Ստացեք հսկայական 10%+ եկամտաբեր այս 5 միջոցներով

Ցուլ, թե արջ. Ո՞վ է մտածում, երբ մենք կարող ենք հավաքել շահաբաժիններ 10.1% և 11.8% միջակայքում.

Դա տառասխալ չէ: S&P 500-ը վճարում է 1.7%: 10-ամյա գանձապետարանը երկու կետով ավելի է եկամտաբերություն՝ 3.7%:

Դա ավելի լավ է, բայց դա 11.8% չէ:

Միևնույն միլիոն դոլար արժողությամբ կենսաթոշակային պորտֆելը կարող է տարեկան ստեղծել $17,000, $37,000 կամ $118,000: Դժվար ընտրություն!

Եվ ավելի լավ է, որ նշածս երկնիշ դիվիդենտները կոպեկի բաժնետոմսեր չեն: Մենք խոսում ենք դիվերսիֆիկացված հիմնադրամների մասին՝ տասնյակ հոլդինգներով, որոնք կառավարվում են հմուտ խորհրդատուների կողմից, որոնք հաճախ տասնամյակների փորձ ունեն ղեկին:

Ինչպե՞ս եք գրում «Զանգվածային եկամուտ»: CEF.

A մի քանի շաբաթ առաջ, մենք քննարկեցինք CEF-ները ընդդեմ ETF-ների.

«Եթե ես կարող եմ ձեզ ընդամենը մեկ խորհուրդ տալ 2023-ը սկսելու համար, դա սա է՝ մի վստահեք ձեր շահաբաժինների եկամուտը ETF-ներին»:

Պատճառը բավականին պարզ է. ETF-ների մեծ մասը ինդեքսային ֆոնդեր են, և շատ ինդեքսային ֆոնդեր ղեկավարվում են կանոններով, որոնք ստիպում են նրանց պայքարել մի ձեռքով իրենց մեջքի հետևում: Իմ բերած օրինակն էր AT & T
T
(T), որը քաշեց հանրաճանաչ շահաբաժինների ETF-ները, ինչպիսիք են ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL
ՆՈԲԼ
) տարիների ընթացքում.

Բայց դուք հարցնում եք. «AT&T-ը տարիներ շարունակ վառեց նախազգուշական նշանները»: Ինչու՞ NOBL-ը պարզապես չթողեց այն:

Չէր կարող։ NOBL-ը ստիպված է տիրել Dividend Aristocrats-ին: Այսպիսով, այն պահեց և պահեց և պահեց AT&T-ն մինչև վերջապես գահից գահավիժեց:

Բայց փակ ֆոնդերը (CEF) չունեն այդ խնդիրը, և նրանք շատ բան ունեն սիրելու, գործարկելու համար:

Փակ ֆոնդերը նման են փոխադարձ հիմնադրամներին և բորսայական ֆոնդերին, քանի որ դրանք թույլ են տալիս ձեզ պահել տասնյակ կամ նույնիսկ հարյուրավոր ակտիվներ մեկ ապրանքի մեջ՝ օգնելով ձեզ տարածել ձեր ռիսկը շուրջը:

Ինչպես ETF-ները, նրանք առևտուր են անում խոշոր բորսաներում, բայց գործնականում բոլորն ակտիվորեն կառավարվում են, ինչը նշանակում է, որ եթե ապագա անախորժություններ տեսնեն իրենց հոլդինգներից որևէ մեկի համար, նրանք կարող են հրաժարվել դրանք: Պարզապես այդքան հեշտ է:

Բայց այն, ինչ իսկապես նրանց առանձնահատուկ է դարձնում…

• Նրանք կարող են կտրուկ զեղչերով առևտուր անել իրենց սեփական զուտ ակտիվների արժեքին (NAV). ETF-ներն ունեն ստեղծման/մարման մեխանիզմ, որը հիմնականում ապահովում է, որ նրանք միշտ առևտուր են անում իրենց զուտ ակտիվների արժեքին մոտ: Ոչ CEF-ներ. Երբ նրանք հրապարակվում են, նրանք ունեն նախնական հրապարակային առաջարկ, ուստի նրանք առևտուր են անում ֆիքսված թվով բաժնետոմսերով: Այսպիսով, երբեմն CEF-ի գները չեն համաժամանակացվում իրենց NAV-ների հետ. երբեմն դրանք ավելի թանկ են (այդ դեպքում խուսափեք դրանք գնելուց), բայց երբեմն դրանք ավելի էժան են, ինչը թույլ է տալիս գնել մեկ դոլարի ակտիվներ, ասենք, 90 ցենտով: դոլարը։
• Նրանք կարող են օգտագործել լծակներ: Փոխադարձ հիմնադրամներով և ETF-ներով, այն, ինչ տեսնում եք, այն է, ինչ ստանում եք: Եթե ​​այդ հիմնադրամներից մեկն ունի 1 միլիարդ դոլարի ակտիվներ խաղալու համար, ապա նա ներդնում է մինչև 1 միլիարդ դոլար, և վերջ: Սակայն փակ ֆոնդերը կարող են իրականում օգտագործել պարտքի լծակներ՝ գնելու ավելին, քան նրանց թույլ կտան իրենց ակտիվները: Այսպիսով, 1 միլիարդ դոլար արժողությամբ CEF-ը կարող է օգտագործել 30% լծակ՝ թույլ տալով նրան ներդնել 1.3 միլիարդ դոլար իր ղեկավարների խնամքով ընտրված ընտրանքներում: Այս լծակով CEF-ները կարող են պոտենցիալ օգուտ քաղել և՛ եկամուտներին, և՛ վճարումներին, թեև, ընդհակառակը, դա կարող է մեծացնել կորուստները անկումների ժամանակ:
• Նրանք այլ հնարքներ ունեն իրենց թևում: CEF-ները կարող են նաև օգտագործել այլ ռազմավարություններ, ինչպիսիք են առևտրային տարբերակները պորտֆելի ներսում, հետագայում եկամուտներ ստեղծելու և եկամուտներ ապահովելու համար:

Արդյունքը? Գերբարձր եկամտաբերությունը CEF համայնքում առանձնահատուկ բան չէ. դրանք նորմ են:

Եվ հինգ հիմնադրամներ վերջերս հարվածել են իմ ռադարին, հաշվի առնելով նրանց բարձր եկամտաբերությունը 11.8%: Կրկին, դա կազմում է տարեկան $118,000 մեկ միլիոն դոլարի ներդրման դիմաց: գումարած զգալի զեղչեր NAV-ին: Խորը արժեքի այս ներուժը պահանջում է ավելի սերտ հայացք…

Չակի հիմնադրամ

Առաջին հերթին CEF-ի աչքի բացումն է: Դա ֆոնդ է, որը փնտրում է արժեք… շուկայի ամենափոքր բաժնետոմսերի շարքում: Խենթ է թվում, բայց 29-ամյա մենեջեր Չակ Ռոյսն ինքը ասում է, որ դա է նպատակը. Royce Micro-Cap Trust (RMT, 11.7% բաշխման տոկոսադրույք):

«Մեր խնդիրն է մանր և խոշոր ընկերությունների տիեզերքը խուզարկել այն բիզնեսների համար, որոնք անթույլատրելի և թերագնահատված են թվում: Մենք փնտրում ենք բաժնետոմսեր, որոնք առևտուր են անում ՝ որպես բիզնեսի արժեքի մեր գնահատականով »:

Ես կասեմ սա. Micro-Cap-ի հոլդինգները չեն Որ չնչին, միջինը մոտ 650 միլիոն դոլար շուկայական արժեքով, ուստի RMT-ն ավելի փոքր կապիտալ է, քան միկրո կապիտալը: Այդուհանդերձ, դրանք հեռու են կենցաղային անուններից։ Վերին հոլդինգ Transcat (TRNS)Օրինակ, տրամադրում է չափաբերման ծառայություններ. Circor International (CIR) մասնագիտացած է պոմպային և փականային համակարգերում:

Չակը նույնպես չի շուռ տալիս այս անունները՝ փնտրելով հաջորդ հրթիռային նավը դեպի Լուսին. շրջանառությունը կազմում է համեստ 26%: Նա գնում է: Եվ նա պահում է:

Բայց նրա ռազմավարությունն աշխատում է, և նա չի վախենում մարդկանց տեղեկացնել այդ մասին: Ֆոնդերի մատակարարների էջերից շատերը խայտառակ կերպով տեղադրում են կատարողականի աղյուսակը կամ երկուսը և հուսով ենք, որ կտեսնեք, թե որքան լավ են նրանք արել: Ոչ Չակ: Չակը ձեզ պարզապես կասի.

«Գերադասել է Ռասել 2000-ը եռամսյակային, տարուց մինչև օրս, 1-ամյա, 3-ամյա, 5-ամյա, 10-ամյա, 15-ամյա, 20-ամյա և սկզբից (12/14/93) ժամանակաշրջանների համար՝ 12/31/ դրությամբ: 22/1. Գերազանցել է Russell Microcap-ը եռամսյակի, Տարի Մինչ օրս, 3-ամյա, 5-ամյա, 10-ամյա, 15-ամյա, 20-ամյա և 12-ամյա ժամանակահատվածների համար՝ 31/22/XNUMX-ի դրությամբ:

Հավատացեք դրան, թե ոչ, RMT-ն այժմ մի փոքր «գերագնահատված է»: Այո, այն առևտուր է անում NAV-ի նկատմամբ 10% զեղչով, բայց դա արտասովոր չէ. իրականում նրա հնգամյա պատմական միջին զեղչը իրականում ավելի մեծ է՝ մոտ 12%:

Հեջ փակ ֆոնդ

The Calamos Long/Short Equity & Dynamic Income Trust (CPZ, 10.1% բաշխման տոկոսադրույք) ունի շատ ու շատ տարբեր ռազմավարություն: Սա միայն երկարաժամկետ հիմնադրամ չէ, ոչ էլ միայն բաժնետիրական հիմնադրամ:

Փոխարենը, Calamos-ը ձգտում է ապահովել հեջավորված շուկայական ազդեցություն երկար/կարճ բաժնետոմսերի ռազմավարության միջոցով, որը ներառում է բազմաթիվ ակտիվներ, մասնավորապես՝ նախընտրելի և ֆիքսված եկամուտ, որն օգնում է մեծացնել իր ամսական բաշխումը:

Ներկայումս, օրինակ, CPZ-ն ունի իր ակտիվների մոտավորապես 70%-ը ներդրված երկար/կարճ ընդհանուր բաժնետոմսերի առևտրում (և ներկայումս զուտ երկար է՝ 31%): Եվս 15%-ը հատկացված է նախապատվություններին, իսկ մնացածը` պարտատոմսերում: Ղեկավարությունը հատկապես աճում է արդյունաբերական ոլորտների նկատմամբ, որոնք կազմում են նրա ողջ երկարաժամկետ ազդեցության մոտավորապես մեկ երրորդը:

Calamos-ի այս ֆոնդը հրապարակվեց 2019-ի վերջին, ուստի այն չունի մեծ փորձառություն: Բայց, բնականաբար, դուք պետք է ակնկալեիք, որ այն կզարգանա անկումների ժամանակ և կհետաձգվի վերականգնման ժամանակ, և դա հիմնականում ճիշտ է: Դե, CPZ-ն գերազանցել է ընթացիկ արջուկային շուկայում, բայց այն հետ է մնացել COVID-ի արջի ժամանակ, և դա, զուգակցված վերելքների ժամանակ սպասվող ձգձգման հետ, հանգեցրել է զգալի թերակատարման մինչ այժմ իր կարճ կյանքի ընթացքում:

Այն վաճառվում է NAV-ի նկատմամբ մի փոքր ավելի մեծ զեղչով, քան իր երեք տարվա միջինը, բայց CPZ-ն իրականում իմաստ ունի միայն այն դեպքում, եթե դուք ակնկալում եք երկարատև շուկայական անկման երկարատև շրջան, և նույնիսկ այդ դեպքում դա հազիվ թե երաշխիք լինի:

Երեք հեռանկարային սեփական կապիտալ

Հաջորդ երեք հիմնադրամները միմյանց ածխածնային պատճենները չեն, բայց դրանք բոլորն էլ նվիրված են տարբեր տեխնոլոգիական և այլ նորարարական միտումներին: Եվ նրանք ոչ միայն բոլորն են 10% կամ ավելի եկամտաբերություն, այլ ինչպես CPZ, վճարում են ամսական, որը կատվախոտ է ինձ և ձեզ նման եկամտի ներդրողների համար:

• BlackRock Health Sciences Trust II (BMEZ, 10.7% բաշխման տոկոսադրույք). Սա հիմնականում կենսատեխնոլոգիայի և առողջապահական գիտությունների ֆոնդ է, որն ունի նմանատիպեր Vertex Դեղագործություն
  VRTX
  (VRTX), Վերականգնել
  RMD
  (RMD) և Penumbra (PEN). Այն առևտուր է անում NAV-ի նկատմամբ գրեթե 15% զեղչով, ինչը շատ ավելի խորն է, քան իր 9% եռամյա միջինը, այն օգտագործում է նվազագույն լծակներ և զբաղվում է ընտրանքների գրավորմամբ՝ եկամուտ ստեղծելու համար:
• BlackRock Innovation and Growth Trust (BIGZ, 11.2% բաշխման տոկոսադրույք). BIGZ-ը գործարքներ է կատարում հիմնականում միջին և փոքր ընկերությունների հետ, որոնք իրենց արդյունաբերության առաջատարն են: Դա հաճախ ներառում է տեխնոլոգիական բաժնետոմսեր, ինչպիսիք են ամպային կոնտակտային կենտրոնի ծրագրային ապահովման մատակարարը Five9 (FIVN), այլ նաև այնպիսի անուններ, ինչպիսիք են առաջադեմ նյութերի ֆիրման Էնտեգրիս
  ԼՕՌ
  (ENTG) և նույնիսկ մարզասրահի ցանց Planet Fitness- ը
  PLNT
  (PLNT). Այն նույնպես վաճառվում է 21% խորը զեղչով դեպի NAV-ն՝ ընդդեմ իր կարճ 1 տարվա միջին 17%-ի. ֆոնդը հրապարակվել է 2021 թվականի մարտին: Այն նաև ցածր լծակներ ունի, և այն զբաղվում է տարբերակների գրավորմամբ:
• Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG, 11.6% բաշխման տոկոսադրույք). Ինչպես կարող եք կռահել անունից, այս NB փակ ֆոնդն ունի բաժնետոմսեր, որոնք զբաղվում են բջջային ցանցի հաջորդ սերնդի կապով և տեխնոլոգիայով: Առայժմ դա մեծ մասամբ ներառում է 5G-ը, մինչև այն դառնա 6G, 7G և այլն: Լավագույն հոլդինգները ներառում են չիպերի արտադրող Անալոգային սարքեր
  ADI
  (ADI), էլեկտրոնային թեստավորման և չափումների մասնագետ Keysight տեխնոլոգիաներ
  Բանալիներ
  (ԲԱՆԱԼՆԵՐ), եւ Ամպենոլ
  ԱՀ
  (APH), որը զբաղվում է մալուխների, սենսորների, ալեհավաքների և օպտիկամանրաթելային միակցիչների հետ: Եվ սա ծանոթ կհնչի. NBXG-ն ունի միջինից ավելի խորը զեղչ NAV-ի համար՝ մոտ 20%, այն չի օգտագործում մեծ լծակներ, և այն նույնպես օգտագործում է տարբերակներ:

Այս երեք CEF-ներն էլ զգալի ներուժ ունեն ցուլային շուկաներում բարձր աճի բաժնետոմսերի համար, որոնք օգտագործում են այսօրվա ամենահայտնի միտումներից շատերը: Եվ նրանք թույլ են տալիս ներդրողներին օգտվել այդ ներուժից՝ միաժամանակ վայելելով ճարպային, ամսական եկամտաբերությունը:

Ցավոք, այս երեք հիմնադրամներն էլ երիտասարդ են, և իրենց կարճ կյանքի ընթացքում նրանք հիմնականում ծանոթ են արջի շուկաների և տեխնոլոգիական և տեխնոլոգիական բաժնետոմսերի համար դժվար ժամանակների:

Ինչպես ասացի ընդամենը մի քանի օր առաջ. տեխնոլոգիական և այլ բարձր աճի բաժնետոմսերը չեն իջնի մինչև տոկոսադրույքները չբարձրանան. Ես վստահ չեմ, որ նրանք դեռ չեն ստացել:

Բայց պատրաստվիր։ Այս տարվա վերջին մենք ավելի լավ հնարավորություն կունենանք գնելու այս տեսակի միջոցները ավելի լավ արժեքով: Երբ տեմպերը բարձրանում են, P/Es խառնարանը և ոչ ոք ցանկանում է ունենալ այս իրերը, բացի մեզ նման հաշվարկված եկամտի ներդրողներից:

Բրետ Օուենսը գլխավոր ներդրումային ռազմավարն է Հակասական աշխարհայացք. Ավելի մեծ եկամտի գաղափարների համար ստացեք անվճար պատճենեք նրա վերջին հատուկ զեկույցը. Ձեր վաղաժամկետ կենսաթոշակի պորտֆելը. հսկայական շահաբաժիններ՝ ամեն ամիս, ընդմիշտ.

Բացահայտում. Ոչ մեկը