Ոսկին ազդանշան է ուղարկում առաջատար հանքարդյունաբերության ETF-ին

Որպես հիբրիդային թանկարժեք մետաղ, որը գործում է և՛ որպես արժույթ, և՛ որպես ապրանք, ոսկին գոյություն ունի որպես փոխանակման միջոց հազարավոր տարիներ շարունակ: Մինչ կառավարությունները կարող են տպել ֆիատ արժույթը իրենց սրտով, ոսկու պաշարները սահմանափակվում են Երկրի ընդերքից արդյունահանվող քանակով:

Կենտրոնական բանկերը, արժութային իշխանությունները և կառավարությունները հաստատում են ոսկու դերը համաշխարհային ֆինանսական համակարգում, քանի որ նրանք թանկարժեք մետաղը պահում են որպես իրենց արտարժութային պահուստների անբաժանելի մաս: Վերջին տարիներին կառավարությունները մետաղի զուտ գնորդներ են եղել։

Քանի որ ակտիվի գումարը սահմանափակ է, ոսկու ETF-ները արագ տեղ գտան արդյունաբերության մեջ՝ որպես ներդրողների համար ծանոթություն ձեռք բերելու հեշտ միջոց: Եվ վերջին շաբաթներին մենք տեսնում ենք ETF ներդրողների աճող ախորժակը:

Հուլիսի վերջին ոսկին դրսևորեց տեխնիկական օրինաչափություն, որը կարող էր հանգեցնել ևս մեկ բարձրացման այն բանից հետո, երբ ավելի քան երկու տասնամյակ ցուլային շուկան 2022 թվականի մարտի սկզբին նոր գագաթնակետի հասավ և շտկվեց ավելի ցածր: Երբ ոսկու գինը բարձրանում է, այն ընկերությունները, որոնք արդյունահանում են մետաղը, հակված են տոկոսային հիմունքներով գերազանցել ոսկին:

A Bullish Reversal Ոսկու մեջ

COMEX ոսկու ֆյուչերսների պայմանագիրը 2,072 թվականի մարտի սկզբին հասել է 2022 դոլարի ռեկորդային առավելագույնին, երբ այն վերջացել է շրջադարձային գոլորշու վրա: Դեկտեմբերյան ֆյուչերսային պայմանագիրը վաճառվել է 2,091.40 դոլարով: Հետագա ուղղումը հասցրեց շարունակական պայմանագիրը մինչև $1,679.80 նվազագույնը, իսկ դեկտեմբերյան ֆյուչերսները մինչև $1,696.10 21 թվականի հուլիսի 2022-ին:

21 թվականի հուլիսի 2022-ին ոսկու դեկտեմբերյան ֆյուչերսներն ընկան հուլիսի 20-ի նվազագույնից ցածր և փակվեցին նախորդ օրվա առավելագույնից, ինչի հետևանքով օրական գծապատկերում հիմնական հակադարձման օրինաչափություն առաջացավ:

Երկարաժամկետ նկարը ցույց է տալիս, որ ոսկու ցածր մակարդակը գերազանցել է տեխնիկական աջակցության կրիտիկական մակարդակը 2021 թվականի մարտի 1673.70 դոլարի ցածր մակարդակի վրա, քանի որ շարունակական պայմանագիրն ընկել է մինչև 1,679.80 դոլար մեկ ունցիայի դիմաց: 2021 թվականի մարտի ցածր մակարդակից բարձր աճող հիմնական հակադարձումը նշան էր, որ ոսկին պատրաստ է վերականգնման: Օգոստոսի 1,785-ին գինը եղել է 1 դոլարի մակարդակում՝ շարունակական պայմանագրով 1765 դոլարից բարձր:

ETF բացահայտում

The VanEck Gold Miners ETF (GDX), որը տիրապետում է ոսկու արդյունահանման աշխարհի առաջատար հրապարակային ընկերությունների պորտֆելին, մնում է ոսկու արդյունահանման ամենահեղուկ և առաջատար ETF արտադրանքը:

Պատմությունը շարունակվում է

GDX-ի լավագույն հոլդինգները ներառում են.

GDX պորտֆելը պարունակում է ոսկու արդյունահանող աշխարհի առաջատար ընկերություններից շատերը: Օգոստոսի 26.31-ի 1 դոլար մակարդակում GDX-ն ուներ ավելի քան 10.62 միլիարդ դոլարի զուտ ակտիվներ և օրական միջինը վաճառում էր մոտ 7.7 միլիոն բաժնետոմս՝ այն դարձնելով բարձր իրացվելի ETF արտադրանք: GDX-ը գանձում է 0.51% կառավարման վճար:

Ոսկու հանրահավաքի վաղ փուլե՞րը:

Ոսկու ֆյուչերսների շուկայում վերջին նշանակալի ռալլին հասցրեց մոտակա COMEX ֆյուչերսների գինը 1673.70 թվականի մարտի սկզբին 2021 դոլարից մինչև 2,072 դոլար 2022 թվականի մարտին՝ 23.8% աճով:

Գրաֆիկը ցույց է տալիս, որ GDX ETF-ն աճել է 35.8%-ով՝ 30.64 դոլարից մինչև 41.60 դոլար մեկ բաժնետոմսի դիմաց նույն ժամանակահատվածում, երբ ոսկու արդյունահանման ETF-ն տոկոսային հիմունքներով գերազանցել է ոսկու ֆյուչերսների շուկան: Մեկ բաժնետոմսի դիմաց 24.38 դոլարի անկումը, երբ ոսկին հասավ իր ամենավերջին նվազագույնին, 41.4% ուղղում էր, իսկ ոսկու ֆյուչերսները նշված ժամանակահատվածում նվազել են 18.9%-ով:

GDX-ը հակված է մեծացնել գների շարժը ոսկու ֆյուչերսների ասպարեզում տոկոսային հիմունքներով:

Եթե ​​հուլիսի 21-ի բալիկական հիմնական հակադարձման օրինաչափությունը և ոսկու շուկայում ավելի բարձր ցածր մակարդակը հանգեցնում են ոսկու ավելի բարձր մակարդակների, ապա հավանականությունը նպաստում է GDX ոսկու արդյունահանման ETF արտադրանքի գերազանցմանը: Միևնույն ժամանակ, ավելի քան երկու տասնամյակ ոսկու միտումը աճի միտում է ունեցել:

Գրաֆիկը ցույց է տալիս, որ ոսկու ֆյուչերսները հասել են 252.50թ. վերջին՝ 1999 դոլար մեկ ունցիայի դիմաց: Այդ ժամանակից ի վեր, յուրաքանչյուր ուղղում թանկարժեք մետաղի գնման հնարավորություն է:

Գծագրերի աղբյուր՝ Barchart

GDX արտադրանքը սկսել է վաճառվել միայն 2006 թվականին, ուստի այն չունի նույն պատմությունը, ինչ ոսկու ֆյուչերսների շուկան: Այնուամենայնիվ, երեք գործոն հուշում է, որ ոսկու աճը կհանգեցնի ոսկու արդյունահանման բաժնետոմսերի գերազանցման:

Նախ, ոսկու արդյունահանող ընկերությունները զգալի կապիտալ են ներդնում այն ​​նախագծերում, որոնք էքսպոնենցիալ եկամուտ են բերում, երբ ոսկու գինը բարձրանում է:

Երկրորդ, ներդրողների տրամադրվածությունը ոսկու շուկայում հակված է առաջացնել ոսկու արդյունահանման բաժնետոմսերի գնման երամակ, երբ մետաղի գների միտումները բարձրանում են: Եվ վերջապես, հանքարդյունաբերությունը խիստ սպեկուլյատիվ և լծակներով բիզնես է:

Թեև հանքարդյունաբերության առանձին բաժնետոմսերը կարող են առաջարկել նույն լծակները, նրանք կարող են զգալ առանձնահատուկ ռիսկերը, որոնք առաջանում են հանքարդյունաբերության հատուկ հատկությունների և կառավարման որոշումների արդյունքում: GDX արտադրանքը դիվերսիֆիկացնում և մեղմացնում է այդ ռիսկերը՝ ներդրումներ կատարելով ընկերությունների պորտֆելում:

Ոսկու վերջին ցատկումը ավելի բարձր ցածր մակարդակից, աճող տեխնիկական առևտրային օրինաչափությունը և ոսկու արդյունահանման բաժնետոմսերի պատմական գնային պահվածքը հուշում են, որ ոսկու ռալլին կարող է լինել վաղ փուլերում: Ոսկու արդյունահանման բաժնետոմսերը և GDX ETF արտադրանքը կարող են գերազանցել մետաղը առաջիկա շաբաթների և ամիսների ընթացքում:

Առաջարկվող պատմություններ

permalink | © Հեղինակային իրավունք 2022 ETF.com. Բոլոր իրավունքները պաշտպանված են