Չնայած պարտատոմսերի եկամտաբերության վերջին աճին, որոշ այլընտրանքային ներդրումներ ապահովում են շատ ավելի լավ եկամտաբերություն՝ տարբեր աստիճանի անվտանգությամբ:
Դրանք ներառում են գանձապետական խնայողական պարտատոմսեր, ապահովագրողների կողմից բազմամյա երաշխավորված անուիտետներ և ավելի մեծ ռիսկի դիմելու ցանկություն ունեցող ներդրողների համար՝ ինտերվալային միջոցներ, որոնք ներդրումներ են կատարում վարկային գործիքներում:
Պարտատոմսերի նպատակը ձեր պորտֆելի բաժնետոմսերի հավասարակշռումն է: Դա է պատճառը, որ մենք չենք ներառում շահաբաժիններ վճարող բաժնետոմսերը, որոնք հակված են ընկնելու, երբ ձեր բաժնետոմսերը շարժվում են հարավ՝ ընդհանրապես բալաստ չապահովելով:
Ի հակադրություն, խնայողական պարտատոմսերը և բազմամյա երաշխավորված անուիտետների մեծ մասը պետք է դուրս գան ռեցեսիայից՝ հազիվ թե ալիքով: Ինտերվալային ֆոնդերը հարված կհասցնեն, երբ տնտեսությունը կծկվի, բայց այնուամենայնիվ հակված է լինել ավելի քիչ անկայուն, քան բաժնետոմսերը:
Ահա երեք ավելի բարձր եկամտաբեր ներդրումներ, որոնց մասին պետք է մտածել պարտատոմսերի փոխարեն.
Գանձապետական սերիա I խնայողական պարտատոմսեր. Իսկապես ռիսկի կողմնակիցների համար այս պարտատոմսերը երաշխավորված են կառավարության կողմից և նույնքան ապահով, որքան նրանք են: Նրանք ներկայումս վճարում են 7.12% քանի որ դրանց տեմպերը կապված են գնաճի հետ: Դրույքաչափը ճշգրտվում է վեց ամիսը մեկ՝ մայիսին և նոյեմբերին, և, հավանաբար, չի պահպանվի, բայց ներկայումս դրանք դեռ հիանալի ներդրում են:
Իսկապես, I պարտատոմսերի ամենամեծ խնդիրն այն է, որ կառավարությունը սահմանափակում է ձեզ տարեկան $10,000-ով: Դուք կարող եք դրանք գնել էլեկտրոնային եղանակով Treasury Direct.
Ես պարտատոմսերը գալիս են սահմանափակումներով: Դուք չեք կարող դիպչել ձեր փողին մեկ տարի այն գնելուց հետո: Առաջին հինգ տարիների ընթացքում դուք կվճարեք տուգանք՝ երեք ամսվա տոկոսի չափով՝ ձեր գումարը յուրացնելու համար: Դրանից հետո տույժեր չկան։
Ընթացիկ տոկոսադրույքները դրանք դարձնում են գործարք, նույնիսկ եթե դուք պետք է մուտք գործեք գումար մինչև հինգ տարին լրանալը:
«Նույնիսկ եթե կորցնեք երեք ամսվա հետաքրքրությունը, դուք դեռ ավելի լավ եք անում, քան այլ ներդրումների դեպքում», - ասում է Ֆինանսական ծառայությունների ամերիկյան քոլեջի հարստության կառավարման պրոֆեսոր Մայքլ Ֆինքեն:
I պարտատոմսերից ստացված տոկոսները ենթակա են դաշնային հարկերի, բայց ոչ նահանգային և տեղական հարկերի, ինչը դրանք կրկնակի գրավիչ է դարձնում բարձր հարկերով վայրերում, ինչպիսիք են Նյու Յորքը կամ Կալիֆոռնիան:
Բազմամյա երաշխավորված անուիտետներ.Սրանք բանկային ավանդների հավաստագրերի համարժեքներն են, բացառությամբ, որ դրանք վաճառվում են ապահովագրողների կողմից: Ուրբաթ առավոտվա դրությամբ դուք կարող եք ստանալ 5-ամյա MYGA A-ի վարկանիշով ապահովագրողից, որը զիջում է մինչև 3.15%: Ի հակադրություն, 5-ամյա գանձապետարանը տվել է 2.532% եկամտաբերություն, և բանկային CD-ների մեծ մասը վճարում է դրանից շատ: Նմանատիպ 3-ամյա MYGA-ի եկամտաբերությունը մինչև 2.65%, սակայն վերջին շաբաթների ընթացքում դարձել է ավելի քիչ գործարք, քանի որ 3-ամյա գանձապետարանի եկամտաբերությունը հասել է 2.501%-ի:
MYGA-ները չեն ապահովվում ԱՄՆ կառավարության կողմից, ինչպես բանկային CD-ն: Այնուամենայնիվ, դրանք ապահովված են պետական ապահովագրական երաշխիքային հիմնադրամներով: Նույնիսկ եթե ապահովագրողը, որը ձեզ վաճառել է MYGA-ն, փչանա, ինչը հազվադեպ դեպք է, դուք կվերադարձնեք ձեր մայր գումարը, թեև կարող եք նվազեցնել տոկոսադրույքը: «Քանի դեռ դուք գտնվում եք պետական երաշխիքի սահմանաչափի մեջ, հիմնականում վարկային ռիսկ չկա», - ասում է Buckingham Strategic Wealth-ի գլխավոր հետազոտող Լարի Սվեդրոն:
Տարբեր նահանգները տարբեր սահմաններ ունեն և կարելի է գտնել Կյանքի և առողջության ապահովագրության երաշխիքների ասոցիացիաների ազգային կազմակերպությունում: կայքը.
Եթե դուք ցանկանում եք ներդնել ավելի շատ, քան պետական սահմանաչափը, որտեղ ապրում եք, կարող եք գնել MYGA-ներ մեկից ավելի օպերատորներից՝ սահմանի մեջ մնալու համար, ասում է ապահովագրական գործակալ Սթեն Հեյթքոքը, ով իրեն անվանում է «Սթեն անուիտետային մարդ»: Նրա կայքը տալիս է MYGA-ի գնանշումներ ամբողջ երկրում՝ գումարած դրանք առաջարկող ապահովագրողի վարկային վարկանիշները: Չնայած պետական երաշխիքներին, ձեր վիշտը խնայելու համար դուք ցանկանում եք գնել MYGA-ներ ֆինանսապես ուժեղ ապահովագրողներից:
Դուք կարող եք ավելի բարձր տոկոսադրույքներ ստանալ՝ գնելով ավելի երկարատև MYGA-ներ: Բայց շատ ֆինանսական փորձագետներ խորհուրդ են տալիս դրա դեմ լինել: Եթե տոկոսադրույքները շարունակեն բարձրանալ, դուք կփակվեք ավելի ցածր տոկոսադրույքի մեջ:
MYGA-ները գալիս են պոտենցիալ հարկային արտոնություններով: Դուք ստիպված չեք լինի հարկեր վճարել նրանց վճարած տոկոսների վրա, քանի դեռ չեք հանել գումարը, այսինքն՝ կարող եք դրանք գլորել առանց հարկերի: Ասեք, որ դուք MYGA եք գնում 63 տարեկանում, երբ դեռ աշխատում եք և գտնվում եք բարձր հարկային սահմաններում: Դուք կարող եք սպասել մինչև թոշակի անցնելը և ավելի ցածր փակագծում գտնվող գումարը հանելու համար:
Ի տարբերություն Treasuries, MYGA-ները հեղուկ չեն: Հաճախ կան զգալի հանձնման տույժեր, երբեմն 8% կամ 9%, եթե ցանկանում եք ձեր ամբողջ գումարը նախքան դրանք հասունանալը, ասում է Հեյթքոքը: «Հանձնման վճարների մի մասը գիշատիչ է», - ասում է նա:
Ինտերվալային ֆոնդեր. Նրանց համար, ովքեր ցանկանում են ունենալ ավելի ռիսկային ակտիվներ, հաշվի առեք ինտերվալային ֆոնդերը, որոնք ներդրումներ են կատարում վարկային գործիքներում: Շատերը վճարում են 7%-ից 10% եկամտաբերություն՝ բաժնետոմսերի նման բաժնետոմսերի եկամտաբերություն՝ ավելի քիչ փոփոխականությամբ, քան բաժնետոմսերը:
Դրանք կոչվում են ինտերվալային ֆոնդեր, քանի որ դրանք ներդրումներ են կատարում ոչ իրացվելի ակտիվներում, և դուք կարող եք մուտք գործել ձեր գումարը միայն եռամսյակային կտրվածքով: Եվ նույնիսկ այն դեպքում, ընդհանուր առմամբ միջոցներ են պահանջվում յուրաքանչյուր եռամսյակում իրենց բաժնետոմսերի 5%-ից ոչ պակաս հետգնման համար: Դա նշանակում է, որ եթե մի խումբ ներդրողներ միաժամանակ ցանկանում են իրենց գումարը, նրանք կարող են հետ ստանալ միայն մի մասը և պետք է սպասեն մնացածին:
Տարբեր միջակայքային ֆոնդեր ուղղված են վարկային շուկայի տարբեր անկյուններին: 6.2 միլիարդ դոլար արժողությամբ Cliffwater կորպորատիվ վարկավորման հիմնադրամը (նշում՝ CCLFX) տարեվերջին ապահովել է 7.3% եկամտաբերություն: Այն ներդրումներ է կատարում միջին շուկայի ընկերություններին տրված մասնավոր վարկերում: Հիմնադրամը վաճառվում է միայն ներդրումային խորհրդատուների և այլ հաստատությունների միջոցով:
Ընդամենը 2½ տարեկան է։ Այն կորցրեց 2.15% 2020 թվականի մարտին համաճարակի առաջին օրերին, ասում է Cliffwater-ի գործադիր տնօրեն Բրայան Ռոնը: Այն գոյություն չուներ 2007-09 թթ. ռեցեսիայի ժամանակ, սակայն Cliffwater-ը ստեղծել է նմանատիպ վարկերի ինդեքս և հաշվարկել է, որ այն կկորցներ 6.5% 2008-ին և կբարձրանար 13.2% 2009-ին: բաժնետոմսեր. S&P 500 ֆոնդային ինդեքսը 37 թվականին վերադարձել է բացասական 2008%, իսկ 26.5 թվականին գրանցել է 2009% եկամտաբերություն։
Այլ ինտերվալային ֆոնդերն ավելի բարձր ռիսկային ռազմավարություններ են հետապնդում և չեն ապահովի պորտֆելի նույն կայունությունը, ինչ պարտատոմսերը: 2.9 միլիարդ դոլար արժողությամբ Pimco Flexible Credit Income Fund-ը (PFLEX) կարող է գնել ցանկացած տեսակի պարտք, ներառյալ բնակարանային վարկերը և զարգացող շուկաների պարտքերը: Ռիսկի առումով, «ես կասեի, որ այն համապատասխանում է պարտատոմսերի և սեփական կապիտալի միջև», - ասում է Pimco-ի գործադիր փոխնախագահ Քրիստիան Քլեյթոնը:
Հիմնադրամը միջինում ունեցել է 6.3% եկամտաբերություն 2017 թվականի սկզբից ի վեր: Բայց դա ներառում էր մոտավորապես 20% անկում 2020 թվականի մարտին, քանի որ համաճարակը կրճատեց տնտեսությունը:
Սակայն միջակայքային ֆոնդի կառուցվածքի պատճառով ներդրողները չեն կարողացել մուտք գործել իրենց գումարները մինչև 2020 թվականի մայիսը, երբ հիմնադրամը վերականգնել է իր կորուստների գրեթե կեսը: «Մարտին հիմնադրամը կարողացավ խախտել և գնել ակտիվներ ցածր գներով, քանի որ ներդրողները չէին կարող մարել», - ասում է Քլեյթոնը:
Աղբյուր՝ https://www.barrons.com/articles/here-are-3-ways-to-get-better-yields-than-bonds-with-some-measure-of-safety-51648235275?siteid=yhoof2&yptr= yahoo