FTX-ից մինչև միաձուլում, 2022-ի որոշիչ պահերը

2022 թվականը որոշիչ էր կրիպտոյի համար, թեև ոչ լավ իմաստով: Ագահությունն ու եռանդը միայն տպավորիչ ձևով բացահայտվեցին:

Տարին սկսվեց «Միաձուլման» ժամանակի վրա ուշադրություն դարձնելով, որն այժմ գրեթե տողատակ է դարձել՝ ստվերված սկանդալով և փլուզմամբ: Լունան վարակի ալիք բարձրացրեց նախկինում հարգված կրիպտո ֆիրմաների շրջանում: Քչերն են խուսափել հարվածից առնվազն մեկ վարկատու ընկերության կամ բորսայի կողմից, որը ավարտվել է FTX-ի ցնցող պայթյունով, որը ժամանակին երրորդ ամենամեծ բորսանն էր ծավալով:

Տարվա ընթացքում կրիպտո շրջանակների շրջանում տարածված արտահայտությունը հետևյալն էր. Ինչ-որ կերպ այդ հարցին ամեն անգամ պատասխանում էին նոր ցածր մակարդակով, որը սովորաբար ներառում էր սնանկության վարույթ:

Ամբողջը ցավ չէր: Ուկրաինան հաջողությամբ հավաքել է մոտ 100 միլիոն դոլար՝ օգտագործելով կրիպտոարժույթի նվիրատվությունները՝ ցույց տալով, թե ինչպես կարող է տեխնոլոգիան արդյունավետ լինել: Bored Ape Yacht Club-ի սեփականատերերը տեսել են հարյուր հազարավոր դոլար արժողությամբ օդանավ, քանի դեռ նրանք չեն կորցրել իրենց նշանները Bored Ape-ի տերերին ուղղված բազմաթիվ շահագործումներից: Վերջապես, Ethereum բլոկչեյնն ունեցավ իր ամենամեծ պահը, երբ հաջողությամբ իրականացրեց The Merge-ը:

Ահա 10 ամենամեծ պատմությունները անցյալ տարվա կրիպտո տարբերակով:

FTX-ի փլուզումը

Այն, ինչ սկսվեց CoinDesk-ի հոդվածից, որը լույս սփռեց Alameda Research-ի հաշվեկշռի վրա, շուտով վերածվեց Twitter-ի վիճաբանության՝ FTX-ի նախկին գործադիր տնօրեն Սեմ Բենքմեն-Ֆրիդի հետ՝ մեղադրելով մրցակցին, կարդացեք Binance-ին, կեղծ լուրեր տարածելու մեջ: Այդ ժամանակ Binance-ի գործադիր տնօրեն Չանգպեն Չժաոն հրաժարվում էր FTX-ի բնիկ նշանային FTT-ից և անհանգստություն էր հայտնում բորսայի առողջության վերաբերյալ: Ի պատասխան Բենքմեն-Ֆրիդը փորձել է հավաստիացնել հաճախորդներ, որ FTX-ը «լավ էր»:

Հաճախորդները համոզված չէին. Նոյեմբերի առաջին հանգստյան օրերին բորսայի օգտատերերը հանել են մոտ 6 միլիարդ դոլարի միջոցներ՝ դրանք տեղափոխելով այլ բորսաներ կամ իրենց դրամապանակները պահելու համար: Վազքի ընթացքում դեռ շատ շահարկումներ և անորոշություն կար բորսայի վիճակի վերաբերյալ, շատ մարդիկ դուրս էին գալիս միայն ապահով լինելու համար: Բայց դա միայն այն ժամանակ, երբ դուրսբերումներ դադարեցվել են որ իրավիճակը իսկապես սարսափելի էր թվում։

Նոյեմբերի 8-ին FTX-ը խոստովանեց, որ խաղն ավարտվել է և ասաց, որ ցանկանում է ձեռք բերել Binance-ի կողմից՝ հանգեցնելով FTT-ի գնի կործանարար անկմանը:

Մի քանի օր անց այն հայտարարեց սնանկության մասին:

FTX-ի հետևանքով

Հետագայում մենք պարզեցինք, որ փոխանակումը պատմական չափերի բացարձակ աղետ էր: Ըստ երևույթին, միջոցները կուտակվում էին բորսայի և Alameda-ի միջև, ռիսկի վերահսկումը բացակայում էր, և հաճախորդի միջոցները արդյունավետորեն օգտագործվում էին մարժայի հսկայական դիրքը մարելու համար, որը դուրս էր եկել վերահսկողությունից:

FTX-ի նոր գործադիր տնօրեն Ջոն Ջ. Ռեյ III ամփոփվեց «Իմ կարիերայի ընթացքում երբեք չեմ տեսել կորպորատիվ վերահսկողության այնպիսի ամբողջական ձախողում և վստահելի ֆինանսական տեղեկատվության այնպիսի ամբողջական բացակայություն, ինչպիսին եղել է այստեղ»:

Այդ ժամանակից ի վեր, Bankman-Fried եղել է ձերբակալվածը և տեղափոխվել ԱՄՆ, որտեղ նրան սպառնում է մինչև 115 տարվա ազատազրկում։ FTX-ի պարտատերերն այժմ սպասում են հաջորդ տասնամյակի դատավարությանը, մինչդեռ նրանք, ովքեր կորցրել են միջոցները 2014 թվականին Գոքս լեռան նմանատիպ փոխանակման փլուզման պատճառով, դեռ սպասում են:

Լունայի էպիկական մահը

Թեև FTX-ը, անկասկած, ամենակործանարար իրադարձությունն էր՝ իրական, ոչ թե թղթային, կորուստների առումով, Luna-ի փլուզումն այն իրադարձությունն էր, որն առաջացրեց բոլոր հետևանքները:

Luna-ն նոր գաղափար էր՝ ստեղծելու ալգորիթմական կայուն մետաղադրամ, նշան, որը նախատեսված էր ԱՄՆ դոլարի հետ կապված մնալու համար՝ առանց ուղղակիորեն գրավադրվելու: Այն ներառում էր ազատ լողացող նշան, որը կոչվում է luna և stablecoin, որը կոչվում է UST: Խնդիրն այն էր, որ այն ուներ մեկ նախագծային թերություն. հիմնարար կառուցում, որը նշանակում էր, որ նշանի վրա արդյունավետ բանկային գործարկման դեպքում ժետոնները կստեղծեին մահվան պարույր՝ հանգեցնելով դրանց արժեքների կտրուկ անկմանը:

Եվ հենց այդպես էլ եղավ։ Գործող հիմնական մեխանիզմի շնորհիվ, երբ UST-ը կորցրեց իր կապը ԱՄՆ դոլարի հետ և իրավիճակը վատթարացավ, ցանցն ավելի ու ավելի շատ լունա արտադրեց՝ փորձելով փրկել UST-ի արժեքը: Սա հանգեցրեց լուսնային արժեքի նվազմանը, ինչը հանգեցրեց ավելի մեծ քանակության էքսպոնենցիալ մասշտաբով: Luna-ի փլուզման ժամանակ նրա մատակարարումը 340 միլիոն ժետոնից իջել է մինչև 6.5 տրլն. Դրա գինը գնաց այլ ճանապարհով, ամբողջովին հարթեցրեց:

Ընդհանուր վնասը եղել է luna-ի 22 միլիարդ դոլարի շուկայական կապիտալի կորուստը, որը ջնջել է թղթի հսկայական շահույթը շատ մանրածախ և ինստիտուցիոնալ ներդրողների համար: Թեև luna-ն վերագործարկվել է նոր անունով, այն չի շտկել աղետը, և ավելի լայն կրիպտո արդյունաբերությունը դեռևս հավաքում է կտորները:

Երեք նետերի կապիտալի անկումը

Մինչ Luna-ի փլուզումը, Three Arrows Capital-ը լայնորեն համարվում էր կրիպտո տարածության լավագույն հեջ-ֆոնդերից մեկը: Նրա համբավն այնպիսի տրամաչափի էր, որ այնպիսի ընկերություններ, ինչպիսիք են Genesis-ը, Blockchain.com-ը և Voyager Digital-ը, ընկերությանը միլիարդավոր դոլարներ են տրամադրել:

Այդուհանդերձ, հիմնադրամը կրկին ու կրկին հարվածներ էր ստանում, մինչև այն ջնջվեց: 3AC-ի համահիմնադիր Քայլ Դեյվիսն ասել է, որ հիմնադրամը վերցրել է միայն ա $600 մլն հարված luna-ից՝ $200 միլիոն նախնական ներդրումից, որը վնասակար էր, բայց ոչ մահացու հարված: Այնուհետև այն բախվեց իրացվելիության նվազմանը, վարկատուները հետ կանչեցին վարկերը, շատ հիմնական կրիպտոարժույթների գների անկում և նույնիսկ Grayscale Bitcoin Trust-ի և stETH-ի՝ եթերի հեղուկ ածանցյալի գնի անկում: Այս ամենը լրացուցիչ ցավ է ավելացրել հիմնադրամի համար:

Դեյվիսը պնդում էր, որ վերջնական հարվածը եղել է այն ժամանակ, երբ իր մնացած դիրքերը FTX-ում լուծարվել են: Նա լրացուցիչ պնդումներ արեց, որ Alameda Research-ը տեղյակ է իր լուծարման մակարդակի մասին: Այդ ժամանակվանից ի վեր ընկերությունը դիմել է լուծարման, հետ 3.5 միլիարդ դոլարի պահանջ պարտատերերից։

Ուկրաինայի կրիպտո նվիրատվությունները և գրեթե օդանավերը

Մի պահ ընդմիջում կատարելով սնանկության մասին փաստաթղթերից՝ այս տարվա սկզբին մենք տեսանք, որ մի երկիր օգտվում է համաշխարհային հասանելիությունից, որն առաջարկում է կրիպտոարժույթը՝ ֆինանսավորում ներգրավելու համար: Ուկրաինան, ռուսական ներխուժման առաջին օրերին, խնդրեց նվիրատվություններ բիթքոյնում, էթերում և stablecoin կապում: Ընդհանուր առմամբ երկիրը ստացել է գրեթե 100 միլիոն դոլար ամբողջ աշխարհի անհատներից կրիպտո նվիրատվություններում:

Նվիրատվությունները խթանվել են մի հետաքրքիր հնարքով. Նվիրատվության ժամանակաշրջանում Ուկրաինան ասաց, որ մտադիր է օդանավով ժետոններ ուղարկել նրանց, ովքեր նվիրաբերել են: Սա հանգեցրեց նվիրատվությունների արագ աճին նրանց կողմից, ովքեր շահարկում էին օդից նետված նշանների հնարավոր արժեքը, ի տարբերություն մարդասիրական նկատառումների: Այնուամենայնիվ, դա կտրուկ չեղյալ հայտարարվեց պլանավորված օդանավը, փոխարենը հայտարարելով NFT-ների վաճառքի պլանների մասին:

NFT-ի վաճառքը եղել է ա շրմփոց. Նրանք միայն ի վերջո բերեցին շուրջ 1.2 միլիոն դոլար՝ իրենց ավելի լայն կրիպտո նվիրատվությունների մի փոքր մասը:

Yuga Labs-ը տպավորիչ տարի անցկացրեց

Մարտին Bored Ape Yacht Club-ի սեփականատերերը հյուրասիրվեցին մի airdrop ApeCoins-ի յուրաքանչյուր NFT-ի համար՝ անկախ նրանից՝ նրանք ձանձրացած կապիկներ էին, մուտանտ կապիկներ, թե ունեին լրացուցիչ NFT-ներ, որոնք հանդիսանում էին բուծարանների ակումբների հավաքածուի մաս: Մեկ Bored Ape-ի համար օդանավը սկզբում արժեր մոտ $140,000:

Որոշ առևտրականներ խորամանկ էին վերաբերվում օդանավին: Մեկ անձ մի հավաքածու վերցրեց հինգ ձանձրացած կապիկներից բաղկացած պահոցից, որը նախատեսված է NFT-ների մասնատման համար, որի միջոցով սեփականատերը ստեղծում է ածանցյալ փոխանակելի նշաններ, որոնցից յուրաքանչյուրը ներկայացնում է NFT-ի համապատասխան քանակությունը: Օրինակ, եթե սեփականատերը տիրապետում է նշանների 2%-ին, ապա նա տեսականորեն պատկանում է NFT-ի 2%-ին:

Մի արագ գործարքի ընթացքում նրանք կապիկներին դուրս բերեցին լողավազանից, պահանջեցին օդի կաթիլը և վերադարձրեցին նրանց՝ ստանալով 1.1 միլիոն դոլար արժողությամբ ApeCoin-ում: Վատ չէ մեկ օրվա աշխատանքի համար:

A Bored Ape BAYC հավաքածուից: Պատկերը՝ Յուգա լաբորատորիաներ:

Մոտավորապես այս ժամանակահատվածում ավելի մեծ բանի մասին խոսակցություններ կային։ Բլոկը խախտեց լուրերը որ Yuga Labs-ը պլանավորում էր վաճառել մետավերս հողը գալիք խաղի համար: Իհարկե, մայիսին Yuga Labs-ը վաճառեց 55,000 հողատարածք 317 միլիոն դոլարով, սահմանելով նոր ռեկորդ NFT դրամահատարանի համար: Այն ժամանակ Yuga Labs-ը նույնիսկ ակնարկել էր, որ կարող է ստեղծել իր սեփական բլոկչեյնը, բայց մինչ այժմ դրանից ոչինչ չի ստացվել:

Axie Infinity. Ronin հաքեր

Մինչ Axie Infinity-ը կրիպտոյի ամենամեծ բլոկչեյն խաղն էր, դրա հիմքում ընկած բլոկչեյնը՝ Ronin ցանցը, դարձավ կրիպտոյի ամենամեծ հաքի հիմքը: Ցանցը կորցրել է 540 մլն դոլար կրիպտոարժույթի այն բանից հետո, երբ հաքերն իր վերահսկողության տակ վերցրեց դրա ինը վավերացնողներից հինգը:

Մի քանի ամիս անց The Block պարզվել է որ հաքերն առաջացել է Sky Mavis-ի ավագ ինժեների կողմից՝ Axie Infinity-ի ետևում գտնվող ընկերության կողմից, որը խաբել է կեղծ աշխատանքի դիմելու համար: Բազմաթիվ հարցազրույցներից հետո ինժեներին առաջարկ է ուղարկվել PDF փաստաթղթի տեսքով, որը պարունակում է լրտեսող ծրագրեր: Սա նրանց տվեց վերահսկողություն վավերացնողներից չորսի վրա, սակայն նրանց ևս մեկը պետք է լիակատար վերահսկողություն ստանձնելու համար: Նրանց հաջողվեց ստանալ հինգերորդը Axie DAO վավերացնողից:

Հաքերից հետո Sky Mavis-ը աճել է ցանցում վավերացնողների թիվը մինչև 17 վավերացնող: Ավելի ուշ հաքերը ճանաչվեց որպես հյուսիսկորեական «Լազարուս» հաքերային խումբ:

Ցելսիուսը կանգ առավ

Վերադարձ դեպի սնանկություն։ Luna-ի վթարից հետո Celsius Network վարկատու ընկերությունը, պարզվեց, որ մեծ փոս ուներ իր ֆինանսներում: Դեռևս պարզ չէ, թե կոնկրետ ինչպես է դա տեղի ունեցել, բայց ընկերությունն ուներ մի շարք բարձր ռիսկային վարկավորման ռազմավարություններ՝ միախառնված հաճախորդների միջոցները փորձնական DeFi հարթակներում նետելու պատրաստակամությամբ, ինչպիսին է Badger Finance-ը:

Հուլիսին Ցելսիուս ներկայացվել 11-րդ գլխի սնանկության պաշտպանության համար: Դատական ​​փաստաթղթերը ցույց են տվել, որ այն ունի ա 1.2 միլիարդ դոլարի փոս իր հաշվեկշռում։ Սա նույնիսկ որպես ակտիվներ ներառում էր 600 միլիոն դոլարի իր սեփական ցելսիուսի նշանները, թեև դա շատ ավելին էր, քան այն ժամանակ նշանի շուկայական շեմը, ինչը ենթադրում է, որ այդ նշանները չեն կարող վաճառվել այդ գումարին մոտ ոչ մի բանով:

Genesis, Grayscale և մի շարք մտահոգություններ DCG-ի համար

Digital Currency Group-ը (DCG) արդյունաբերության հսկա է, որը պատկանում է Grayscale-ին, Genesis-ին և The Block-ի մրցակից CoinDesk-ին՝ միաժամանակ ներդրումներ ունենալով կրիպտո տարածության մեջ: Այնուամենայնիվ, այն անձեռնմխելի չէր լունա փլուզումից և ավելի լայն շուկայի անկումից:

Ծննդոցը նրա մտահոգությունների հիմնական պատճառն է: Ընկերությունը վարկ է տվել $ 2.3 մլրդ Three Arrows Capital-ին` թողնելով ավելի քան 1 միլիարդ դոլարի պակասուրդ: DCG-ն իր վրա վերցրեց այս պարտավորությունը՝ օգնելու պաշտպանել ընկերությունը: Բայց Genesis-ը լրացուցիչ հարված ստացավ, երբ FTX-ը փլուզվեց, քանի որ բորսայում մնաց 175 միլիոն դոլար: Այժմ ընկերությունը գտնվում է ծանր վիճակում և եզրին սնանկության։

Grayscale-ը DCG-ի հիմնական փող ստեղծողն է, որը հսկայական եկամուտ է բերում իր տարեկան 2% վճարից՝ իր առաջատար Bitcoin Trust-ով (GBTC): խնամում $10.6 մլրդ ակտիվներ. Սակայն GBTC-ն տեսել է, որ իր արժեքը շատ ավելի ցածր է ընկել հիմքում ընկած բիթքոինի արժեքից, ինչը ներդրողների համար ցավալի է դարձնում կանխիկացումները: DCG-ն փորձել է օգնել գնելով $ 388 միլիոն բաժնետոմսերի, որոնք պլանավորում են հասնել մինչև 1 միլիարդ դոլարի: Այս քայլն ապարդյուն էր, և զեղչը իջավ մինչև 50%-ով՝ գլխացավանք առաջացնելով GBTC բոլոր սեփականատերերի համար, ներառյալ DCG-ն:

Ethereum-ն անցել է The Merge-ը

Մինչ ագահությունը և կորպորատիվ ձախողումը սահմանեցին կրիպտո 2022 թվականին, մենք դեռ տեսանք հիմքում ընկած տեխնոլոգիայի բազմաթիվ առաջընթացներ: Մի քանի նոր նախագծված բլոկչեյններ գործարկվեցին նոր շերտի երկրորդ ցանցերի և զրոյական գիտելիքների տեխնոլոգիայի բարելավումների հետ մեկտեղ: Բայց ամենամեծ իրադարձությունն էր Միաձուլումը.

Ethereum-ի երկար սպասված անցումը աշխատանքի ապացույցից դեպի ցցի ապացույցն անցավ առանց խոչընդոտի: Ցանցը հրաժեշտ տվեց հանքագործներին և ողջունեց վավերացնողների նոր զանգվածը, որը փոխարենը կաշխատի ցանցը: Սա մեծ փոփոխություն ունեցավ ցանցի վրա շրջակա միջավայրի վրա ազդեցություն, նվազեցնելով այն ավելի քան 99%-ով և այժմ NFT-ները դարձնելով կլիմայական բարենպաստ:

Ethereum-ի tokenomics-ը նույնպես տեսավ ա մեծ փոփոխություն. The Merge-ից ի վեր ցանցն ունեցել է շատ ավելի ցածր գնաճի տեմպ՝ վճարելով ավելի քիչ նշաններ վավերացնողներին, քան հանքագործներին: Միևնույն ժամանակ, այն շարունակում է այրել նշանները, երբ շատ մարդիկ օգտագործում են այն: Փաստորեն, ցանցի գնաճի մակարդակը կազմում է զրոյի մոտև երբեմն կարող է բացասական լինել, որտեղ մատակարարումն իրականում նվազում է:

Հրաժարում. 2021 թվականից սկսած Մայքլ Մաքքաֆրին՝ The Block-ի նախկին գործադիր տնօրենը և մեծամասնական սեփականատերը, մի շարք վարկեր վերցրեց հիմնադիր և FTX և Alameda-ի նախկին գործադիր տնօրեն Սեմ Բենքմեն-Ֆրիդից: Մաքքաֆրին հեռացավ ընկերությունից 2022 թվականի դեկտեմբերին այն բանից հետո, երբ չկարողացավ բացահայտել այդ գործարքները:

© 2022 The Block Crypto, Inc. Բոլոր իրավունքները պաշտպանված են: Այս հոդվածը տրամադրվում է միայն տեղեկատվական նպատակներով: Այն չի առաջարկվում կամ նախատեսված չէ օգտագործել որպես օրինական, հարկային, ներդրումային, ֆինանսական կամ այլ խորհրդատվություն: