FAANG-ի բաժնետոմսերը կարող են ձեզ կծել Bear Markets-ում

FAANG-ի բաժնետոմսերը պարզապես խարխլեցին իրենց հավատարիմ, «երբեք չվաճառել դրանք»: ներդրողներ.

Nasdaq-ի լեգենդներըNDAQ
Կոմպոզիտ (Facebook/Meta Platforms, AmazonAMZN
, ԽնձորAAPL
NetflixNFLX
, Google- ըGOOG
) հանգեցրել է համաշխարհային ֆոնդային շուկաները դեպի այս տհաճ արջուկային շուկա: Ցավոք սրտի, սա կանխատեսելի էր ներդրումային վետերանների համար, ովքեր հիշում են արջի շուկաները 2000-ի dot-com-ի փուչիկից և 2008-ի մեծ անկումից հետո, երբ Nasdaq-ն անկում ապրեց 78% և 56%՝ ընդդեմ Dow Jones Industrial Average-ի 40% և 47%:

Nasdaq Composite 200 օրվա շարժվող միջինով (2016-2022)

Որպես ակտիվ դրամական կառավարիչ, որն ունի գրասենյակներ Սան Ֆրանցիսկոյի ծովածոցում վերջին 30 տարիների ընթացքում, հետաքրքիր է դիտել ֆինանսական հիվանդությունը, որը ազդում է երիտասարդ և մեծ ներդրողների վրա. «Pet Tech Stock-itis»: Դա մի տառապանք է, որը հատկապես հարվածում է տեղական ներդրողներին, ովքեր հիացած են տեղական տեխնոլոգիական ընկերություններով և նրանց հայտնի ղեկավարներով:

Ցավոք, նրանք (և նրանց ֆինանսական խորհրդատուներից շատերը) չեն հետևում «մեկ կծված, երկու անգամ ամաչկոտ» արտահայտության հավերժական իմաստությանը, ինչպես նրանք կանեն: երբեք վաճառել իրենց FAANG-ի բաժնետոմսերը ցանկացած պայմաններում, չնայած նրանք զգացել են կամ գիտեն, թե ինչ աղետալի կորուստներ են կրել այս բարձր բետա բաժնետոմսերից շատերը 2008 թվականին:

Ես բախվեցի այս իրավիճակին այս տարվա սկզբին, երբ մենք համակարգված կերպով կրճատեցինք կամ վերացրեցինք տեխնոլոգիական պաշարները մեր հաճախորդների պորտֆելների մեծ մասից՝ բարձր գնահատման և գների միտումների անկման պատճառով: Մեր մի քանի հաճախորդներ էմոցիոնալ կերպով արգելեցին վաճառել այս բաժնետոմսերը, չնայած նրանք տրամաբանորեն համաձայն էին մեր պատճառների հետ: Ես ցնցվում եմ, երբ լսում եմ «Ես սիրում եմ նրանց արտադրանքը» կամ «Ինձ դուր է գալիս գործադիր տնօրենը» արտահայտությունը, կարծես նրանք ընտանիքի անդամ են կամ վստահելի կենդանիներ:

Ցավալիորեն, այս կույր հավատարմությունը թանկ արժեցավ, քանի որ երկար տարիներ կպահանջվեն այս ներդրողների համար, որպեսզի վերականգնվեն իրենց հավասարությունը: Օրինակ, Meta-ին անհրաժեշտ կլինի հավաքել անհավանական 324%՝ վերադառնալու 2021 թվականի իր նախկին առավելագույնին:

Բարեբախտաբար, ես պատվաստում եմ գտել այս մահացու հարկաբյուջետային հիվանդության դեմ, որը կոչվում է «FAANG=BS» (ինչպես պատվավոր «ընտանի կենդանին» նշում է, ես ավելացրել եմ «B» բիթքոյնի համար։BTC
& «S» Salesforce.com-ի համար):

«FAANG=BS» պատվաստում ընտանի կենդանիների տեխնոլոգիայի համար.

F – Մոռացեք Celebrity Tech-ի գործադիր տնօրենների մասին. էգոյի վրա հիմնված օրակարգերը օգուտ չեն բերում բաժնետերերին

A – Վերլուծեք գների միտումները. բոլոր ցուլային շուկաները ավարտվում են. հաշվի առեք թանկարժեք տեխնոլոգիական բաժնետոմսերի վաճառքը բարձր մակարդակներում

A – Վերլուծեք շահույթի հարկերը. դա այն չէ, թե ինչ եք վաստակում, այլ այն, ինչ դուք պահում եք. հարկումից հետո խուսափեք կարճաժամկետ առևտրից:

N – Երբեք մի հավատացեք «Հեշտ փողի» ներդրումային հիպին. Հիշեք Ուոլ Սթրիթի խոստումները «FAANG», «BRIC» և «Անշարժ գույքը երբեք չի կորցնում արժեքը»:

G – Նպատակները տանում են դեպի շահութաբեր ներդրումներ. ներդրումների կարգապահ ընտրությունը, շահույթ ստանալը և կորուստները նվազագույնի հասցնելը կարևոր են ագահությունն ու վախը զսպելու համար:

B – Ձանձրալի բաժնետոմսերը կարող են ավելի լավ լինել. խոսքը փող աշխատելու մասին չէ, այլ շահավետ ներդրումներ կատարելու մասին է:

S – Stop Loss Orders. Օգտագործեք նախադրված պատվերներ՝ կորուստները սահմանափակելու համար, և շահույթ ստանալու սահմանային պատվերներ՝ շահույթը պաշտպանելու համար:

Վերահավասարակշռելով տեխնոլոգիական ծանր պորտֆելը

Ժամանակն է ապաանձնավորել ձեր պորտֆելը ընկերությունների և գործադիր տնօրենների հետ, որոնց հավանաբար չեք ճանաչում: Բայց դա չի նշանակում բավարարվել վատ կատարմամբ: 2007-ից 2021 թվականներին բաժնետոմսերի գների կուտակային արժեւորումը գնահատելիս ես գտա տասը միջին և խոշոր կապիտալով ընկերություններ, որոնք գերազանցել են FAANG-ի բաժնետոմսերի մեծամասնությանը և այս տարի լավ են աշխատում.

Ֆինանսական – Jack Henry & Associates
ՋԽԻ
(JKHY), Էյ Ջեյ Գալահեր (AJG)

Առողջապահություն – UnitedHealth Group (UNH), Humana
ՀՈՒՄ
(բզզոց)

Մանրածախ առևտուր – Ընդհանուր դոլար
DG
(DG), Ավտոգոտի (AZO)

Ռեստորան - Տեխասի Ռոուդհաուս
TXRH
(TXRH)

ՏՏ ծառայություններ – Fair Isaac (FICO)

Արտադրություն – Toro (TTC)

Անշարժ գույք – Տեխասի հող (TPL)

Covid-19-ի ժամանակ ես որդեգրեցի Անյա անունով մի գեղեցիկ գերմանական հովիվ, ով ամեն օր աշխատանքից հետո ուրախությամբ ողջունում է ինձ դռան մոտ:

Իմ ներդրումները սիրելի ընտանի կենդանիներ չեն, և ես չեմ վարանում որևէ բաժնետոմս վաճառելու հարցում, երբ այն խախտում է իմ ներդրումային պարամետրերը:

Սիրեք ընտանիքը, ընկերներին և ընտանի կենդանիներին, ոչ թե ձեր բաժնետոմսերը: