«Գլխի կեղծ հանրահավաք». Dow-ը 400 միավորով ցատկել է բանկային բաժնետոմսերի 37 միլիարդ դոլարի վերականգնման վրա

topline

Բանկային բաժնետոմսերի զանգվածային վերականգնումը երեքշաբթի հանգեցրեց շուկայի ավելի լայն աճի, քանի որ ներդրողները չեղյալ հայտարարեցին իրենց խորը մտահոգությունները Silicon Valley Bank-ի և Signature Bank-ի ձախողումների ոլորտային հետևանքների վերաբերյալ, թեև մի քանի փորձագետներ զգուշացնում են, որ վերածնունդը կարող է ավելին լինել, քան սատկած կատու: ցատկում.

Հիմնական փաստեր

Շուկայական կապիտալիզացիայով ամերիկյան 10 խոշորագույն բանկերը երեքշաբթի ժամը 37:12-ին ET-ի դրությամբ ավելացրել են 15 մլրդ դոլար շուկայական արժեք՝ մասնակիորեն ջնջելով նախորդ երեք առևտրային նստաշրջաններում իրենց աղետալի 187 մլրդ դոլարի կորուստը:

Այդ խմբի մեջ ամենամեծ շահույթը ստացել են երկուշաբթի օրվա ամենամեծ պարտվողները՝ Չարլզ Շվաբը և Truist Financial-ը՝ համապատասխանաբար 9% և 6%, քանի որ ներդրողները վերականգնել են վստահությունն ընկերությունների նկատմամբ:

Բանկի վերադարձը, համակցված գնաճի կայուն ցուցանիշի և Meta-ի կողմից աշխատողների զանգվածային կրճատումների հետ, օգնեց Dow Jones Industrial Average-ին հասնել 410 կետով կամ 1.3%-ով, որը 2023 թվականի երկրորդ լավագույն օրն էր, մինչդեռ S&P 500-ը և տեխնոլոգիական ցուցիչը: Nasdaq-ը գրավել է յուրաքանչյուրի մոտ 2%-ը:

Ռալլին գալիս է նույնիսկ այն բանից հետո, երբ Moody's-ը նվազեցրեց ԱՄՆ բանկային համակարգի իր կանխատեսումը կայունից մինչև բացասական՝ վկայակոչելով «արագ վատթարացող գործառնական միջավայրը», և երկուշաբթի ուշ հայտարարեց, որ քննարկում է Comerica, First Republic, UMB Financial և UMB Financial բանկերի վարկային վարկանիշի իջեցումը։ Արևմտյան դաշինք և Սիոններ.

Բայց երկուշաբթի առևտրի ընթացքում տուժող այդ բանկերը միացան զվարճալի երեքշաբթի օրը, քանի որ յուրաքանչյուրը շահեց ավելի քան 7%, իսկ Առաջին Հանրապետության գրեթե 60% վերականգնումը առաջատարն էր:

Չորեքշաբթիից երկուշաբթի ընկած ժամանակահատվածում First Republic-ի բաժնետոմսերի 73% անկումը «դրամատիկ չափից ավելի արձագանք» էր, գրում է JPMorgan-ի վերլուծաբան Սթիվեն Ալեքսոպուլոսը վերջին գրառման մեջ՝ հայտարարելով Սան Ֆրանցիսկոյում գտնվող հաստատությունն իր բանկային արժեթղթերի լավագույն ընտրությունը:

Վճռորոշ մեջբերում

«Կարծես ամբողջ շուկայում կա «բոլորը հստակ» ազդանշան», - գրել է LPL ֆինանսական վերլուծաբան Քուինսի Քրոսբին էլեկտրոնային փոստով ուղարկված մեկնաբանություններում:

Հակա -

Sevens Report-ի վերլուծաբան Թոմ Էսեյը երեքշաբթի իր գրառման մեջ նախազգուշացրեց, որ շուկայի ամենավերջին ձեռքբերումները կարող են լինել ավելին, քան «գլխավոր կեղծ հանրահավաքը», բացատրելով, որ Դաշնային պահուստի գործողությունները՝ պաշտպանելու Silicon Valley Bank-ում և Signature Bank-ում ավանդատուներին, կարող են իրականում հանգեցնել գնաճի հետաձգմանը: նույնիսկ ավելի երկար: Ձախողումները «սրում են առանցքային հակառակ քամիները» բանկերի համար, որոնք արդեն իսկ բախվում են հիասթափված շահույթի հետ, Morgan Stanley-ի վերլուծաբան Մայքլ Ուիլսոնը բացատրեց երկուշաբթի հաճախորդներին ուղղված գրառման մեջ, որը նախազգուշացնում էր արժեզրկման շուկայի ռելլիներին չգնալու մասին, որոնք պայմանավորված են վերնագրերով, այլ ոչ թե հիմնական գծերի նկատելի փոփոխություններով:

Հիմնական նախապատմություն

Silicon Valley Bank-ի ձախողումը Ուրբաթ օրը և Signature Bank-ի հարկադիր փակումը կիրակի դարձան ԱՄՆ պատմության մեջ երկրորդ և երրորդ խոշորագույն բանկերի ձախողումը: Բանկային մեծ և փոքր բաժնետոմսերը անկում ապրեցին անցյալ շաբաթվա վերջին մինչև երկուշաբթի, քանի որ ներդրողները անհանգստացած էին հաստատությունների ֆինանսական առողջությունից: JPMorgan-ը միլիարդավոր դոլարների ավանդներ է ստացել ձախողման պատճառով առաջացած խուճապի ֆոնին, ըստ Bloomberg-ի, քանի որ ամերիկացիները շտապել են դեպի երկրի խոշորագույն բանկերը, որոնք լավագույնս տեղակայված են իրենց կանխիկ գումարը պաշտպանելու համար:

Տանգենտ

Միլիարդատեր ներդրող Ռոն Բարոնը երկուշաբթի օրը բարձրացրել է Չարլզ Շվաբում իր բաժնետոմսերը, քանի որ բրոքերային հսկայի բաժնետոմսերն անկում են ապրել, CNBC-ին ասել է Բարոնը:

Further Reading

Բանկի բաժնետոմսերի անկումը ուժեղանում է. կորուստները գերազանցում են $185 միլիարդը, քանի որ վերլուծաբանը զգուշացնում է SVB-ի ձախողման ռիսկերը Կարգավորիչի ինտենսիվ ստուգում (Forbes)

Բայդենն ասում է, որ Սիլիկոնային հովտի բանկի խնայողությունն օգնեց տնտեսությանը «հեշտ շունչ քաշել», բայց ոչ բոլոր փորձագետները համաձայն են (Forbes)

Ինչ պետք է իմանալ Silicon Valley Bank-ի փլուզման մասին՝ 2008 թվականից ի վեր ամենամեծ բանկի ձախողումը (Forbes)

Ի՞նչ է պատահել Signature Bank-ին. Բանկի վերջին ձախողումը պատմության մեջ երրորդն է (Forbes)