The Street-ի փորձագետներն իրենց հեղինակությունը կերտում են իրենց շուկայական և բաժնետոմսերի գնահատման որակով, և նրանք այժմ ուժի մեջ են մտնում՝ տալու իրենց մեկնաբանությունները 2023 թվականին տեսած ուժեղ մեկնարկի վերաբերյալ: S&P 500 ինդեքսն աճել է 5%-ով, մինչդեռ Nasdaq-ը աճել է մոտ 10%-ով: Սա ողջունելի հետաձգում է անցյալ տարվա անկման միտումներից. Հարցն այն է՝ կպահպանվի՞։
Դիտելով իրավիճակը ներդրումային Evercore ISI ընկերությունից՝ ստրատեգ Ջուլիան Էմանուելը կասկածներ ունի։ Նա խորհուրդ է տալիս, որ ներդրողները սկսեն բաշխել պորտֆելի ռեսուրսները պաշտպանական և արժեքային դիրքերի համար՝ փնտրելով բաժնետոմսեր, որոնք համբավ ունեն ռեցեսիայի ժամանակաշրջաններում պահպանելու համար և առևտուր են անում զեղչերով, կամ ավելի լավ, երկուսն էլ: Նա ասում է ներդրողներին չկենտրոնանալ այսօրվա շահողների վրա, այլ փնտրել բաժնետոմսեր, որոնք ստեղծված են շահույթ ստանալու համար, անկախ նրանից, թե որտեղ են ընկնում տնտեսական չիպերը: Մասնավորապես, նա մատնանշում է սպառողական կեռերը և էներգետիկ պաշարները որպես հավանական գերազանցողներ այս տարվա մնացած ժամանակահատվածում:
Այս ֆոնի վրա Evercore-ի վերլուծաբանները երկու կոնկրետ ընտրություն են կատարել, և մենք օգտագործել ենք TipRanks տվյալների բազան՝ պարզելու, թե որտեղ են դրանք գտնվում: Եկեք մանրամասն նայենք:
New Fortress Energy Inc. (NFE)
Evercore-ի առաջին ընտրությունը, որը մենք դիտարկում ենք, New Fortress Energy ընկերությունն է, որը բնական գազի ընկերությունն է, որը գործում է LNG նիշում կամ հեղուկացված բնական գազում: New Fortress-ը կենտրոնանում է LNG-ի մատակարարման և տեղափոխման վրա համաշխարհային մատակարարման ցանցեր: Ընկերությունն իր ցանցում պարծենում է օրական 15 մմ + օրական թողունակությամբ, ունի 15 LNG նավ ամբողջ աշխարհում և ավարտել է ավելի քան 650 նավերի տեղափոխման և ավելի քան 8,000 երկաթուղային և բեռնատարների բեռնման գործառնություններ: Ընդհանուր առմամբ, New Fortress-ը սպասարկում է ավելի քան 100 ձեռնարկությունների հաճախորդների ամբողջ աշխարհում:
New Fortress-ը ընդլայնում է իր գործունեությունը և պատրաստվում է տեղակայել 5 նոր լողացող LNG (FLNG) նավերի օբյեկտներ Մեքսիկական ծոցում, ինչպես Տեխասում, այնպես էլ Մեքսիկայում:
Վերջին հաշվետու եռամսյակում՝ 3-րդ եռամսյակում, New Fortress-ը ցույց է տվել 22 միլիոն դոլարի վերին գիծ՝ ավելի քան կրկնապատկելով իր եկամուտները տարեկան կտրվածքով: 731.9 թվականի առաջին 9 ամիսների ընթացքում ընկերությունն ունեցել է 2022 միլիարդ դոլարի եկամուտ՝ 1.82 թվականի նույն ժամանակահատվածի ընդամենը 674.2 միլիոն դոլարի դիմաց: Գների աճը և շարունակական և բարձր պահանջարկը նպաստում են New Fortress-ի եկամուտներին:
Շահույթն ավելի անկայուն էր, բայց չնայած դրան, ընկերությունը ցույց տվեց ուժեղ y/y շահույթ: 3-րդ եռամսյակում NFE-ի մեկ բաժնետոմսի շահույթը հասել է 21 ցենտի զուտ վնասի. 5-րդ եռամսյակում ճշգրտված EPS-ը կազմում էր մինչև 3 ցենտ շահույթ, նույնիսկ այն բանից հետո, երբ հաշվառվեց 22 միլիոն դոլար միանվագ արժեզրկում ակտիվների վաճառքից, որը կատարվել էր 29-րդ եռամսյակում:
Ներդրողների հետաքրքրությամբ, հատկապես այն ներդրողների համար, ովքեր ծրագրում են տեղափոխվել պաշտպանական բաժնետոմսեր, դեկտեմբերին New Fortress-ը հայտարարեց իր շահաբաժինների քաղաքականության թարմացման մասին, որը կնշանակեր զգալիորեն աճել կապիտալի վերադարձ բաժնետերերին: Համաձայն նոր քաղաքականության՝ հունվարի 3-ին ընկերությունը վճարել է 13 դոլար շահաբաժին մեկ սովորական բաժնետոմսի համար: Նոր դրույքաչափով շահաբաժինների եկամտաբերությունը կազմում է 7.8%, և ընկերության խորհուրդը կգնահատի, թե արդյոք վճարել այդ բարձր շահաբաժինները յուրաքանչյուր վեց ամիսը մեկ: Շահութաբաժինների նոր քաղաքականությունը հիմնված է ընկերության ակնկալիքների վրա, որ առաջիկա երեք տարիների ընթացքում 11 միլիարդ դոլարի իրացվելիություն կա, ինչը անսպասելի է, որը կօգտագործվի աճող ձեռքբերումների և կապիտալի ավելացման համար:
5 աստղանի վերլուծաբան Ջոնաթան Չափելը, որը լուսաբանում է Evercore-ի այս բաժնետոմսերը, շատ է գրել FLNG նոր նախագծերի և ԱՄՆ-ի և Մեքսիկայի գազի արտահանման շուկաներում New Fortress-ի ներկայությունը մեծացնելու դրանց հեռանկարների մասին: Նրա խոսքերով, «NFE-ը եզակի դիրք ունի LNG արտահանման ակտիվներ կառուցելու համար՝ համեմատաբար անսահմանափակ պարտավորություններ ունենալով կարճաժամկետ տեղում գազի արդյունահանման համար՝ առաջարկելով բարձր կարճաժամկետ մարժայի պոտենցիալ… ղեկավարությունը հայտարարել է, որ նրանք կարծում են, որ կա չօգտագործված հզորության 80%-ը, որը կարող է օգնել: ապահովել սնուցող գազ Altamira FLNG պլատֆորմին այն գնով, որը համեմատելի է ԱՄՆ-ի արտահանվող գազի հետ ԱՄՆ Մեքսիկական ծոցի ափի առկա արտահանման ենթակառուցվածքից»:
«Մենք հորդորում ենք ներդրողներին (որոնք կարող էին նախկինում կողքից սպասել) հիմա լրջորեն նայեն NFE-ին, քանի որ FLNG-ը, կարծում ենք, շուտով կգա, և ավելի լայն շուկան, հավանաբար, լիովին չի գնահատի NFE-ի պոտենցիալ առաջընթացը», - Չափելը: ամփոփել է.
Այդ նպատակով Չափելը NFE-ի բաժնետոմսերին տալիս է գերազանցող (այսինքն՝ Գնել) վարկանիշ, և նրա գնային նպատակը, որն այժմ սահմանված է $74, ենթադրում է ~96% մեկ տարվա վերընթաց ներուժ: (Չապելի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Ընդհանուր առմամբ, NFE բաժնետոմսերի համար կան 5 վերջին վերլուծաբանների ակնարկներ, և դրանք ներառում են 4 գնումներ 1 պահման դիմաց՝ ուժեղ գնման կոնսենսուսի վարկանիշի համար: Բաժնետոմսերը վաճառվում են $37.80-ով, և նրանց $63.40 միջին գնային նպատակային արժեքը ենթադրում է ~68% շահույթ հաջորդ 12 ամիսների ընթացքում: (Տեսնել NFE բաժնետոմսերի կանխատեսում)
The Kroger Co.KR)
Evercore-ի հաջորդ ընտրությունը երկար ժամանակ առաջատար է սպառողական ապրանքների հատվածում՝ հեշտությամբ ճանաչելի անունով: Kroger Company-ն երկրի խոշորագույն սուպերմարկետների ցանցերից մեկն է, որն ունի 44 բաշխիչ կենտրոններ, որոնք աջակցում են ավելի քան 2,700 խանութների, 420,000 աշխատակիցների և գործում են 35 նահանգներում գումարած DC-ում: Kroger-ն իր վերջին ամբողջական ֆինանսական տարում՝ 137 թվականին, տեսել է ավելի քան 2021 միլիարդ դոլարի ընդհանուր վաճառք և գնում է այդ գումարը գերազանցելու ճանապարհին՝ 113.4 միլիարդ դոլար եկամուտով՝ 3-րդ եռամսյակի դրությամբ, հաղորդում է վերջին եռամսյակը:
Այդ եռամսյակում ընկերությունը ցուցադրել է 34.2 միլիարդ դոլարի վերին գիծ՝ տարեկան կտրվածքով աճելով 6.4 տոկոսով, և ունեցել է 88 ցենտ շահույթ մեկ նոսրացված բաժնետոմսի համար՝ տարեկան կտրվածքով գրեթե 13 տոկոսով: Ընկերության թվային վաճառքները եռամսյակում գրանցել են տարեկան 10% աճ:
Հզոր եռամսյակից հետո Kroger-ի ղեկավարությունը հայտարարեց իր հաջորդ շահաբաժնի վճարումը մարտի 1-ի համար՝ 26 ցենտ մեկ սովորական բաժնետոմսի դիմաց: Շահաբաժինների վճարումը տարեկան կազմում է $1.04 և տալիս է 2.3% եկամտաբերություն: Kroger-ն ունի հուսալի վճարումներ պահպանելու երկար պատմություն, որը ձգվում է մինչև 2011 թվականը:
Kroger-ը, ինչպես իր գործընկերներից շատերը, 2021 թվականի աշնանից ի վեր զբաղվել է գնաճային ճնշումների հետ: Kroger-ը սահմանափակ չափով մեկուսացված է այս ազդեցություններից, քանի որ այն հիմնականում մթերային ցանց է, որը զբաղվում է մթերքներով և խմիչքներով, որոնց կարիքը սպառողները շարունակում են ունենալ նույնիսկ գների աճի դեպքում:
Այս հայտնի մթերային խանութը գրավել է Evercore-ի վերլուծաբան Մայքլ Մոնտանիի ուշադրությունը, ով գրում է դրա մասին. «Kroger-ի առաջարկներն անցնում են իշխանության միջոցով, բարելավում են շուկայի մասնաբաժնի միտումները և M&A ինֆլյացիոն ֆոնի վրա՝ ռիսկի պարգևը գրավիչ է մեր կարծիքով: Հիմնական դեպքում մենք տեսնում ենք վերը նշված միտումների արդյունաբերության աճը և Kroger-ի բարելավումը շուկայական մասնաբաժնի կատարողականը CY23-ում՝ բազմակի ընդլայնման պատճառ»:
Նայելով առաջ՝ Մոնտանին KR-ի բաժնետոմսերին տալիս է գերազանցում (այսինքն՝ Գնել) վարկանիշ՝ $57 գնային թիրախով, որը ենթադրում է ~27% շահույթ մեկ տարվա ընթացքում: (Մոնտանիի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Ընդհանուր առմամբ, KR բաժնետոմսերն ունեն 14 վերջին վերլուծական ակնարկներ: Դրանք ներառում են 6 գնումներ, 6 պահումներ և 2 վաճառքներ՝ չափավոր գնման կոնսենսուսի վարկանիշի համար: Բաժնետոմսերն ունեն 44.13 դոլար առևտրային գին, և դրանց միջին գնային նպատակային արժեքը՝ 52.57 դոլար, ենթադրում է 19% շահույթ գալիք տարվա համար: (Տեսնել Kroger բաժնետոմսերի կանխատեսում)
Գրավիչ գնահատականներով բաժնետոմսերի վաճառքի վերաբերյալ լավ գաղափարներ գտնելու համար այցելեք TipRanks ' Լավագույն բաժնետոմսերը գնելու համար, գործիք, որը միավորում է TipRanks-ի սեփական կապիտալի վերաբերյալ բոլոր պատկերացումները:
Հրաժարում պատասխանատվությունիցԱյս հոդվածում արտահայտված կարծիքները բացառապես հայտնի վերլուծաբանների կարծիքներն են: Բովանդակությունը նախատեսված է օգտագործել միայն տեղեկատվական նպատակներով: Importantանկացած ներդրում կատարելուց առաջ շատ կարևոր է կատարել ձեր սեփական վերլուծությունը:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/evercore-says-stick-value-stocks-201926908.html