Ահա, թե ինչպես գնել արժեթղթեր արջի շուկայում

Բոլորը գիտեն, որ ֆոնդային շուկայում փող աշխատելու ճանապարհը ցածր գնով և բարձր վաճառքով է: Դա բարդ տրամաբանություն չէ, բայց ամենամեծ կորուստները, որ կրում են ներդրողների մեծ մասը, այն է, երբ նրանք «ցածր են գնում» արջի շուկայում: Երբ բաժնետոմսերն էլ ավելի են իջնում, հիասթափությունն ու ցավը դառնում են չափազանց մեծ, ուստի նրանք կապիտուլյացիայի են ենթարկվում և փակվում են մեծ կորուստների մեջ:

«Գնել ցածր» մոտեցման հետ կապված երկու խնդիր կա.

Նախ, մենք գաղափար չունենք, թե արդյոք ներկայիս ցածր մակարդակը որ ցածր. Արջուկային շուկաներում աջակցությունն անիմաստ է, և կարող է ցնցող լինել, թե որքան հեռու կարող է ընկնել «լավ» բաժնետոմսը մինչև այն ի վերջո հայտնվի հատակին:

Երկրորդ խնդիրը մեր էմոցիաներն են։ Մեր պլանները դուրս են գալիս պատուհանից, եթե մեր մուտքի կետը վատ է, և մենք սկսենք կորուստներ կուտակել: Ինչպես մի անգամ ասել է Մայք Թայսոնը, «Յուրաքանչյուր ոք ունի ծրագիր, քանի դեռ բռունցքով չի հարվածել դեմքին»: Մեր էմոցիաներն ի հայտ են գալիս, երբ շուկան մեզ ցավ է պատճառում, և մենք հակված ենք սխալ որոշումներ կայացնելու:

Այսպիսով, ինչպե՞ս ենք մենք վարվում արջի շուկայում վատ ժամանակի և հակաարդյունավետ հույզերի խնդրի հետ:

«Գնումների հետախուզման» առավելությունները

Լուծումներից մեկը «գնումների հետախուզումն է»: Գնումների հետաքննությունը Ջեսի Լիվերմորի մշակած ռազմավարությունն է: Ջեսսի Լիվերմորը համարվում է բոլոր ժամանակների մեծագույն թրեյդերներից մեկը, բայց նա դեռևս երեք անգամ կոտրվեց մինչև 30 տարեկանը: Նա Ուոլ Սթրիթում հայտնի էր որպես «Տղայի մխացող», քանի որ նա «խորտակվում էր» հսկայական դիրքերում: Երբ նրանք աշխատում էին, նա հարստություն էր վաստակում: Երբ նրանք չաշխատեցին, նա ոչնչացվեց 1929-ի վթարի ժամանակ: Լիվերմորը վաստակեց մոտ 100 միլիոն դոլար, որը համարժեք է շուրջ 1.5 միլիարդ դոլարին այսօր: Հետագայում նա մեկից ավելի անգամ կորցրեց այդ ամենը հիմնականում իր կանոններին չհետևելու պատճառով:

Լիվերմորի համար հատկապես հիասթափեցնողն այն էր, որ նրա հիմնական պարտվող գործարքներից շատերը չափազանց լավ կաշխատեին, եթե նրա ժամանակը մի փոքր այլ լիներ: Նա իր դիրքը շատ մեծ ու արագ կառուցեց և չէր կարող նրանց հետ մնալ, երբ նրանք անմիջապես չէին աշխատում: Սա նույն խնդիրն է, որին բախվում են ներդրողների մեծ մասը ընթացիկ արջուկային շուկայում: Արհեստները, ի վերջո, կարող են լավ աշխատել տարիների ընթացքում, բայց զգացմունքները մղում են նրանց փախչելու իրավիճակից, երբ ցավը չափազանց մեծ է:

Լիվերմորը լուծեց ժամանակի այս խնդիրը՝ մշակելով «զոնդավորում» կոչվող մեթոդը: Անմիջապես ներս ցատկելու փոխարեն, նա կհետազոտեր շուկան՝ կատարելով փոքր գնումներ, որոնք կօգնեին նրան ձեռք բերել գների գործողության զգացում: Եթե ​​նրան դուր էր գալիս այն, ինչ տեսնում էր, նա կավելացներ դիրքը և կսկսեր այն բուրգավորել, քանի որ այն շարժվում էր իր օգտին: Սա համընկնում է Ջորջ Սորոսի իմ բոլոր ժամանակների ամենասիրելի առևտրային մեջբերումների հետ. «Դուք ճիշտ եք, թե սխալ, կարևոր չէ, թե որքան գումար եք վաստակում, երբ ճիշտ եք և որքան եք կորցնում, երբ դուք ճիշտ եք: սխալ»։

Լիվերմորն իր մոտեցումը համեմատեց մի զինվորականի հետ, որը պարեկ է ուղարկում հակառակորդին լրտեսելու և հետախուզություն հավաքելու համար: Այս զոնդավորման արդյունքում ձեռք բերված գիտելիքները նրան թույլ կտան ճիշտ ժամանակին ագրեսիվ հարձակվել:

Զոնդավորման մեթոդը մի քանի առավելություն ունի. Նախ, դա օգնում է վերահսկել զգացմունքները, երբ սկսում ես փոքրից և սահմանափակում ռիսկը: Դուք կգտնեք, որ ձեր տեսակետը բաժնետոմսի մասին հաճախ շատ արագ կփոխվի, երբ դուք իրականում որոշ սեփականատերեր ունենաք: Ես հաճախ եմ նկատում, որ կխուսափեմ առաջին հայացքից տեխնիկապես չափազանց երկար թվացող աղյուսակից: Բայց այն բանից հետո, երբ ես փոքր նախնական գնումներ կատարեմ և հետո դիտեմ գործողությունները, իմ վերաբերմունքը դրա վերաբերյալ կփոխվի, քանի որ ես ավելի ուշադիր հետևում եմ գնային գործողություններին և ձեռք եմ բերում բաժնետոմսի անհատականության զգացում: Այն որպես բաց թողնված առևտուր անտեսելու փոխարեն, ես կենտրոնացած եմ աղյուսակը զարգանալուն պես սեղմելու հնարավորություն փնտրելու վրա:

Հետազոտման մոտեցման երկրորդ առավելությունն այն է, որ այն թույլ է տալիս ագրեսիվության շատ ավելի բարձր մակարդակ, երբ դուք գնում եք աստիճանաբար: Քանի որ դուք կարող եք ավելի մոտիկից կառավարել ռիսկը, հնարավոր է ավելի մեծ դիրքեր գրավել, երբ հետևում եք իրավիճակին:

Լիվերմորը երկու հիմնական պայման ուներ իր հետախուզական գնումների համար. Նախ, նա որոշեց այն չափը, որը, ի վերջո, մտադիր էր պահել, եթե բաժնետոմսերը զարգանան այնպես, ինչպես ինքն էր սիրում: Նա նախապես պլան ուներ և պատահականորեն չէր ավելացնում բաժնետոմսերը: Նրա նախնական զոնդավորման գնումը, ընդհանուր առմամբ, կկազմի նրա ծրագրած ընդհանուր չափի մոտ 20%-ը: Գաղափարն այն է, որ պլան ունենաս և չգայթակղվեն այն փոփոխելու, քանի որ քո էմոցիաները ի հայտ են գալիս, քանի որ գնային ակցիան զարգանում է:

Այս առաջին կանոնը ձեռք ձեռքի տված է երկրորդի հետ, այն է, որ դուք միայն ավելացնում եք առևտուրը, եթե այն դրականորեն է գործում: Դուք չեք փորձում նվազեցնել ձեր ծախսերի հիմքը, քանի որ հույս ունեք, որ շուկան ի վերջո կգնահատի այս բաժնետոմսի դրական հիմունքները: Այն, ինչ դուք անում եք, ավելացնում եք ձեր դիրքը, քանի որ գնային ակցիան ապացուցում է, որ շուկան բացահայտում է իրավիճակի արժանիքները: Դա այն է, ինչ օգնում է ձեզ բարելավել ձեր ժամանակը: Դուք չեք փորձում գուշակել, թե երբ կտեղափոխվի բաժնետոմս: Դուք գրկում եք այն, երբ այն շարժվում է և անում է այն, ինչ պետք է անի:

Ցանկացած բաժնետոմսում շարժման մեծ մասը պատահական է և մեծ նշանակություն չունի: Դուք կարող եք օգտվել դրանից՝ հետևելով իրավիճակին և դիտարկելով այն ընդհանուր շուկայական պայմանների համատեքստում: Անկայունությունը պետք է լինի քո ընկերը և ոչ թե թշնամին:

Մեկ փոփոխություն, որը ես ավելացնում եմ զոնդավորման մոտեցմանը, դիրքի մի մասի առևտուրն է ավելի կարճ ժամկետներով: Փոխանակ այն վերաբերվել որպես մեկ մեծ առևտրի, որը հաստատվում է աստիճանաբար, ես այն կհամարեմ մի քանի առևտուր տարբեր ժամանակաշրջաններով: Սա ունի նույն առավելություններից շատերը, ինչ զոնդավորման մոտեցումը, բայց օգնում է նվազեցնել ռիսկը, երբ որոշակի արագ շրջադարձեր կան, երբ դուք դիրք եք ստեղծում:

Չորս քայլ դեպի զոնդավորման մոտեցում

1. Վերցրեք նախնական դիրքը. Հիմնական բանն այստեղ այն է, որ այն փոքր լինի և ավելացվի, քանի որ ֆոնդը զարգանում է: «Հետևելու» դիրքը կամ այն, ինչ Ջեսի Լիվերմորը անվանեց «զոնդավորման» դիրքը, կստիպի ձեզ ավելի ուշադիր հետևել գնի գործողությանը և կօգնի ձեզ զարգացնել շարժման նկատմամբ որոշակի զգացողություն: Երբ դուք պահում եք բաժնետոմսեր, դուք մոտիվացված կլինեք ավելի շատ հետազոտություններ կատարել և բացահայտել պոտենցիալ բացասական և դրական կատալիզատորները:

2. Փնտրեք երկրորդ մուտքը: Եթե ​​բաժնետոմսերը անմիջապես հիասթափվեցին, ապա թափեք այն և շարժվեք առաջ: Միգուցե ապագայում վերանայեք այն: Եթե ​​այն լավ է գործում, և շուկայական պայմանները լավ են, ավելացրեք ևս մի քանիսը: Օգտվեք սովորական անկայունությունից: Պարտադիր չէ, որ դուք գնում եք ավելի ցածր կամ ավելի բարձր, քանի դեռ աղյուսակը մնում է առողջ:

3. Եղե՛ք համբերատար։ Հիմա, երբ ես ոտք ունեմ ֆոնդում, ուզում եմ տեսնել, թե ինչպես է այն գործում: Արդյո՞ք դա ցածր է: Եթե ​​ոչ, ես, հավանաբար, մասնակի վաճառք կանեի: Որքան երկար պահպանվի ցածր մակարդակը, այնքան ես ավելի հակված կլինեմ լրացուցիչ լրացուցիչ գնումներ կատարել:

4. Մնա կարգապահ։ Եթե ​​գների գործողությունը թուլանում է, և աջակցությունը հայտնվում է խաղի մեջ, կտրեք մի մասը և նորից փորձեք: Մի նստեք այնտեղ և հուսացեք, որ առևտուրը կաշխատի: Արագ կտրեք այն, եթե գնի գործողությունը վատթարանում է:

Ամենավատ արջի շուկայում զոնդավորման գործարքների մեծ մասը սկզբում չի աշխատի, բայց մոտեցումը սահմանափակում է ձեր ռիսկը և թողնում է ձեզ նորից ու նորից փորձելու, մինչև գործերը սկսեն աշխատել: Արջուկային շուկաները մեծ հնարավորություններ են ստեղծում, և եթե դրանց ճիշտ ռազմավարությամբ մոտենաք, չեք վախենա դրանցից: