General Electric
GE-NYSE
Չեզոք Գինը 78.21 դոլար ապրիլի 27-ին
JP Morgan- ի կողմից
General Electric-ը գործում է դժվարին ժամանակաշրջանում, որը ծնվել է լծակների հետ կապված խնդիրների պատճառով, որոնք, զուգորդվելով վիճարկվող վերջնական շուկաների և ուժեղացված մրցակցության հետ, ընկերությանը թողել են զգալի պարտավորություններ և քիչ ազատ դրամական հոսքեր կամ FCF՝ դրան աջակցելու համար: Ընկերությունը ձեռնարկել է խոշոր պորտֆելի քայլեր՝ [նվազեցնել լծակները]՝ թուլացնելով ապագա հիմնարար շահույթը և FCF-ն: Մենք կարծում ենք, որ թերի ուղեցույցը թույլ չի տալիս շարունակաբար լավատեսական փողոցին վերակայել [նրա կանխատեսումները]՝ դարձնելով բաժնետոմսերի ավելի էժան տեսք, քան կա: Մենք շարունակում ենք տեսնել կառուցվածքային մտահոգություններ GE-ի հիմնական էներգետիկ շուկաներում, իսկ այժմ կառուցվածքային թուլություն ավիացիայի ոլորտում՝ զուգորդված դեռևս համեմատաբար բարձր ֆինանսական լծակների և բազմաթիվ պոչային պարտավորությունների հետ, որոնք բոլորն էլ խոչընդոտներ են արագ շրջադարձի համար: Հաշվի առնելով այն, ինչ մենք դիտարկում ենք որպես շահույթի ցածր որակ, մենք կարծում ենք, որ FCF-ն մնում է գնահատման համար ամենաարդիական չափանիշը, և արժեթղթերի էկրանները թանկ են այս հիմքի վրա, քանի որ ներդրողները կասկածի տակ են դնում վերջին տարիներին բարելավելու համար: Մենք մնում ենք կողքին: Դեկտեմբեր ամսվա նպատակային գինը՝ 55 դոլար:
Ֆիսերվ
FISV-Nasdaq
Գերազանցում է Գինը 100.81 դոլար ապրիլի 27-ին
Ռեյմոնդ Jamesեյմսի կողմից
Մենք պահպանում ենք մեր գերազանցության վարկանիշը [ֆինանսական ծառայությունների և վճարային տեխնոլոգիաների ընկերությունում]՝ հետևելով առաջին եռամսյակի սպասվածից ավելի լավ արդյունքներին: Առևտրային հատվածը շարունակում է վերընթաց զարգացնել՝ հաշվի առնելով եռամսյակի եկամտի ամբողջ աճը, որը պայմանավորված է Clover-ի 39% աճով և կարատի ծավալների 20% աճով: Ասվածի համաձայն, մենք նշում ենք, որ FCF-ի փոխարկումը [գործառնական շահույթը դրամական հոսքերի ազատ հոսքի վերածելու ունակությունը], հավանաբար, կմնա դժվարին կետ ներդրողների համար, քանի որ առաջին եռամսյակում ընդամենը 65% փոխակերպումը շատ ցածր է պատմական մակարդակից, թեև մենք նշում ենք, որ ղեկավարությունը վերահաստատեց. 95% 100% փոխակերպման ակնկալիքներ: Թեև ոմանք հույս ունեին, որ ընկերությունը գոնե առաջին եռամսյակի վերելքից հետո կմատնանշի իր ֆինանսական ուղեցույցի բարձր ավարտը, մենք կարծում ենք, որ ղեկավարությունը խելամիտ է հետ կանգնել՝ հաշվի առնելով մակրո անորոշությունը: Բաժնետոմսերի առևտուրը 13 անգամ գերազանցում է 2023 թվականի շահույթը, չնայած միջին տարիքի մեկ բաժնետոմսի շահույթի աճին, մենք գրավիչ ենք համարում ռիսկ/պարգևատրումը: Նպատակային գինը՝ $120:
Beam Global
Beem-Nasdaq
գնել Գինը 17.15 դոլար ապրիլի 25-ին
Maxim Group- ի կողմից
Beam-ը վաճառում է ապրանքներ էլեկտրական մեքենաների լիցքավորման համար՝ առանց էլեկտրական ցանցին միանալու: Ընկերության առաջնային EV ARC [լիցքավորման կայանը] տեղավորվում է կայանատեղիում, արտադրում է էլեկտրաէներգիա արևային մարտկոցներից և էներգիա է պահում մարտկոցներով: Beam-ը առևտուր է անում ձեռնարկության արժեքով/եկամուտով, որը 6.9 անգամ գերազանցում է 2022 թվականի 23.1 միլիոն դոլարի հասույթի մեր գնահատականը: Մեր $50 բաժնետոմսերի գնի թիրախը հիմնված է EV/եկամուտի բազմապատիկի վրա, որը 10.9 անգամ գերազանցում է 2023-ի 46.5 միլիոն դոլար եկամտի մեր գնահատականը: Մենք ակնկալում ենք, որ եկամուտը կաճի 2022 թվականին և կմնա 100% աճից բարձր 2023 թվականին, իսկ Beam-ի համախառն մարժաը դրական կդառնա 2022 թվականին: Մեր վարկանիշը հիմնված է էլեկտրական մեքենաների լիցքավորման և մաքուր էներգիայի պահանջարկի մեր կանխատեսումների վրա:
Թելադոկ
Առողջություն TDOC-NYSE
Չեզոք Գինը 55.99 դոլար ապրիլի 27-ին
Credit Suisse-ի կողմից
Մինչ Teladoc-ի առաջին եռամսյակի արդյունքները հետևում էին կոնսենսուսի գնահատականին, համախմբված եկամուտների և Ebitda-ի 2022-ի թարմացված գնահատականները կրճատվել են համապատասխանաբար 6% և 26%-ով միջին կետում, ընդ որում ընդհանուր այցելությունների միջակայքի բարձր վերջնամասը նվազել է: Թեև Teladoc-ը շարունակում է ակնկալել կայուն աճ իր ապրանքների և ծառայությունների փաթեթում, այն մարտահրավերներ է ունենում անմիջական սպառողին հոգեկան առողջության և քրոնիկ վիճակի շուկաներում: Հոգեկան առողջության շուկայում գովազդի ավելի բարձր ծախսերը որոշ ալիքներում բերում են մարքեթինգային ծախսերի սպասվածից ցածր եկամտաբերություն: Խրոնիկ պայմանների շուկայում Teladoc-ը տեսնում է երկարաձգված վաճառքի ցիկլ, քանի որ գործատուները և առողջապահական ծրագրերը գնահատում են իրենց երկարաժամկետ ռազմավարությունները՝ ապահովելու օգուտներն ու խնամքը, որն անհրաժեշտ է իրենց բնակչությանը: Արդյունքում Teladoc-ն այժմ ենթադրում է 10%-ով ցածր եկամտաբերություն մեկ դոլարի դիմաց գովազդային ծախսերի համար ամբողջ տարվա համար և 6.6 միլիարդ դոլարի արժեզրկում է վերցնում գուդվիլի համար: Մենք նվազեցնում ենք բաժնետոմսերի վարկանիշը Outperform-ից և նվազեցնում ենք մեր նպատակային գինը $35-ից $114-ից:
Barrett Business Services
BBSI-Nasdaq
Գերազանցում է Գինը 73 դոլար ապրիլի 27-ին
Barrington Research- ի կողմից
Barrett-ը բիզնեսի կառավարման լուծումների առաջատար մատակարար է, որը համատեղում է մարդկային ռեսուրսների աութսորսինգը և պրոֆեսիոնալ կառավարման խորհրդատվությունը եզակի գործառնական հարթակում: Մենք ակնկալում ենք, որ Barrett-ը [որը պետք է հաշվետվություն ներկայացնի արդյունքների մասին մայիսի 4-ին] առաջին եռամսյակի եկամուտը կկազմի 257.6 միլիոն դոլար: Մեր կանխատեսումը ներկայացնում է տարեկան 17% աճ և հաջորդաբար համահունչ փոփոխություն: Ընկերության PEO եկամուտը [եկամուտը ծառայություններից, ինչպիսիք են մարդկային ռեսուրսները, որոնց կարիքն ունի հաճախորդը, բայց որը չի ավելացնում նրա շահույթը] հիմնված է համախառն վճարումների տոկոսի վրա: 2021 թվականի չորրորդ եռամսյակում համախառն վճարումները տարեկան կտրվածքով աճել են 13%, ինչը հաջորդել է երրորդ եռամսյակի 12% աճին և երկրորդ եռամսյակի 17% աճին: Անցած երեք եռամսյակների ընթացքում համախառն վճարումների աճը բարենպաստ է նախորդ չորս եռամսյակների հետ: Բաժնետոմսերի գնային նպատակային նպատակը՝ $85:
Այս բաժնի համար հաշվի առնելու համար նյութը պետք է ուղարկվի այստեղ [էլեկտրոնային փոստով պաշտպանված].
GE բաժնետոմսերը չափազանց թանկ են, ինչն է խանգարում Teladoc-ին և ավելին վերլուծաբաններից
Տեքստի չափը
Աղբյուր՝ https://www.barrons.com/articles/ge-stock-is-overpriced-what-ails-teladoc-and-more-from-analysts-51651271086?siteid=yhoof2&yptr=yahoo