Dow-ն իջել է ավելի քան 400 կետով, ինչը հանգեցրել է եկամուտների և պարտատոմսերի եկամտաբերության բարձրացմանը

Ինչը մղեց շուկաներին

Երեքշաբթի օրը երկար հանգստյան օրերից ներդրողները վերադարձան վատ տրամադրությամբ, քանի որ Fed-ի ակնկալիքներն ավելի բարձր տերմինալային տոկոսադրույքների վերաբերյալ շարունակում էին ցնցել ֆոնդային շուկայի ներդրողներին: Երեք հիմնական հենանիշային ինդեքսներ գրանցել են իրենց ամենավատ օրական տոկոսային անկումը դեկտեմբերի 15-ից ի վեր, ըստ FactSet-ի տվյալների:

Ըստ FactSet-ի տվյալների, S&P 500-ը կիսով չափ կրճատել է իր տարեկան աճը տոկոսային կետի հիման վրա՝ փետրվարի 4,195-ին հասնելով 2-ի գագաթնակետին: Այս տարի խոշոր կապիտալի ինդեքսն աճել է 4.1%-ով: Այնուամենայնիվ, Dow արդյունաբերական ընկերությունները ջնջել են իր նախորդ տարվա գրեթե ամբողջ շահույթը:

Անցյալ շաբաթ, սպասվածից ավելի թեժ գնաճի մասին հաշվետվությունների և Դաշնային պահուստային համակարգի պաշտոնյաների մեկնաբանությունների տարափը դրդեց ներդրողներին խաղադրույք կատարել Կենտրոնական բանկի կողմից տոկոսադրույքների ավելի բարձրացման վրա: Ֆեդերալ ֆոնդերի ֆյուչերսների թրեյդերները 76% հավանականությամբ կբարձրացնեն տոկոսադրույքները քառորդ տոկոսային կետով մինչև 4.75% -ից մինչև 5% մարտի 22-ին, որին հաջորդի մայիսին 25 բազային կետով ևս մեկ բարձրացում: , ըստ CME FedWatch գործիք.

Միևնույն ժամանակ, թրեյդերները շարունակում էին մեծացնել ակնկալիքները սնուցվող ֆոնդերի տոկոսադրույքի գագաթնակետի համար, քանի որ մի քանի թրեյդերներ այժմ մատիտում են գագաթնակետին մոտ 6%: Ընդհանուր առմամբ, թրեյդերները միայն վերջերս են մոտեցել Fed-ի ակնկալիքներին, որ Fed- Funds տոկոսադրույքը կհասնի 5%-ից մի փոքր բարձր մակարդակի:

«Չնայած ֆոնդային շուկան այս տարի տպավորիչ վերականգնում է գրանցել, շուկաները դեռ փորձում են հարմարվել այն իրականությանը, որ Fed-ը դժվար թե շրջվի, փոխարենը դեռ կենտրոնացած է գնաճի դեմ պայքարի վրա, ինչը հուշում է, որ ներդրողները պետք է պատրաստ լինեն տոկոսադրույքներին: ավելի երկար մնալ ավելի բարձր », - ասում է Մինեապոլիսի BMO Family Office-ի գլխավոր ներդրումային տնօրեն Քերոլ Շլայֆը:

«Չորեքշաբթի FOMC-ի րոպեների հաշվետվությունը պետք է ավելի մանրամասն ուսումնասիրի Fed-ի մտածելակերպը, հատկապես հաշվի առնելով վերջերս հրապարակված գնաճը և աշխատատեղերի թվերը, որոնք դեռ բարձր են և ցույց են տալիս թեժ տնտեսությունը», - ասաց նա:

Fed-ի հունվարի 31-փետրվարի արձանագրությունները: 1 քաղաքականության ժողովը կհրապարակվի չորեքշաբթի 2:XNUMX-ին արևելյան:

See: Ինչու ֆոնդային շուկան այնքան հեռանկարային չէ, որքան ներդրողները կարող են մտածել, երբ խոսքը վերաբերում է անկմանը

Երեքշաբթի օրը եկամտաբերությունը 2-ամյա գանձապետական ​​արժեթղթի համար
TMUBMUSD02Y,
4.724%
մոտենում էին տo ամենաբարձր կետը վերջին 15 տարվա ընթացքում, ցատկելով մինչև 4.69%: 10-ամյա գանձապետարանի եկամտաբերությունը
TMUBMUSD10Y,
3.955%
աճել է մինչև 3.902%:

«Աճող տոկոսադրույքները՝ կապված շուկայի կողմից դրամավարկային քաղաքականության պոտենցիալ ավելի բարձր ուղու վերագնահատման հետ, ազդել են ռիսկերի ախորժակի վրա», - ասում է LPL Financial-ի գլխավոր տեխնիկական ստրատեգ Ադամ Թուրնքվիստը: «Հենանիշային 10-ամյա գանձապետական ​​եկամտաբերությունն այժմ մաքրել է հիմնական դիմադրությունը 3.90%-ով՝ բարձրացնելով եկամտաբերության վերընթաց ռիսկը, որը, հավանաբար, կշարունակի ազդել բաժնետոմսերի վրա»:

See: Բայդենը խոստացել է, որ Ռուսաստանը «երբեք» չի հաղթի Ուկրաինայի դեմ պատերազմում

Ռուսաստանի՝ Ուկրաինա ներխուժման հետ կապված լարվածությունը, երբ մոտենում է պատերազմի առաջին տարելիցը, նույնպես ավելացրեց շուկայի անհանգստությունը: ԱՄՆ նախագահ Ջո Բայդենն այցելել է Լեհաստան երեքշաբթի օրը և կխորհրդակցեն ՆԱՏՕ-ի արևելյան թևի դաշնակիցների հետ՝ երկուշաբթի չհայտարարված այցից հետո Կիև:

Կարդալ: Ներդրողները բաժնետոմսերը մղել են մահվան գոտի, զգուշացնում է Morgan Stanley-ի Մայք Ուիլսոնը

Մինչդեռ, Չինաստանի նախագահ Սի Ցզինպինը մտադիր է այցելել Մոսկվա առաջիկա ամիսներին Վլադիմիր Պուտինի հետ գագաթնաժողովի համար։ Այս շաբաթ նախատեսվում է երկրի բարձրաստիճան դիվանագետ Վան Յիի այցը Մոսկվա:

See: Պոտենցիալ ֆոնդային շուկայի աղետ է ձևավորվում. Այս ռիսկային օպցիոնների խաղադրույքների հանրաճանաչությունը Ուոլ Սթրիթը շեղում է

See: Ֆոնդային շուկայի ռալլին կարող է հասնել մինչև առաջին եռամսյակի ավարտը, ասում են JPMorgan-ի ստրատեգները

Երեքշաբթի ԱՄՆ-ի տնտեսական տվյալները ներառում էին S&P ֆլեշ ծառայությունները, որոնք փետրվարին աճել են մինչև 8 ամսվա ամենաբարձր մակարդակը՝ 50.5-ով՝ նախորդ ամսվա 46.8-ից: ԱՄՆ-ի արդյունաբերական PMI-ն բարձրացել է մինչև չորս ամսվա առավելագույնը՝ 47.8՝ 46.9-ից:

Թեև երկուսն էլ աճում են, 50-ից ցածր ցանկացած թիվ ցույց է տալիս պոտենցիալ կրճատվող տնտեսություն.

Առկա տների վաճառքն իջել է վերջին տասնամյակի ամենացածր կետին, Երեքշաբթի տվյալները ցույց տվեցին. Հունվարի 0.7% անկումը 12-րդ անընդմեջ ամսական անկումն է, ըստ Ռիելթորների ազգային ասոցիացիայի տվյալների:

Ընկերությունները ուշադրության կենտրոնում

• Walmart Inc.- ը:
  WMT,
  + 0.61%
  Երեքշաբթի օրը բաժնետոմսերն ավարտվեցին 0.6%-ով բարձր այն բանից հետո, երբ մանրածախ հսկան զեկուցեց իր չորրորդ եռամսյակի շահույթի մասին և առաջարկեց իր ապագա ուղեցույցը: Ընկերություն գերազանցում է եկամուտների և վաճառքի գնահատականները, բայց նաև առաջարկեց ուղեցույց առաջին եռամսյակի և 2024 ֆինանսական տարվա վերաբերյալ, որը չէր համապատասխանում ակնկալիքներին:

• Home Depot Inc.
  HD,
  -7.06%
  բաժնետոմսերը նվազել են 7.1%-ով չորրորդ եռամսյակի արդյունքներից հետո՝ տան բարեկարգման շղթայից: Եռամսյակի ընթացքում շահույթի անկում գրանցելով, վաճառքները բաց թողեցին սպասելիքները, իսկ ընկերության նվազող ուղեցույցը վկայակոչեց գնաճի, աշխատաշուկայի և մատակարարման շղթաների հետ կապված շարունակական մարտահրավերները:

• Բաժնետոմսեր Meta Platforms Inc.
  ՄԵՏԱ,
  -0.46%
  ընկել է 0.5%-ով՝ Facebook-ի և Instagram-ի մայր ընկերության հայտարարությունից հետո այն ստուգում է վճարովի բաժանորդագրության մակարդակը՝ հաշիվները ստուգելու համար:

• Բժշկական սարքեր արտադրող ընկերության բաժնետոմսերը, Medtronic PLC
  MDT,
  + 0.81%,
  ավարտվել է 0.8%-ով բարձր եկամուտների արդյունքները իր ֆինանսական երրորդ եռամսյակում. Վաճառքները և մեկ բաժնետոմսի ճշգրտված շահույթը գերազանցեցին գնահատականները, և ընկերությունը փոխեց իր չորրորդ եռամսյակի ուղեցույցը մեկ բաժնետոմսի շահույթի վերաբերյալ մինչև 5.28 դոլարից մինչև 5.30 դոլար՝ նախկին 5.25-ից 5.30 դոլարի դիմաց:

Movers & Shakers. Home Depot-ը և Walmart-ը սայթաքում են եկամուտների ուղեցույցից հետո; Facebook-ի ծնող Մետան բարձրանում է բաժանորդագրության մակարդակի փորձարկումով

— Ջեյմի Չիշոլմը նպաստեց այս հոդվածին զեկուցելուն.