Հավատարմություն լայն զանգվածներին ուղղակի ինդեքսավորումը բացելու համար

Ակտիվների մենեջեր Fidelity-ը նախատեսում է ուղղակի ինդեքսավորման գործիք ներդնել ԱՄՆ-ում, որը կպահանջի 1 դոլարի չափով ներդրում մեկ բաժնետոմսի համար, ինչը նշանակալի քայլ է հայեցակարգը փոքր ներդրողների համար բացելու համար:

Ուղղակի ինդեքսավորման հայեցակարգը, որը ներդրողներին թույլ է տալիս ստեղծել հատուկ պորտֆելներ՝ հարմարեցված իրենց անձնական նախասիրություններին, լայնորեն դիտվում է որպես երկարաժամկետ սպառնալիք ավանդական միավորված մեքենաների համար, ինչպիսիք են փոխադարձ և փոխանակման ֆոնդերը:

Ժամանակին սահմանափակվելով հարուստ ներդրողներով, Fidelity-ի քայլը զանգվածային շուկայում, մասնավորապես ԱՄՆ-ում, ուղղակի ինդեքսավորման ընդլայնման վերջին նշանն է:

Fidelity Solo FidFolios հարթակը ամսական վճարելու է ընդամենը 4.99 դոլար: Այն ներդրողներին թույլ կտա ստեղծել հատուկ ինդեքսներ՝ կա՛մ զրոյից կառուցելով, կա՛մ ընտրելով Fidelity-ի 13 թեմատիկ բաժնետոմսերի մոդելներից մեկը: Ներդրողները կարող են այնուհետև հարմարեցնել մոդելները՝ ավելացնելով կամ հեռացնելով բաժնետոմսերը կամ կարգավորելով դրանց կշիռները:

Հասանելի թեմատիկ մոդելներն են՝ ամպային հաշվարկը, կիբերանվտանգությունը, 5G-ի «ապագա կապը», էլեկտրական մեքենաները, մաքուր էներգիան, ֆինտեխը, թվային առողջությունը, կենսատեխնոլոգիան և դեղերի հայտնաբերումը, կեռները, կոմունալ ծառայությունները, անշարժ գույքի ներդրումային տրեստները, «որակյալ» եկամուտը և ռոբոտաշինությունը և արհեստական: խելք.

Այս հոդվածը նախկինում հրապարակվել է Բոցավառվում է, տիտղոս, որը պատկանում է FT Group-ին:

Մոդելները պարունակում են սովորական բաժնետոմսեր, ամերիկյան դեպոզիտար անդորրագրեր և արտոնյալ արժեթղթեր, ասվում է Solo FidFolios կայքում: Օտարերկրյա բաժնետոմսերը, օպցիոնները և այլ ոչ բաժնային արժեթղթերը, ինչպիսիք են ETF-ները և փոխադարձ հիմնադրամները, սկզբում հասանելի չեն լինի:

Նոր հարթակը, որը Fidelity-ն նախատեսում է ներդնել «առաջիկա շաբաթների ընթացքում», թույլ կտա օգտատերերին վերաբալանսավորել, գնել և մարել բաժնետոմսերի ամբողջ պորտֆելը մեկ սեղմումով, ասվում է Fidelity-ի հայտարարության մեջ:

Բոստոնում գործող մենեջերն ասաց, որ ուղղակի ինդեքսավորման աճող դաշտը մանրածախ ներդրողների համար հաջորդ «խաղը փոխողն» է:

«Փոխադարձ հիմնադրամների ներդրումը սովորական ներդրողի համար խաղը փոխեց՝ թույլ տալով նրանց մուտք գործել ֆինանսական շուկաներ, երբ միայն հարուստները մուտք ունենային», - ասում է Fidelity-ն: «Այնուհետև եկան ETF-ները և օգնեցին դիվերսիֆիկացմանը և հարկային պոտենցիալ արդյունավետության բարձրացմանը ներօրյա առևտրի միջոցով: Ի՞նչ է հաջորդը: Ուղղակի ինդեքսավորում»։

Ուղղակի ինդեքսավորման տարածքը վերջին տարիներին տեսել է պայթյունավտանգ աճ, քանի որ շատ խանութներ ցանկանում են ձեռք բերել ընկերություններին ծառայություն մատուցելու տեխնոլոգիայով:

Հունվարին UBS-ը հայտարարեց, որ կգնի ռոբո-խորհրդատու Wealthfront-ը 1.4 միլիարդ դոլարով: Wealthfront-ի հարկային կորուստների հավաքագրումը և ուղղակի ինդեքսավորման տեխնոլոգիան ձեռքբերման հիմնական դրդապատճառներն էին, Կիրտ Գարդները, որն այն ժամանակ UBS-ի գլխավոր ֆինանսական տնօրենն էր, ասել են վերլուծաբանները փետրվարին

Դեկտեմբերին BNY Mellon's Pershing-ը հայտարարեց, որ կգնի ուղղակի ինդեքսավորման մատակարար Optimal Asset Management և գործիքը կկազմի նոր Pershing X միավորի մեջ, որը նպատակ ունի կառավարել «բազմաթիվ և անջատված տեխնոլոգիական գործիքներն ու տվյալների հավաքածուները»:

Այլ վերջին գործարքների ժամանակ Ֆրանկլին Թեմփլթոնը ձեռք բերեց O'Shaughnessy Asset Management-ը, 6.4 միլիարդ դոլար արժողությամբ խանութ, որն աշխատում է ուղղակի ինդեքսավորման հարթակ; Vanguard-ը ձեռք է բերել ուղղակի ինդեքսավորող Just Invest; և JPMorgan Chase-ը գնեցին մաքսային ինդեքսավորման մատակարար OpenInvest-ը:

Առաջիկա հինգ տարիների ընթացքում ուղղակի ինդեքսավորումը կընդլայնվի ավելի արագ տեմպերով, քան փոխադարձ հիմնադրամները և ETF-ները, ասվում է Cerulli Associates-ի օգոստոսի զեկույցում:

Ակնկալվում է, որ ակտիվները կաճի տարեկան 12.4 տոկոսով, ավելի արագ, քան ETF-ների համար նախատեսված 11.3 տոկոս աճը և 3.3 տոկոս փոխադարձ հիմնադրամների համար նույն ժամանակահատվածում, ըստ Cerulli-ի:

Հոկտեմբերին AllianceBernstein-ի գործադիր տնօրեն Սեթ Բերնշտայնը ուղղակի ինդեքսավորումն անվանեց «իրական հնարավորություն», որը կշարունակի աճել:

Fidelity-ի նոր ծառայությունը հասանելի է որպես «բարելավում» իր գործող բրոքերային հաշիվներին: Չկան հաշվի վճարներ կամ առևտրային միջնորդավճարներ:

Ապրիլին այն թողարկեց Fidelity Managed FidFolios-ը՝ ուղղակի ինդեքսավորման հարթակ, որը պահանջում է նվազագույնը $5,000 ներդրում, կրում է 40 բազիսային միավոր կառավարման վճար և օգտագործում է մասնագիտորեն կառավարվող պորտֆելներ:

Կառավարվող FidFolios-ը նպատակ ուներ «բացել դռները հաջորդ սերնդի հաճախորդների համար, ովքեր դեռ չունեն ակտիվների մակարդակ կամ խորհրդատուի հետ աշխատելու հակվածություն», Barron's-ին ասել է Fidelity-ի հարստության կառավարման և թվային խորհրդատվության ղեկավար Ռամ Սուբրամանիամը:

Fidelity-ի ծառայություններն ավելի էժան են, քան մրցակիցների մեծ մասը և պահանջում են ակտիվների ավելի ցածր շեմ: Չարլզ Շվաբը, օրինակ, վերջերս գործարկել է Schwab Personalized Indexing-ը, որը պահանջում է 100,000 ԱՄՆ դոլար հաշվի նվազագույն գումար և ունի նաև 40 բ/պ վճար: Schwab-ի ծառայությունը պահանջում է Vanguard Personalized Indexing-ի և Goldman Sachs-ի Tax-Advantaged Strategies-ի նվազագույնի կեսից պակասը, որոնք երկուսն էլ պահանջում են $250,000 նվազագույն ներդրում:

Fidelity-ն ասաց, որ իր գոյություն ունեցող ուղղակի ինդեքսավորման առաջարկն ուներ ավելի քան $33 մլրդ ակտիվներ: Դրանք պահվում են առանձին կառավարվող հաշիվներում, որոնք պարունակում են «ներդրումների բարձր նվազագույն գումարներ», ասվում է այնտեղ:

Solo FidFolios-ի օգտատերերը կարող են սկսել ներդրումներ կատարել մեկ բաժնետոմսի համար 1 դոլարով և ընտրել մինչև 50 արժեթղթեր յուրաքանչյուր պորտֆելում, ներառյալ կոտորակային բաժնետոմսերը:

Fidelity-ի քայլը, ամենայն հավանականությամբ, կլինի «ակտիվների հավաքման խաղ», քանի որ այն փորձում է դառնալ հիմնական խաղացող էժան ուղղակի ինդեքսավորման տարածքում, ասում է Սքոթ Սմիթը, Cerulli-ի խորհրդատվական հարաբերությունների տնօրենը: Նա ավելացրեց, որ հարմարեցված պորտֆելներ առաջարկելը, որոնք համահունչ են ներդրողների նպատակներին, «այսպես է գնում արդյունաբերությունը»:

Մանրածախ ներդրողների մոտ 58 տոկոսը շահագրգռված է համախմբել իրենց բոլոր ներդրումային ակտիվները մեկ հաստատության մեջ, Cerulli զեկույցը.

«FidFolios-ը, անշուշտ, կարող է տարբերակիչ լինել, որը Fidelity-ին մղում է որոշ ներդրողների համախմբման մատակարարների ցուցակի վերևում», - ասաց Սմիթը: