարվող IRA, որտեղ աշխատողները ավտոմատ կերպով կգրանցվեն:

Դաշնային օրենսդիրները նաև կշռադատում են այնպիսի դրույթներ, ինչպիսիք են ծախսերի կրճատումը` կապված այնպիսի գործոնների հետ, ինչպիսիք են պլանի համապատասխանությունը և հարկային խթանների խթանումը, որպեսզի նպաստեն 401(k) պլանների ավելի շատ յուրացմանը փոքր բիզնեսների շրջանում, ասաց Հանսենը:

«Վերջին 15 տարիներին և այժմ՝ լրացուցիչ բարեփոխումների նկատառումներով Ապահով 2.0 [օրենսդրություն]. հսկայական առաջընթաց է գրանցվել՝ գիտակցելով, որ տեղ կա մեր ԱՄՆ կենսաթոշակային համակարգի դիզայնի բարելավման համար», - ասել է Անտոնելին: