ETFs Համաշխարհային պարենային աղետի համար

Սննդի համաշխարհային ճգնաժամը կարող է գալ, բայց որոշ ETF-ներ կարող են օգնել հաջողությամբ նավարկելու հնարավոր հետևանքները:

Ռուսաստանի ներխուժումն Ուկրաինա աշխարհը ցնցել է ավելի շատ, քան մեկը՝ բռնության և մարդու իրավունքների ոտնահարման մտահոգիչ խնդիրներով:

Սակայն գլոբալ տեսանկյունից Ռուսաստանը և Ուկրաինան նաև գյուղատնտեսական արտադրանքի հիմնական աղբյուրներն են, և այդ խաթարումը մեծ հետևանքներ է ունենում պարենային ապրանքների մատակարարման և գնաճի առումով:

Հաշվի առեք, որ Ուկրաինային և Ռուսաստանին միասին բաժին է ընկնում վաճառվող կալորիաների 12%-ը, այդ թվում՝ ցորենի 28%-ը, գարու 29%-ը, եգիպտացորենի 15%-ը և արևածաղկի ձեթի 75%-ը։ հոդվածը The Economist-ում. Համաշխարհային պարենային մատակարարման խաթարումը նույնպես, հավանաբար, կարող է հանգեցնել գնաճի:

Economist-ի հոդվածը նաև նշում է, որ պարենային ծախսերի աճը բերել է պարենային անապահովության բարձրացմանը՝ 440 միլիոն մարդու վրա ազդելով 1.6 միլիարդի վրա, և ասվում է, որ 250 միլիոնը բառացիորեն սովի շեմին է: Դա խոսում է այն մասին, որ պարենային ապրանքների գնաճը ոչ մի տեղ չի տանում: Ներդրողի անձնական հարստության համար սննդամթերքի գնաճը սպառնացող վտանգի առնվազն մի մասը հեռացնելը կարող է լինել ճիշտ ETF գտնելու խնդիր:

Բաժնետիրական ETF-ներ, որոնք պետք է դիտարկել 

Ամենապարզ ճանապարհը միայն երկարաժամկետ սեփական կապիտալի ռազմավարություն գտնելն է, և այս ոլորտում կան մի քանի ընտրություն, որոնցից ամենամեծը 2 միլիարդ դոլարն է: VanEck Agribusiness ETF (MOO). Կա նաև 297 միլիոն դոլար iShares MSCI Global Agriculture Producers ETF (VEGI) և 293 միլիոն դոլար Invesco Dynamic Food & Beverage ETF (PBJ).

MOO-ն գալիս է 0.56% ծախսերի հարաբերակցությամբ, մինչդեռ VEGI-ը գանձում է 0.39%: PBJ-ն ամենաթանկն է՝ 0.63%: MOO-ի օրական միջին դոլարի ծավալը 39.5 միլիոն դոլար է, մոտավորապես հինգ անգամ գերազանցում է VEGI-ին: Առաջինը ավելի հին է և ավելի կայացած՝ գործարկվելով 2007 թվականի կեսերին, մինչդեռ VEGI-ն գործարկվեց 2012 թվականի սկզբին: PBJ-ն ամենահին հիմնադրամն է, որը գործարկվել է 2005 թվականի կեսերին; դոլարի միջին օրական ծավալը կազմում է 9.28 մլն դոլար։

Սակայն MOO-ն ունի ընդամենը 56 բաժնետոմս՝ ընդդեմ VEGI-ի 143-ի: Երկուսն էլ կշռում են ԱՄՆ-ի նկատմամբ, որոնք մոտ են 60%-ին (58.75% VEGI-ի և 60.39% MOO-ի համար): Կանադան և Նորվեգիան հավակնում են 2-րդ և 3-րդ տեղերին համապատասխանաբար VEGI-ի համար՝ 9.39% և 5.42%: Մինչդեռ MOO-ն կշռում է Գերմանիային 9.61%-ով և Կանադային՝ 6.43%-ով: Մինչ Նորվեգիան ունի 5.31% կշռում MOO-ում և նրա չորրորդ ամենամեծ երկիրն է, VEGI-ն անգամ Գերմանիան չի ներառում իր լավագույն 10 երկրների մեջ: PBJ-ը բացառապես ԱՄՆ հիմնադրամ է՝ ընդամենը 31 հոլդինգով:

Պատմությունը շարունակվում է

Այս ֆոնդերի հիմքում ընկած հատվածների ուսումնասիրությունը ցույց է տալիս, որ տեխնոլոգիական արդյունաբերությունը ամենամեծ ոլորտն է, որը հիմնված է Thomson Reuters դասակարգման համակարգի վրա և՛ MOO-ի, և՛ VEGI-ի համար, որոնցից առաջինը կշռում է ոլորտը 47%, իսկ երկրորդը կշռում է այն 61%: Process Industries-ը PBJ-ում ունի 11% կշիռ և հանդիսանում է իր երրորդ խոշորագույն ոլորտը:

MOO-ն և VEGI-ն ունեն 33 ընդհանրություն, բայց PBJ-ի հետ ունեն ընդամենը հինգից վեց ընդհանուր: MOO և VEGI-ի լավագույն 10 հոլդինգների թվում են Deer & Co., Nutrien Ltd., Archer-Daniels-Midland Co., Corteva Inc. և Mosaic Co: Դրանցից PBJ-ն իր լավագույն 10-յակում ներառում է միայն Archer-Daniels-Midland-ը: հոլդինգներ.

Եթե ​​նայեք երեք բաժնետիրական հիմնադրամների գործոնների ազդեցությանը, ապա առաջատար գործոնների միջև որոշակի նմանություն կա: ՄՕՕ-ի գործոնի առաջին երեք գործոններն են իմպուլսը՝ 0.69, ցածր չափը՝ 0.22 և ցածր անկայունությունը՝ 0.14: VEGI-ի համար առաջին երեք բացահայտումները իմպուլսն են՝ 0.88, ցածր չափը՝ 0.33 և արժեքը՝ 0.13: PBJ-ի հիմնական երեք գործոնների բացահայտումները ցածր չափն են՝ 0.94, ցածր փոփոխականությունը՝ 0.89 և իմպուլսը՝ 0.57:

Ի վերջո, MOO-ն և VEGI-ն ներկայացնում են սննդի շղթայի արտադրական վերջը, մինչդեռ PBJ-ի հոլդինգներն ավելի շատ նման են այն ապրանքների ցանկին, որոնք դուք կգտնեք ԱՄՆ մթերային խանութում:

Պարենային պոտենցիալ ճգնաժամի գլոբալ բնույթը, թվում է, պահանջում է գլոբալ ուղղվածություն ունեցող ներդրումային արտադրանք, սակայն PBJ-ի ներքին ուշադրությունը կարող է նաև լինել ԱՄՆ ներդրողի անձնական սպառման վրա գնաճի ազդեցությունը ավելի ուղղակիորեն պաշտպանելու միջոց: ԱՄՆ-ում պարենային ապրանքների գնաճը կազմել է 9.4%, իսկ ընդհանուր ՍԳԻ-ն՝ 8.3%: Երկու թվերն էլ 1980-ականների սկզբից չտեսնված բարձր ցուցանիշներ են:

Ապրանքային ETF հնարավորություն

Այնուամենայնիվ, եթե ցանկանում եք հասկանալ, թե ինչ է տեղի ունենում պարենային ապրանքների գների աճի հետ, ապա ապրանքային շուկան կարող է լինել ճանապարհը: Այնուամենայնիվ, ապրանքների ֆյուչերսները հակված են անկայուն լինելու՝ գլանման ծախսերով և լրացուցիչ հարկային հետևանքներով:

Ընդհանուր առմամբ ապրանքային շուկան այրվել է, քանի որ հատկապես Ռուսաստանը շատ ոչ գյուղատնտեսական ապրանքների աղբյուր է: Քանի որ երկիրն այժմ դուրս է մնացել համաշխարհային մակարդակով շուկաների լայն շրջանակից, ապրանքները մեծ խթան են ստացել: Սակայն ամենամեծ բախումը կարող է ի վերջո առաջանալ գյուղատնտեսությունից:

$ 2.4 միլիարդ դոլար Invesco DB Agriculture Fund (DBA) գալիս է 0.93% ծախսերի հարաբերակցությամբ, ինչը զգալիորեն ավելի թանկ է դարձնում, քան այս հոդվածում նշված բաժնային միջոցները: Դրա միջին օրական դոլարի ծավալը նույնպես զգալիորեն ավելի բարձր է, քան MOO-ն՝ ավելի քան 64 միլիոն դոլար:

Գոյություն ունեն մի շարք ֆյուչերսների վրա հիմնված գյուղատնտեսական ապրանքներ, սակայն 10 առանձին ֆյուչերսային պայմանագրերով ծածկված, DBA-ն վերցնում է տարածքի առավել համապարփակ տեսակետը: Նրա ֆյուչերսային պայմանագրերի ցանկը ներառում է եգիպտացորեն, սոյա, ցորեն, Կանզաս Սիթի ցորեն, շաքարավազ, կակաո, սուրճ, բամբակ, կենդանի խոշոր եղջերավոր անասուններ, կերակրող անասուններ և նիհար խոզեր:

Performance 

Այս չորս ֆոնդերի մեջ ներկայացումը որոշակիորեն ցրված է եղել. Այնուամենայնիվ, բոլոր չորսն էլ տարեցտարի նկատել են զգալի ներհոսքեր: 

DBA-ն հինգ ամսից պակաս ժամանակում հավաքել է 1.2 միլիարդ դոլար, մինչդեռ MOO-ն՝ 791.8 միլիոն դոլար, իսկ VEGI-ը՝ 218.8 միլիոն դոլար: PBJ-ն վերցրել է 195.2 մլն դոլար։

Եվ դա իսկապես DBA-ն է, որն ունեցել է լավագույն կատարումը՝ մինչ օրս 13.26% աճ և վերջին 22.35 ամիսների ընթացքում 12% աճ: VEGI-ն հետ էր մնում՝ YTD-ի եկամտաբերությամբ 8.77% և 12-ամսյա եկամտաբերությամբ՝ 9.88% երկու ժամանակահատվածում, երբ ավելի լայն գլոբալ արժեթղթերի շուկան կտրուկ անկում ապրեց:

PBJ-ի կենտրոնացումը բացառապես ԱՄՆ-ի և MOO-ի ավելի փոքր բաղադրիչների ցանկի վրա կարող է ազդել աշխատանքի վրա, մինչդեռ VEGI-ն օգուտ է քաղել իր ավելի լայն տիրույթից, որը դեռ բավականին համընկնում է MOO-ի բաղադրիչների ցանկի հետ (MOO-ի հետ ընդհանրությունները ներկայացնում են VEGI-ի գրեթե մեկ քառորդը: պորտֆոլիո): PBJ-ն իջել է գրեթե 2%-ով մինչև օրս և մեկ տարվա ընթացքում աճել է 5%-ից պակաս, մինչդեռ MOO-ն այդ ժամանակաշրջանների համար վերադարձրել է համապատասխանաբար 0.92% և 5.27%:

Վերջնական Մտքեր

VEGI-ն ուժեղ ընտրություն է թվում այն ​​ներդրողի համար, ով ցանկանում է մեղմել սննդամթերքի սակավության հնարավոր գալիք համաշխարհային խնդիրների ազդեցությունը սեփական պորտֆելի կամ ապրելակերպի վրա:

Թեև DBA-ն ակնհայտ հաղթող է վերջին արդյունքների առումով և կենտրոնանում է պարենային ապրանքների հումքի վրա, այն դեռևս ապրանքային ֆյուչերսային ֆոնդ է՝ այդ տեսակի արտադրանքի հետ կապված բոլոր խնդիրներով: MOO-ն, ​​անշուշտ, հաստատունն է տարածության մեջ, բայց նրա վերջին կատարողականը, ավելի նեղ պորտֆելը և ծախսերի ավելի բարձր հարաբերակցությունը այն դարձնում են VEGI-ից մոտ երկրորդը:

PBJ-ը հիանալի կլիներ, եթե ցանկանայիք հատուկ ազդեցություն ունենալ ԱՄՆ-ի սննդի և խմիչքների սպառման հետ, բայց հաշվի առնելով, որ սա համաշխարհային միտում է, թվում է, որ այն լավագույնս արտացոլված է արտադրանքի կողմից, որը կենտրոնանում է համաշխարհային մակարդակով սննդի մատակարարման շղթայի վաղ փուլերի վրա:

Կապվեք Heather Bell հասցեով [էլեկտրոնային փոստով պաշտպանված]

Առաջարկվող պատմություններ

permalink | © Հեղինակային իրավունք 2022 ETF.com. Բոլոր իրավունքները պաշտպանված են