Առցանց ստեղծողների ընկերությունը զգացել է մի շարք գործոններ, որոնք սառեցրել են նրա բիզնեսը: Առանց ֆինանսավորման, FaZe Clan-ը կարող է նայել Game Over-ին:
WՍնուփ Դոգը հետևում էր 2022 թվականի Super Bowl-ի կիսախաղային շոուի բեմին՝ կրելով FaZe Clan ապրանքանիշի ոսկե շղթա, ինչը կարևոր պահ էր էսպորտային կազմակերպության համար, որը վերածվել էր ապրելակերպի ապրանքանիշի, որն իրեն պատկերացնում է երիտասարդական մշակույթի օրինակ. FaZe Clan-ը եկել էր:
Զարդերն այն ազդանշանն էին, որ Սնուփը դարձել էր FaZe կլանի «անդամ»՝ միանալով պրոֆեսիոնալ խաղացողների, առցանց բովանդակություն ստեղծողների և այլ հայտնի մարդկանց, ինչպիսիք են Լիլ Յախթին, Քայլեր Մյուրեյը և Բրոննի Ջեյմսը, ովքեր կազմում են ամենաբարձր հավակնոտ մանկական ակումբը: FaZe-ի այցեքարտն այս տաղանդների հետ համագործակցելու նրա ունակությունն է՝ ինչպես մրցակցային esports-ը, այնպես էլ պատահական խաղերը ավելի մեծ հոսք մղելու համար: Լինի դա Super Bowl-ում, շապիկի վրա Sports Illustrated կամ ընկերության Լոս Անջելեսի գլխամասային գրասենյակում աշխույժ երեկույթների ժամանակ FaZe-ն քրտնաջան աշխատել է համբավ ստեղծելու համար:
Բայց Սնուփ Դոգին ակումբին միանալը էժան չեղավ: Իր նմանության և համբավն օգտագործելու համար FaZe-ն համաձայնեց նրան տրամադրել 1.9 միլիոն դոլար բաժնետոմս և տեղ ընկերության տնօրենների խորհրդում, գումարած 248,000 դոլար արժողությամբ բաժնետոմսեր յուրաքանչյուրը իր որդուն և ընկերություններին, որոնք վերահսկվում են նրա ամուսնու և նրա մենեջերի կողմից: Բաժնետոմսերն ամբողջությամբ կվերապահվեն, երբ նրանց նախնական երկամյա համագործակցությունը ավարտվի 2024 թվականի սկզբին: Snoop Dogg-ի ներկայացուցիչները չեն պատասխանել մեկնաբանությունների հարցումներին:
Ինչպես և այլ էսպորտային բիզնեսների համար, գտնելով ինտերնետի ազդեցությունը օրինական բիզնեսի վերածելու միջոց եղել է հիմնարար մարտահրավերը FaZe-ի համար, որը գումար է վաստակում esports շահումների շնորհիվ, եկամուտը բաժանվում է իր տաղանդի և ապրանքանիշի գործընկերության հետ այնպիսի ընկերությունների հետ, ինչպիսիք են McDonald's-ը և DoorDash-ը: Ճնշումը մեծացավ, երբ ընկերությունը հուլիսին որոշեց SPAC-ի միաձուլումը B. Riley Principal 150-ի հետ հրապարակել: NASDAQ-ում դեբյուտից ի վեր, FaZe-ի բաժնետոմսերը գնացել են խորդուբորդ ճանապարհով, որը, այնուամենայնիվ, այն ամիսներ շարունակ պահել է իր դեբյուտային գնից բարձր՝ $10: Օգոստոսին բաժնետոմսերը հասել են 20.08 դոլարի գագաթնակետին, ինչը փոխհատուցում է այն պարծենալով, որ նա դարձավ առաջին esports կազմակերպությունը, որի արժեքը 1 միլիարդ դոլար էր մինչև սեպտեմբերի վերջ:
Այնուհետև սեպտեմբերի 26-ի կարգավորող փաստաթղթերը ցույց տվեցին, որ 71.4 միլիոն ԱՄՆ դոլարի PIPE ներդրումներից, որոնք օգտագործվում էին գործառնությունների ֆինանսավորման համար, մոտ 100 միլիոն դոլարը չկատարվեց և պետք է ծածկվի Բ. Ռայլիի կողմից: Լուր տարածվեց նաև այն մասին, որ SPAC-ի բաժնետերերի 92%-ը որոշել է միաձուլման ժամանակ մարել իրենց բաժնետոմսերը կանխիկ գումարով, այլ ոչ թե փոխարկել դրանք նոր FaZe սովորական բաժնետոմսի՝ ընկերության հավատարմագրային հաշվից դուրս բերելով գրեթե 159 միլիոն դոլար:
Բաժնետոմսերը կտրուկ անկում ապրեցին. Մեկ շաբաթվա ընթացքում FaZe-ի բաժնետոմսերը $14.75-ից հասել են $5-ից ցածր՝ նոյեմբերին ընկերության երրորդ եռամսյակի ֆինանսական արդյունքների հրապարակումից հետո էլ ավելի իջնելով մինչև $1.78:
Այժմ գինը տատանվում է 2 դոլարի շուրջ, ինչը ընկերությանը շուկայական կապիտալ է տալիս 150 միլիոն դոլարից մի փոքր ավելի:
«Ինչպես մենք նկարագրել ենք մեր 3-րդ եռամսյակի հայտարարության մեջ, FaZe-ն տեսնում է ուժեղ բիզնես թափ՝ բրենդերի, տաղանդների և խաղային համայնքի հետ, որոնք հետևում են մեր մուտքին հանրային շուկաներ, և մեր եկամուտների կատարողականը և ամբողջ տարվա ակնկալիքներն արտացոլում են դա», - ասաց FaZe-ի գործադիր տնօրեն Լի Թրինքը: Forbes գրավոր հայտարարության մեջ։ «Հաշվի առնելով ավելի լայն տնտեսությունը, ինչպես նաև հրապարակային գործարքից ակնկալվողից ցածր եկամուտները, մենք ագրեսիվորեն կառավարում ենք մեր կապիտալը` միաժամանակ փնտրելով մեր հաշվեկշռի բարելավման ուղիները, որպեսզի հետամուտ լինենք մեր առջև ծառացած աճի հնարավորություններին»: Թրինքը հրաժարվել է այլ մեկնաբանություններից:
Երրորդ եռամսյակի ֆինանսական հաշվետվությունը ներկայացնում է մի ընկերության պատկերը, որն արագորեն սպառվում է փողի: Քանի որ FaZe-ն երբեք շահութաբեր չի եղել, այն միշտ օգտագործել է արտաքին ներդրումներ՝ իր գործունեությունը ֆինանսավորելու համար: Բաժնետոմսերի զանգվածային վաճառքը նշանակում էր, որ FaZe Holdings-ը մոտ 100 միլիոն դոլարի կապիտալ հավաքեց SPAC-ի միաձուլումից՝ 218 միլիոն դոլարի կեսից պակաս, որը նա կանխատեսում էր անցյալ աշնանը:
Սեպտեմբերի 30-ի դրությամբ FaZe-ն հայտնում է, որ ունի 43.9 միլիոն դոլար կանխիկ գումար, որը բավարար է ընթացիկ գործառնությունները ֆինանսավորելու համար միայն մինչև 2023 թվականի նոյեմբեր:
«Այս պայմանները էական կասկած են առաջացրել մեր՝ որպես շարունակական գործունեություն շարունակելու հնարավորության վերաբերյալ», - ասվում է ընկերության մեջ։ եռամսյակային կարգավորող փաստաթղթերի ներկայացում, «որը կախված է զգալի եկամուտներ ստեղծելու մեր կարողությունից և մեր պարտքի և սեփական կապիտալի ֆինանսավորման ջանքերի միջոցով լրացուցիչ միջոցներ հայթայթելու մեր կարողությունից»:
Այդ նպատակով FaZe-ն հայտարարել է Xfinity-ի և The Sandbox metaverse-ի հետ համագործակցության մասին և վերջին ամիսներին McDonald's-ի հետ նոր գործարք կնքելու մասին՝ իր գլխարկը կախելով 11 ակտիվ հովանավորչությունների վրա, որոնց արժեքը գերազանցում է $500,000-ը առաջին երեք եռամսյակներում, անցյալ տարվա այս պահին ութից:
Հիմնական վաճառքի կետը, որը FaZe Clan-ը կօգտագործի նոր ներդրողներին և գովազդատուներին գրավելու համար, Gen-Z հետևորդների իր լայնածավալ լսարանն է: Բայց նույնիսկ այդ թվերը, ավելի ուշադիր ուսումնասիրելով, ավելի քիչ բարենպաստ տեսք ունեն ապրանքանիշի համար: Ընկերության կողմից առաջարկվող ամենատարածված վիճակագրությունը նրա «ընդհանուր հասանելիությունն» է՝ FaZe-ի բոլոր անդամների հետևորդների ընդհանուր թիվը սոցիալական և վիդեո հարթակներում, որը հասնում է անհավանական 526 միլիոնի: Համեմատության համար նշենք, որ ԱՄՆ-ի ողջ բնակչությունը կազմում է 332 միլիոն:
Այնուամենայնիվ, FaZe-ի գրեթե 200 միլիոն հետևորդները գալիս են հայտնի հայտնի անդամներից, ինչպիսին է Snoop Dogg-ը, որի հաշիվները FaZe-ն պայմանագրով համաձայնել է ուղղակիորեն չդրամայնացնել: Մնացած ընդհանուր գումարը դեռևս ուռճացված է, ընկերության սեփական խոստովանությամբ, քանի որ յուրաքանչյուր երկրպագու, ով հետևում է բազմաթիվ հեղինակների բազմաթիվ հարթակներում (օրինակ՝ Instagram-ը, YouTube-ը և Twitch-ը), կարող է մի քանի անգամ հաշվել:
FaZe-ի երկրպագուների բազայի ավելի ճշգրիտ գնահատականը կարող է լինել YouTube-ի բաժանորդների ընդհանուր թիվը, որը սեպտեմբերի 30-ի դրությամբ կազմում էր ընդամենը 136 միլիոնից քիչ, թեև այս ցուցանիշը կրկնակի կհաշվի ցանկացած անհատի, ով բաժանորդագրվել է FaZe-ին առնչվող բազմաթիվ ալիքներին:
Ինչ էլ որ լինի իրական թիվը, FaZe-ն դեռևս ունի զգալի երկրպագուների բազա: Նրա բիզնես պայքարը ցույց է տալիս խաղերի արդյունաբերության շարունակական միտումը, որտեղ առաջատար կազմակերպությունները, և ավելի կոնկրետ՝ նրանց կիրառած տաղանդները, գրավել են մեծ լսարաններ առցանց, բայց դեռ չեն գտել հարաբերություններից զգալի եկամուտ ստեղծելու միջոց: Փոխարենը, նրանք հույսը դրել են արտաքին խոշոր ներդրումների վրա: FaZe-ի վաղ ներդրողների ցուցակում ներառված էին այնպիսի հայտնի մարդիկ, ինչպիսիք են Pitbull-ը և Offset-ը և պրոֆեսիոնալ մարզիկներ, ինչպիսիք են Ջամալ Մյուրեյը:
«Այն գրեթե հետևում է ոչ թե սպորտային, այլ տեխնոլոգիական մոդելին, որը միջոցներ է հայթայթում և մշակում, թե ինչպես կարելի է գումար վաստակել»,- ասում է Մալֆ Մինսը, Strive Sponsorship էսպորտային խորհրդատվական ընկերության գործադիր տնօրենը: «Հիմա փողը լցվել է այն մակարդակի վրա, որտեղ ներդրողները հիմա ասում են՝ լավ, ինչպե՞ս ենք մենք տեսնելու վերադարձը: Եվ ես կարծում եմ, որ esports ոլորտում դեռևս հստակ պատասխան չկա դրա վերաբերյալ»:
Ի տարբերություն ավանդական սպորտի, էլեկտրոնային սպորտային կազմակերպությունները հիմնականում չեն մասնակցում էսպորտային հեռարձակումների մեդիա իրավունքների պայմանագրերին, և բովանդակություն ստեղծողները լիովին կախված են երրորդ կողմի հարթակներից՝ իրենց բովանդակությունը տարածելու համար: YouTube-ում, ըստ եռամսյակային հաշվետվության, FaZe ցանցի մեկ բաժանորդի միջին եկամուտը կազմել է ընդամենը 36 ցենտ:
Այնուհետև հարց է ծագում, թե FaZe-ի 36 ցենտներից որքանը պետք է պահվի: Տոկոսը սակարկվում է անհատական հիմունքներով տաղանդների հետ, ովքեր գործում են որպես անկախ կապալառուներ, սակայն ընկերությունը 2019թ. ասել Մրցաշարի շահումների և բովանդակության հասույթի առավելագույն գումարը ընկերության կողմից կազմել է 20%:
Դա կարևոր տարբերակ է հաշվեկշռում: 48.6 թվականի առաջին երեք եռամսյակների ընթացքում գրանցված 2022 միլիոն դոլար ընդհանուր եկամուտից ընկերությունն ինքն է բերել ընդամենը 14 միլիոն դոլար:
Նոյեմբեր ամսվա եկամուտների կանչի ժամանակ նոր ֆինանսական տնօրեն Քրիստոֆ Փաչլերը հայտարարեց 7 միլիոն դոլար տարեկան խնայողությունների մասին, սակայն զեկույցը հաստատում է FaZe-ի մտադրությունը, որ ծախսերն ու ծախսերը «աճեն ապագա ժամանակաշրջաններում», քանի որ այն առաջ է շարժվում իր աճի ռազմավարությամբ, ներառյալ գնումները: Սա ազդարարում է մոտ ապագայում լրացուցիչ ֆինանսավորման անհրաժեշտության մասին։ Նոր բաժնետոմսերի վաճառքն այս պահին քիչ հավանական է թվում, հաշվի առնելով, որ վերջին մի քանի ամիսների ընթացքում դրանց պոտենցիալ արժեքը նվազել է ավելի քան 80%-ով:
«Եթե մենք ներգրավենք լրացուցիչ պարտքային ֆինանսավորում, մեզանից կարող են պահանջվել ընդունել այնպիսի պայմաններ, որոնք սահմանափակում են լրացուցիչ պարտքեր կրելու մեր հնարավորությունը, ստիպում են մեզ պահպանել որոշակի իրացվելիություն կամ այլ գործակիցներ կամ սահմանափակել շահաբաժիններ վճարելու կամ ձեռքբերումներ կատարելու մեր հնարավորությունը», - ասվում է եռամսյակային զեկույցում: .
Վերջին տարիներին Netflix-ի պես ընկերություն լինելը, որն ունի ապագայի նախագծեր և աճի հավակնոտ ռազմավարություն, որը գործում է հսկայական կորուստներով, ինչպես Netflix-ը, հաջողության ինչ-որ պարադոքսալ բաղադրատոմս էր: Այնուամենայնիվ, FaZe-ն հրապարակայնորեն գործարկվեց դեպի ֆոնդային շուկայի միջավայր, որտեղ փող կորցնող տեխնոլոգիական ընկերությունները կտրուկ հետ էին բերվում երկիր, հատկապես, եթե ոչ մի ուղի դեպի շահութաբերություն հնարավոր չէր հեշտությամբ բացատրել:
FaZe-ն հավատարիմ է մնում իր երկարաժամկետ տեսլականին: Հայտարարելով իր երրորդ եռամսյակի եկամուտների մասին՝ Թրինքն իր առաջին տաղանդի մոդելն անվանեց «զվարճանքի ապագա»: Այդ լավատեսության հաջորդ փորձությունը տեղի կունենա հունվարի կեսերին, երբ FaZe-ի տաղանդները, աշխատակիցները և սեփականատերերը կազատվեն իրենց վեցամսյա «կողպեքի» պայմանագրերից՝ որպես միաձուլման պայման, և կստանան իրենց բաժնետոմսերը վաճառելու տարբերակը:
«Հասկանալի է, որ նրանք փորձում են արժեքավոր ինչ-որ բան կառուցել, և դուք պետք է ներդրումներ կատարեք, որպեսզի կարողանաք եկամուտ ստանալ», - ասում է Մինսը: «Բայց մեծ հարցն այն է, թե ինչքա՞ն եք շարունակում ներդնել, որպեսզի կարողանաք ակնկալել վերադարձներ»:
ԱՎԵԼԻ ՖՈՐԲԵՍԻ
Աղբյուր՝ https://www.forbes.com/sites/mattcraig/2022/12/15/faze-clan-faces-substantial-doubt-it-can-survive-five-months-after-going-public/