FDIC-ը փակում է Silicon Valley Bank-ը այն բանից հետո, երբ բանկը չի կարողանում նոր կապիտալ ներգրավել

Կարգավորիչները փակել են խնդրահարույց Սիլիկոն Վելի բանկը այն բանից հետո, երբ ավանդների արտահոսքը և կապիտալի անհաջող աճը նվազել են ճգնաժամի մեջ է երկրի 16-րդ խոշոր բանկը, ցնցելով վարկավորման ավելի մեծ արդյունաբերությունը:

Այն դարձավ ամենախոշոր բանկը, որը ձախողվեց Seattle's Washington Mutual-ից հետո՝ 2008 թվականի ֆինանսական ճգնաժամի գագաթնակետին, և, Washington Mutual-ից հետո, երկրորդ ամենամեծ բանկը ԱՄՆ պատմության մեջ: Այն նաև առաջին բանկն է, որը տապալվում է 2020 թվականից ի վեր: Գանձապետարանի քարտուղար Ջանեթ Յելենն ուրբաթ խոստովանեց, որ արդյունաբերության խառնաշփոթը, ասելով, որ կան «մի քանի» բանկեր, որոնց գերատեսչությունն ուշադիր հետևում է.

«Վերջին զարգացումներ կան, որոնք վերաբերում են մի քանի բանկերի, որոնց ես շատ ուշադիր հետևում եմ, և երբ բանկերը ֆինանսական կորուստներ են ունենում, դա մտահոգիչ է և պետք է լինի», - ասաց Յելենը ուրբաթ օրենսդիրներին:

Սիլիկոնյան հովտի բանկի ավարտը եկավ ուրբաթ, երբ Կալիֆորնիայի նահանգային կարգավորիչները գրավեցին Սանտա Կլարա հաստատությունը և որպես ստացող նշանակեցին Ավանդների ապահովագրման դաշնային կորպորացիան, ինչը նշանակում է, որ FDIC-ն կկարողանա վաճառել ակտիվները և գումար վերադարձնել ապահովագրված ավանդատուներին:

Բանկն ուներ 209 մլրդ դոլարի ակտիվներ և 175.4 մլրդ դոլար ավանդներ։ FDIC-ը, որը ծառայում է որպես ԱՄՆ բանկերում մինչև 250,000 ԱՄՆ դոլարի սահմանաչափի ավանդների համար, ասաց, որ բոլոր ապահովագրված ավանդատուները հասանելի կլինեն իրենց միջոցներին «ոչ ուշ», քան երկուշաբթի առավոտ:

Սիլիկոն Վելի Բանկի ավանդների մոտավորապես 87%-ը ապահովագրված չէին 2022 թվականի դեկտեմբերի դրությամբ, համաձայն նրա տարեկան հաշվետվության։ Չապահովագրված ավանդատուները հաջորդ շաբաթվա ընթացքում կստանան կանխավճարային շահաբաժին և ստացման վկայագիր իրենց չապահովագրված միջոցներից մնացած մնացած մասի համար, ասել է FDIC-ը: Այն կարող է ապագա դիվիդենտների վճարումներ կատարել, քանի որ վաճառում է Silicon Valley Bank-ի ակտիվները:

Բանկի մայր ընկերության բաժնետոմսերը՝ SVB Financial (ՍԻՎԲ), դադարեցվել են առևտրի համար՝ հինգշաբթի օրը 60%-ով և ուրբաթ օրը նախաշուկայական առևտրի ժամանակ ևս 60%-ով կորցնելուց հետո: SVB-ն այժմ գնորդ է փնտրում և հույս ունի գործարքն ավարտել մինչև երկուշաբթի, ասվում է Bloomberg-ի զեկույցում.

Պատմությունը շարունակվում է

Բանկը մտահոգված է

Բանկային ոլորտի վերաբերյալ մտահոգությունները տարածվեցին ուրբաթ օրը, քանի որ մի քանի այլ տարածաշրջանային բանկերի բաժնետոմսերը նույնպես դադարեցվեցին, քանի որ նրանց բաժնետոմսերը ընկան:

Դադարեցումները ներառում էին Signature Bank (ՍԲՆԻ), Նյու Յորքի հաստատություն, որը սպասարկում է կրիպտոարժույթի որոշ հաճախորդների, այն բանից հետո, երբ նրա բաժնետոմսերն իջել են ավելի քան 16%: Առաջին Հանրապետության բանկ (FRC), որը սպասարկում է վենչուրային աշխարհի որոշ ընկերությունների և նաև թիրախավորում է տեխնոլոգիական արդյունաբերության բարձր զուտ հաճախորդներին, ուրբաթ վաղ առավոտյան բաժնետոմսերը անկում ապրեցին մինչև 40%: Նրա բաժնետոմսերը նույնպես դադարեցվել են, ինչպես նաև այլ տարածաշրջանային բանկերի Western Alliance Bancorp (WAL) և PacWest Bancorp (PACW) Այդ չորս բանկերում առևտուրը վերսկսվել է օրվա ընթացքում, և բոլոր չորս բանկերում բաժնետոմսերը փակվել են երկնիշ թվերով։ PacWest-ն ունեցել է ամենամեծ անկումը` գրեթե 38%:

Կալիֆորնիայի մեկ այլ բանկ, որը սպասարկում է կրիպտոարժույթի հաճախորդներին՝ Silvergate Capital (SI), հայտարարեց «կամավոր լուծարում«Չորեքշաբթի. Տվյալների վերլուծական S3 Partners ընկերությունը պարզել է, որ Silvergate-ը ֆոնդային շուկայում ամենաշատ կարճաժամկետ ընկերությունն է ուրբաթ օրը՝ լողացող տոկոսադրույքով, որի բաժնետոմսերի ավելի քան 84%-ը, որոնք հասանելի են փոխառության համար, վաճառվել են կարճատև:

Համեմատության համար, խաղադրույքներ Սիլիկոն Վելի Բանկի, կրիպտո-բարեկամական Signature Bank-ի և այլ տարածաշրջանային բանկերի դեմ, ինչպիսին է First Horizon National-ը (FHB) և OZK բանկը (ՕZԿ) կանգնել է ավելի համեստ միջակայքում՝ 5.0%-ից մինչև 5.9%-ի սահմաններում, որոնք վաճառվել են կարճ ժամանակում:

Խառնաշփոթը նշան էր, որ ներդրողներն ավելի ու ավելի են անհանգստանում, թե ինչպես են բանկերը, հատկապես փոքրերը, այժմ, երբ Դաշնային պահուստային համակարգը ագրեսիվորեն բարձրացնում է տոկոսադրույքները. Ներդրողները ուրբաթ օրը պատժեցին այն բանկերին, որոնք ունեին որևէ ընկալված ազդեցություն խնդրահարույց հաճախորդների բազայի կամ մեծ քանակությամբ պարտատոմսերի նկատմամբ, որոնք կարող էին վնասներ պատճառել, եթե բանկերը ստիպված լինեին վաճառել դրանք:

Շատ հսկա բանկեր շրջանցեցին կոտորածը ուրբաթ օրը՝ ի նշան հնարավոր այն բանի, որ ներդրողները դրանք համարում են ավելի ուժեղ և ավելի ունակ դիմակայելու բարձր տոկոսադրույքների հետևանքով առաջացած ցանկացած խնդրի: JP Morgan Chase-ի բաժնետոմսեր (JPMԱՄՆ-ի ակտիվներով խոշորագույն բանկը թանկացել է 2.5%-ով։ Ամերիկայի բանկ (BAC) և Citigroup (C) մոտավորապես հարթ էին: Goldman Sachs Group-ի բաժնետոմսերը (GS) նվազել են ավելի քան 4%-ով։

SVB-ի վերելքն ու անկումը

Silicon Valley Bank-ը հիմնադրվել է 1983 թվականին Բիլ Բիգերստաֆի և Ռոբերտ Մեդեարիսի կողմից՝ պոկերի խաղի համար: Բանկը սկսեց վենչուրային կապիտալիստներից ֆինանսավորվող բիզնեսներից ավանդներ հավաքելու ռազմավարությամբ և վերապրեց dot-com փուչիկը, չնայած իր բաժնետոմսերի գնի 50% անկմանը: Մինչեւ 2011 թվականը Սանտա Կլարա բանկը օգնել է ֆինանսավորել ավելի քան 30,000 ստարտափ:

SVB-ում վերջին խնդիրները սկսվեցին Fed-ի արշավից՝ նվազեցնելու գնաճը, որը մատնեց իր նորաստեղծ և տեխնոլոգիական հաճախորդների շատերին: Ավանդների արտահոսքը ստիպեց նրան վնասով վաճառել ակտիվները, պարտատոմսերը։

Բանկերը պարտատոմսերում խոշոր ներդրողներ են, քանի որ նրանց անհրաժեշտ են շատ ապահով վայրեր իրենց կանխիկ գումարը կայանելու համար: Երկրի խոշորագույն ֆինանսական հաստատություններից շատերը կուտակվել են այդ ներդրումների մեջ պատմականորեն ցածր տոկոսադրույքների ժամանակաշրջանում, որն ընդգրկում էր համաճարակի առաջին տարիներին, քանի որ բանկերը տոննաներով նոր ավանդներ էին ընդունում, և վարկավորումը որոշ չափով զսպված էր:

Բայց հիմա Fed-ը բարձրացնում է տոկոսադրույքները արագորեն, երբ Fed-ի նախագահ Ջերոմ Փաուելը այս շաբաթվա սկզբին նախազգուշացրեց, որ Կենտրոնական բանկը հնարավոր է, որ ստիպված լինի արագացնել աճերը՝ տնտեսությունն ավելի զովացնելու համար. Բանկերի համար ստեղծված խնդիրը պարզ է. ավելի բարձր տոկոսադրույքները նվազեցնում են նրանց գործող պարտատոմսերի արժեքը:

ԱՄՆ-ի բոլոր բանկերում վաճառքի համար մատչելի և մինչև մարման ժամկետը պահվող արժեթղթերի չիրացված կորուստները կազմել են 620 միլիարդ դոլար 2022 թվականի վերջին, ըստ Ավանդների ապահովագրման դաշնային կորպորացիայի FDIC-ի նախագահ Մարտին Գրյունբերգը մարտի 6-ին ունեցած ելույթի ժամանակ ընդգծել է այս ռիսկը: միջազգային բանկային համաժողովին:

Բանկերը պարտավոր չեն գիտակցել այդ կորուստները, եթե չեն վաճառում ակտիվները: Բայց SVB Financial-ն այդ ընտրությունը չուներ։ Ավանդների արտահոսքը ստիպեց նրանց ձեռքը. Հինգշաբթի օրը բաժնետոմսերը նվազել են 60 տոկոսով՝ կապված բանկի կողմից պարտատոմսերի վաճառքից 1.8 միլիարդ դոլարի վնասի բացահայտման և սովորական և արտոնյալ բաժնետոմսերի վաճառքից 2.25 միլիարդ դոլար ներգրավելու պլանների հետ կապված մտահոգությունների հետ:

CNBC-ի լրագրող Դեյվիդ Ֆաբերը ուրբաթ վաղ հայտնել է, որ SVB-ի ծրագրված կապիտալի ավելացումը չի մաքրել շուկան, և որ ընկերությունն այժմ ձգտում է վաճառել իրեն: Այնուհետև կարգավորիչները գրավեցին SVB-ի բանկը: SVB-ն ունի նաև մասնավոր բանկային և հարստության բաժին, վենչուրային կապիտալ և վարկային ներդրումային թեւ և ներդրումային բանկային գործառնություններ:

«Սա Fed-ի տոկոսադրույքների բարձրացման ամենաագրեսիվ ցիկլն է 80-ականներից ի վեր: Երբ դուք ունեք այդքան արագ աճող տոկոսադրույքներ, ինչ-որ բան անխուսափելիորեն կխախտվի», - Yahoo Finance-ին ասել է Principal Asset Management-ի գլխավոր գլոբալ ռազմավար Սեմա Շահը:

«ԱՄՆ-ում միշտ կլինեն որոշ բանկեր, որոնք ավելի թույլ են, բայց ընդհանուր առմամբ, ԱՄՆ բանկային արդյունաբերությունը բավականին լավ կապիտալացված է: Այսպիսով, մենք չենք նայում, գիտեք, որ խոշոր ֆինանսական համակարգի փլուզումն ամենևին էլ ամեն կերպ», - ավելացրեց Շահը:

Մի քանի վերլուծաբաններ ուրբաթ ասացին, որ իրենք չեն ակնկալում, որ SVB Financial-ի մարտահրավերները կխաթարեն այլ տարածաշրջանային բանկերը: Morgan Stanley-ի գրառման մեջ ասվում է, որ «SIVB-ի առջև ծառացած ֆինանսավորման ճնշումները խիստ յուրօրինակ են և չպետք է դիտարկվեն որպես այլ տարածաշրջանային բանկերի ընթերցում»:

«Մենք չենք հավատում, որ բանկային ոլորտում առկա է իրացվելիության ճգնաժամ, և մեր ծածկույթում գտնվող բանկերի մեծամասնությունն ունի իրացվելիության լայն հասանելիություն», - ասվում է բանկից:

Bank of America-ի վերլուծաբանները ուրբաթ օրվա գրառման մեջ ասացին, որ «մենք կարծում ենք, որ հինգշաբթի օրը բանկային բաժնետոմսերի կտրուկ վաճառքը, ամենայն հավանականությամբ, չափազանցված էր, քանի որ ներդրողները առանձին բանկերում առանձնահատուկ խնդիրները արտահանեցին ավելի լայն բանկային հատվածում»:

Այնուամենայնիվ, տոկոսադրույքների աճը մարտահրավեր է բոլոր բանկերի համար, նշում են Bank of America-ի վերլուծաբանները: Դրանք կազդեն զուտ տոկոսային մարժայի վրա, որը բանկերի շահութաբերության հիմնական չափանիշն է, և կվնասի նրանց հաճախորդների վարկավորման որակին:

Կտտացրեք այստեղ ֆոնդային շուկայի վերջին նորությունների և խորը վերլուծության համար, ներառյալ իրադարձությունները, որոնք տեղափոխում են բաժնետոմսերը

Կարդացեք Yahoo ֆինանսների վերջին ֆինանսական և բիզնես լուրերը