| ExxonMobil-ի հիմնական վիճակագրությունը | |||
|---|---|---|---|
| 4-րդ 2022 (գտ.) | Q4 2021 | Q4 2020 | |
| Կարգավորված EPS | $3.27 | $2.06 | $0.03 |
| Եկամուտ | $ 111B | $ 85B | $ 46.5B |
| Համախառն մարժա | 16.9% | 21.5% | 9.9% |
Արդյունքները պետք է արտացոլեն Exxon-ի խոշորագույն մրցակիցների վաճառքի և շահույթի նմանատիպ ձեռքբերումները՝ ընդգծելով այն աստիճանը, որով Ուկրաինայի պատերազմը և համաճարակի հետևանքով տնտեսական վերականգնումը հանգեցրել են հանածո վառելիքի գների աճին 2022 թվականին: Exxon-ի ԱՄՆ-ի ամենամեծ մրցակիցը՝ Chevron-ը:CLC), ուրբաթ օրը հաղորդել է, որ 2022 թվականի ամբողջ տարվա շահույթն աճել է 134%-ով։
Նավթի և բնական գազի գները չորրորդ եռամսյակում մեղմացել են՝ համեմատած Ռուսաստանի փետրվարին անմիջապես հաջորդած ամիսների հետ ներխուժում Ուկրաինա, ինչը խաթարեց գլոբալ հոսքերը և առաջացրեց այդ հիմնական ապրանքների կետային պակաս:
Բայց Brent հում նավթի ամսական գները՝ համաշխարհային հենանիշը, դեռևս չորրորդ եռամսյակում միջինը կազմում էին 88.75 դոլար մեկ բարելի դիմաց՝ 12 տոկոսով ավելի՝ 79.58 թվականի չորրորդ եռամսյակի 2021 դոլարի դիմաց: Եվ չնայած ԱՄՆ բնական գազի գները չորրորդ եռամսյակի ընթացքում նվազել են Հյուսիսային կիսագնդում սպասվածից ավելի տաք պայմանների ֆոնին, նրանք 2022 թվականը եզրափակեցին 53% միջին տարեկան աճով՝ 2021 թվականի համեմատ:
ExxonMobil-ի բաժնետոմսերը 2022 թվականին արտացոլել են այդ գնային ձեռքբերումները: Ընկերության բաժնետոմսերը չորրորդ եռամսյակում աճել են 27%-ով՝ տարին ավարտելով 89% աճով։ S&P 500 էներգիայի ինդեքսը, համեմատության համար, աճել է 22%-ով չորրորդ եռամսյակում և 59%-ով 2022թ.-ի համար՝ S&P 11 ֆոնդային շուկայի 500 հատվածներից միակը, որը խուսափել է կորուստներից տարվա ընթացքում (տես ստորև բերված գծապատկերը):
Պատմական հետշահույթի բաժնետոմսերի կատարողականը
Շահույթի գերազանցումը կամ բաց թողնումը կարող է լինել միակ հիմքը, որ բաժնետոմսը բարձր կամ իջնի շահույթի թողարկումից անմիջապես հետո: Բազմաթիվ բաժնետոմսեր ի վերջո կորցնում են դիրքերը՝ չնայած շահույթի նվազմանը, այլ գործոնների պատճառով, որոնք հիասթափեցնում են ներդրողներին, ինչպիսիք են ապագա աճի ակնկալիքների վատ կանխատեսումը կամ ոչ առևտրային գործոնները, ինչպիսիք են ամենօրյա ակտիվ օգտատերերը (տեխնոլոգիական ընկերություններ) և բեռի գործոնները (ավիաընկերությունները): Նմանապես, չնախատեսված կատալիզատորները, ինչպիսիք են դրական ֆորվարդային ուղեցույցը կամ գերվաճառված շուկայական պայմանները, որոնք հանգեցնում են շահույթի, կարող են օգնել բաժնետոմսի գնի բարձրացմանը՝ չնայած շահույթի բացթողմանը:
Անցած 12 եռամսյակների ընթացքում Exxon Mobil-ի ճշգրտված EPS-ը ինը անգամ գերազանցել է կոնսենսուսի սպասումները: Բաժնետոմսերը միայն հաջորդ առևտրային նստաշրջանն ավարտեցին այդ եռամսյակներից վեցում ավելի բարձր մակարդակով: Հետշահույթի միջին շարժը կազմել է -0.75%:
Չնայած անցյալի կատարումը ապագա արդյունքների երաշխիք չէՀետևյալ գրաֆիկը ցույց է տալիս Exxon Mobil-ի բաժնետոմսերի գների կատարողականի բաշխումը վերջին 12 եռամսյակային շահույթի հայտարարություններին հաջորդող առևտրային օրը: Այս տեղեկատվությունը տրամադրում է ակտիվ թրեյդերներ համատեքստով, թե ինչպես կարող է բաժնետոմսի գինը արձագանքել իր հաջորդ շահույթի հրապարակմանը հաջորդող օրը:
Գների մոդերացում = Վաճառք, եկամուտների դանդաղում
Չնայած ExxonMobil իր եկամուտների մեծ մասը հավաքում է այսպես կոչված ներքևի գործողություններ, ինչպիսիք են շարժիչի յուղը և այլ նավթամթերքները, որոնցից նա ստանում է իր եկամուտների մեծ մասը վերին հոսքի գործողություններնավթի և գազի հետախուզում և արդյունահանում։ Հում նավթի տարեկան աճող գները, որոնք սովորաբար կազմում են նրա վերին հոսանքում բիզնեսի 70%-ից 80%-ը, և բնական գազը հիմք են հանդիսացել ընկերության 2022 թվականի շահույթի աճին:
Այնուամենայնիվ, ուրբաթ օրը մրցակից Chevron-ի հիասթափեցնող զեկույցը կարող է կանխատեսել ամբողջ էներգետիկ ոլորտում վաճառքի և շահույթի դանդաղում, քանի որ տարեցտարի անմշակ նավթի և գազի գնի աճը ցրվում է:
Chevron-ի չորրորդ եռամսյակի շահույթը չկարողացավ հասնել կոնսենսուսի կանխատեսումների՝ ծախսերի աճի և վերին հոսքի գործառնություններում շահույթի նվազման ֆոնին: Չնայած այս շաբաթվա սկզբին նրա հայտարարությանը, որ դա կլինի հետ գնել իր բաժնետոմսերի 75 միլիարդ դոլարըՆրա բաժնետոմսերը, որոնք կազմում են շուկայական արժեքի մոտ 20%-ը, ուրբաթ օրը անսպասելի շահույթից հետո ընկել են մինչև 5.3%-ով:
Ինչպես Chevron-ի դեպքում, Exxon-ի չորրորդ եռամսյակի վաճառքներն ու շահույթը, հավանաբար, կնվազեն 2022 թվականի սկզբի համեմատ, երբ ուկրաինական պատերազմի սկսվելուց հետո վեց ամիս անընդմեջ հում նավթի համաշխարհային գները մնացին 100-120 դոլար մեկ բարելի դիմաց: Exxon-ի եկամուտները հավանաբար կնվազեն երկրորդ անընդմեջ եռամսյակում, և Visible Alpha-ի կանխատեսվող զուտ եկամուտը կներկայացնի 28% անկում երրորդ եռամսյակի համեմատ, երբ շահույթը գրեթե եռապատկվել է նախորդ տարվա համեմատ:
Բացի այդ, ԱՄՆ էներգետիկ տեղեկատվության վարչությունը կանխատեսում է, որ Brent-ի գինը 83 թվականին միջինը կկազմի 2023 դոլար մեկ բարելի դիմաց, ինչը 18%-ով պակաս է անցյալ տարվա համեմատ՝ համաշխարհային հումքի պաշարների աճի ֆոնին: Գործակալությունն ակնկալում է, որ բնական գազի գները 4.90 թվականին միջինը կկազմեն 2023 դոլար մեկ միլիոն բրիտանական ջերմային միավորի (BTUs) համար, ինչը 24 տոկոսով պակաս է մեկ տարի առաջ:
Հաշվի առնելով գների ակնկալվող անկումները և ԱՄՆ-ի տնտեսության անկման մտահոգությունները, ներդրողները, հավանաբար, կկենտրոնանան ոչ միայն Exxon-ի չորրորդ եռամսյակի արդյունքների վրա երեքշաբթի, այլ նաև 2023 թվականի արտադրության պլանների վրա:
Աղբյուր՝ https://www.investopedia.com/exxonmobil-q4-2022-earnings-preview-7100125?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo