Մեր թվային աշխարհն աշխատում է համակարգչային տեխնիկայով, և այդ տեխնոլոգիան միայն կդառնա ավելի ինքնավար և ամենուր տարածված: Եվ դա, իր հերթին, միայն ընդգծում է առցանց անվտանգության շարունակական կարևորությունը: Թվային ավտոմատացման աճի պայմաններում ավելի կարևոր է, քան երբևէ, հենց հիմա, սկսել ամրապնդել թվային պաշտպանությունը:
Այս ֆոնին Goldman Sachs-ի Գաբրիելա Բորխեսն իր հայացքն ուղղեց կիբերանվտանգության ոլորտին: Վերլուծաբանը տեսնում է արդյունաբերության մի քանի դինամիկա, որոնք բարենպաստ են երկարաժամկետ ներդրողների համար, այդ թվում՝ «(1) Բազմապրանքային հարթակները թափ են հավաքել և ավելի մոտ են նորարար մնալու մարտահրավերը լուծելուն այն ենթասեգմենտներում, որոնք պատմականորեն սահմանված են բում և անկումային արտադրանքի ցիկլերով: (2) Արդյունաբերությունն ավելի քիչ ցիկլային է, քանի որ խառնուրդը հեռանում է սարքաշարից և դեպի SaaS, և հաշվի առնելով ձեռնարկության բյուջեներում անվտանգության ծախսերի հետևողական առաջնահերթությունը»:
Բորխեսը մեզ չի թողնում արդյունաբերության մակրո հայացքով: Վերլուծաբանը շարունակում է խորացնել միկրո մակարդակը և ընտրում է երկուսը կիբերանվտանգության բաժնետոմսեր որ նա տեսնում է որպես պոտենցիալ հաղթողներ երկարաժամկետ հեռանկարում:
Իրականում, Բորխեսը միակը չէ, ով երգում է այս բաժնետոմսերի գովքը: Համաձայն TipRanks պլատֆորմի, յուրաքանչյուրն ունի «Ուժեղ գնման» կոնսենսուսի վարկանիշը ավելի լայն վերլուծաբանների համայնքից և առաջարկում է երկնիշ վերընթաց ներուժ գալիք տարվա համար: Եկեք ավելի սերտ նայենք:
CrowdStrike Holdings (CRWD)
Goldman-ի առաջին ընտրությունը, որը մենք կդիտարկենք, CrowdStrike-ն է՝ Falcon Endpoint Protection բարձրակարգ գծի արտադրողը և կիբերանվտանգության էկոհամակարգի առաջատարը: CrowdStrike-ի արտադրանքը սահմանել է արդյունաբերական ստանդարտ ցանցի առցանց պաշտպանության և թվային անվտանգության համար և ներառում է մի շարք ամպի վրա հիմնված մոդուլներ՝ կիրառությունների լայն տեսականիով: Ընկերությունը արտադրանքը հասանելի է դարձնում բաժանորդագրության միջոցով Software-as-a-Service մոդելի միջոցով:
Ընկերությունն իր վերջին եռամսյակային հաշվետվության մեջ զեկուցել է որոշ կայուն ցուցանիշներ՝ 3 ֆինանսական տարվա երրորդ եռամսյակի համար: Եկամուտը տարեկան կտրվածքով աճել է 2023%-ով՝ կազմելով 53 մլն դոլար, իսկ տարեկան կրկնվող եկամուտը՝ 581 մլրդ դոլար, աճել է 2.34%-ով: Եզրափակելով, CrowdStrike-ը զեկուցել է 54-րդ եռամսյակի ֆինանսական շահույթը 3 ցենտ մեկ բաժնետոմսի համար, ոչ GAAP-ի չափորոշիչներով, գերազանցելով մեկ բաժնետոմսի համար 40 ցենտի կոնսենսուսի գնահատականը:
Այնուամենայնիվ, ընկերությունը տրամադրել է եկամուտների ուղեցույց, որը չի համապատասխանում գնահատականներին: Մասնավորապես, 4-րդ եռամսյակի եկամուտը ակնկալվում է, որ կկազմի 619.1 միլիոն դոլարից մինչև 628.2 միլիոն դոլար, որը ցածր է Street-ի 634.2 միլիոն դոլար գնահատականներից:
Ընդունելով, որ ներկայիս շուկայական պայմանները բաժնետոմսերի վրա հակառակ քամի են գործում, Goldman Sachs-ի Գաբրիելա Բորխեսը կարծում է, որ այն լավ տեղ է գրավում ուժեղ աճի համար:
«Մենք ակնկալում ենք տեսնել աճի տեմպերի չափավոր… պայմանավորված հիմնականում վերջնական կետի TAM-ի ավելի դանդաղ աճով և շուկայի մասնաբաժնի ավելացման դանդաղ տեմպերով, և մենք կարծում ենք, որ դա լավ է հասկանում շուկան: Միջնաժամկետ կտրվածքով, 1) մենք ակնկալում ենք տեսնել վերջնական կետի կայուն աճ (ARR-ի 80%+)՝ հիմնված մեր շուկայական մասնաբաժնի ներքևից վերև մոդելի վրա, որն առաջարկում է հաջորդ սերնդի վերջնակետի տեխնոլոգիաները պահել մոտ 50% մասնաբաժին այսօր. 2) մենք ակնկալում ենք մեծ աճ տեսնել ամպում, որտեղ մեր ոլորտի խոսակցությունները ցույց են տալիս, որ CrowdStrike-ը մրցունակ է՝ հաշվի առնելով տվյալների հավաքագրման և մոնիտորինգի իր հիմնական իրավասությունները», - կարծիք է հայտնել Բորխեսը:
«Հաշվի առնելով այսօր հզոր FCF-ի սերունդը և 3-րդ եռամսյակում թվերի վերականգնումը (23 Street-ի եկամուտը վերանայվել է 2023%-ով վերջին 3 ամսվա ընթացքում), մենք կարծում ենք, որ ռիսկը/պարգևատրումը գրավիչ է», - ամփոփեց վերլուծաբանը:
Ընդհանուր առմամբ, Բորխեսը կարծում է, որ սա բաժնետոմս է, որն արժե պահել: Վերլուծաբանը գնահատում է CRWD-ի բաժնետոմսերը Buy-ը, և նրա $141 գնային թիրախը առաջարկում է 22% աճ առաջիկա 12 ամիսների ընթացքում: (Բորխեսի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Ընդհանուր առմամբ, CrowdStrike-ն ունի 37 վերջին վերլուծաբանների ակնարկներ ֆայլում. դրանք ներառում են 32 գնումներ և ընդամենը 5 պահումներ՝ Գնման ուժեղ կոնսենսուսի վարկանիշի համար: Բաժնետոմսերը վաճառվում են 115.12 դոլարով, իսկ միջին գնային նպատակային արժեքը՝ այժմ 160.26 դոլար, ենթադրում է 39% մեկ տարվա շահույթ: (Տեսնել CRWD բաժնետոմսերի կանխատեսում)
Պալո Ալտո ցանցեր (PANW)
Goldman-ի ռադարի հաջորդ բաժնետոմսը Palo Alto Networks-ն է՝ թվային անվտանգության մեկ այլ հիմնական անուն: Այս ընկերության firewall արտադրանքների և ժամանակակից կիբերտեխնոլոգիաների համադրությունը հաճախորդներին առաջարկում է առցանց համակարգերի պաշտպանության բարձր մակարդակ, ներառյալ պաշտպանություն չարամիտ ծրագրերի հարձակումներից, ինչպես նաև թույլ է տալիս ավտոմատացնել ցանցի և առցանց անվտանգության գործողությունները: Palo Alto-ն նաև հասանելի է դարձնում իր ձեռնարկատիրական կարգի անվտանգության ծրագրակազմը տնային և փոքր բիզնեսի օգտատերերին, ովքեր ցանկանում են պաշտպանել իրենց ցանցը և ամպային հավելվածները:
Վերջին մի քանի տարիների ընթացքում Palo Alto-ն ստեղծել է եկամուտների կայուն աճող հոսք՝ հիմնվելով իր արտադրանքի գծի և արդյունաբերության առաջատար հեղինակության վրա: Վերջին հաշվետու եռամսյակում, ֆինանսական 1-րդ եռամսյակի համար, ընկերությունը 23 միլիարդ դոլար է ներկայացրել վերին գծում՝ հիմնված 1.56 միլիարդ դոլար ընդհանուր հաշվարկների վրա: Այս թվերը տարեկան կտրվածքով ներկայացնում են համապատասխանաբար 175% և 25% աճ: Ընկերության մնացորդը, որը ապագա աշխատանքի և եկամուտների հիմնական ցուցանիշն է, անցյալ տարվա հոկտեմբերի 27-ի դրությամբ կազմել է 8.3 միլիարդ դոլար:
Ի վերջո, Palo Alto-ն հրապարակեց ճշգրտված 83 ցենտ մեկ բաժնետոմսի դիմաց՝ գերազանցելով մեկ բաժնետոմսի համար 69 ցենտ գնահատականները: Ընկերությունն ավարտեց իր ֆինանսական առաջին եռամսյակը 1.2 միլիարդ դոլարի ազատ դրամական հոսքով և մոտ 2.1 միլիարդ դոլարի կանխիկ դրամով: Մենք կտեսնենք հաջորդ շաբաթ, երբ Palo Alto-ն հաշվետվություն կներկայացնի ֆինանսական 2-րդ եռամսյակի եկամուտների մասին, թե ինչպես է նրա կատարողականը պահպանվում:
Միևնույն ժամանակ, Goldman's Borges-ը տեսնում է ընկերության համար առաջընթացի հստակ ուղի և այն շարադրում է հեշտ արձակով. «Մենք Palo Alto-ն դիտարկում ենք որպես ցանցի, վերջնական կետի և ամպային արտադրանքի պորտֆոլիո արտադրանքի հասունության տարբեր փուլերում, որոնցից յուրաքանչյուրը օգտագործում է կենտրոնացված տիրույթի փորձը: օգտատիրոջ միջերեսի/օգտագործողի փորձի (UIUX), մարքեթինգի, անվտանգության հետախուզության և մեքենայական ուսուցման մեջ: Հաջող M&A ռազմավարության հետ մեկտեղ մենք ակնկալում ենք, որ առաջիկա 20 տարիների ընթացքում կտեսնենք ~5% կայուն աճ՝ լավագույն քառորդային ծրագրային ապահովման KPI-ներով, այս տարի GAAP-ի շահութաբերության ճանապարհով և կապիտալի ակտիվ բաշխմամբ»:
Հետևելով այստեղից առաջ՝ Բորխեսը PANW-ի բաժնետոմսերին տալիս է Գնել վարկանիշ՝ $205 մեկ տարվա գնային թիրախով, որը ենթադրում է 19% պոտենցիալ շահույթ:
Այս բաժնետոմսի վրա Strong Buy կոնսենսուսի վարկանիշը ցույց է տալիս, որ Street-ն ակնհայտորեն համահունչ է Goldman-ի աճային տեսակետին. 29 վերջին վերլուծաբանների ակնարկներից 27-ը գնելու և միայն 2-ը պահելու համար: PANW բաժնետոմսերն ունեն $211.04 միջին գնային նպատակ, ինչը ենթադրում է 19% աճ $172.02 առևտրային գնից: (Տեսնել PANW բաժնետոմսերի կանխատեսում)
Գրավիչ գնահատականներով բաժնետոմսերի վաճառքի վերաբերյալ լավ գաղափարներ գտնելու համար այցելեք TipRanks ' Լավագույն բաժնետոմսերը գնելու համար, գործիք, որը միավորում է TipRanks-ի սեփական կապիտալի վերաբերյալ բոլոր պատկերացումները:
Հրաժարում պատասխանատվությունիցԱյս հոդվածում արտահայտված կարծիքները բացառապես հայտնի վերլուծաբանների կարծիքներն են: Բովանդակությունը նախատեսված է օգտագործել միայն տեղեկատվական նպատակներով: Importantանկացած ներդրում կատարելուց առաջ շատ կարևոր է կատարել ձեր սեփական վերլուծությունը:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/long-term-investors-rewarded-goldman-024321849.html